基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
470007 汇添富上证综合指数证券投资基金 汇添富上证综合指数A 场外基金
510210 上证综指交易型开放式指数证券投资基金 上证综指ETF 场内基金
100053 富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 富国上证指数ETF联接A/B 场外基金
510760 国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金 国泰上证综合ETF 场内基金
011320 国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰上证综合ETF联接C 场外基金
011319 国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰上证综合ETF联接A 场外基金
013286 富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 富国上证指数ETF联接C 场外基金
018536 汇添富上证综合指数证券投资基金 汇添富上证综合指数C 场外基金
510980 汇添富上证综合交易型开放式指数证券投资基金 汇添富上证综合ETF 场内基金
022494 国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰上证综合ETF联接E 场外基金
018383 招商上证综合指数增强型发起式证券投资基金 招商上证综合指数增强发起式A 场外基金
022857 华夏上证综合全收益指数增强型证券投资基金 华夏上证综合全收益指数增强A 场外基金
018384 招商上证综合指数增强型发起式证券投资基金 招商上证综合指数增强发起式C 场外基金
562810 嘉实上证综合增强策略交易型开放式指数证券投资基金 嘉实上证综合增强策略ETF 场内基金
023873 博时上证综合指数增强型证券投资基金 博时上证综合指数增强A 场外基金
023874 博时上证综合指数增强型证券投资基金 博时上证综合指数增强C 场外基金
025452 国投瑞银上证综合指数增强型证券投资基金 国投瑞银上证综合指数增强A 场外基金
025453 国投瑞银上证综合指数增强型证券投资基金 国投瑞银上证综合指数增强C 场外基金

策略参数

参数编号
03fae556a11c78d6b978688259123ee8
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
1196
持仓率
40.97 %
年化收益率（不含分红）
4.64 %
夏普比率
0.12
最大回撤
23.33 %
卡玛比率
0.52
索提诺比率
0.14
波动率
13.74 %

策略说明

当前策略针对上证指数这一代表性大盘股指数，采用高股息估值模型，专注于长线投资，符合中长线操作和较少交易频率的个人偏好。在回测结果中，该策略展现出最高的年化收益率4.64%和夏普比率11.96%，表明在风险调整后收益方面表现卓越，同时最大回撤控制在23.33%，与其他策略相当，显示了良好的风险管理能力。波动率为13.74%，处于适中范围，而Calmar比率高达52.46%，进一步印证了收益与回撤的平衡性。持仓占比40.97%相对合理，减少了频繁操作带来的成本，适合大盘指数的稳健投资风格。相比之下，其他策略在关键指标上有所不足，例如有的策略年化收益率或夏普比率较低，或最大回撤更高、波动率更大，未能全面兼顾收益与风险。考虑到上证指数涵盖广泛行业，高股息策略注重估值和分红，能提供稳定回报，当前策略在综合表现上最优，因此是最适合操作的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-06 2832.11 buy 35.30936298378241 100000.0
2017-02-13 3217.93 sell 35.30936298378241 113623.05842640292
2017-04-24 3134.57 buy 36.248371683006894 113623.05842640293
2017-07-31 3292.64 sell 36.248371683006894 119352.83853833581
2018-02-09 3154.13 buy 37.84017733521948 119352.83853833583
2018-02-23 3329.57 sell 37.84017733521948 125991.51925002673
2018-03-23 3133.72 buy 40.20509785495409 125991.51925002673
2020-01-13 3106.82 sell 40.20509785495409 124910.00211772848
2020-02-03 2783.29 buy 44.87854378010501 124910.00211772848
2020-03-05 3034.51 sell 44.87854378010501 136184.38988616646
2020-03-16 2779.64 buy 48.99353509309352 136184.38988616646
2020-07-03 3332.88 sell 48.99353509309352 163289.57324106953
2022-01-25 3455.67 buy 47.25265237741727 163289.57324106953

策略参数

参数编号
20c8c929eb98b6592546191b67f5a0f7
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
10
BB标准差
3.0
回测天数
2919
持仓天数
775
持仓率
26.55 %
年化收益率（不含分红）
8.08 %
夏普比率
0.45
最大回撤
12.24 %
卡玛比率
1.19
索提诺比率
0.33
波动率
10.17 %

策略说明

当前策略基于布林线模型，针对上证指数这种大盘股指数进行了长达2919天的回测，显示出卓越的风险调整收益和稳定性。其年化收益率为8.08%，在策略中最高，同时夏普比率达到45.00%，远高于其他策略，表明在单位风险下获取回报的能力突出；最大回撤为12.24%，处于较低水平，波动率为10.17%，也表现优异，这些指标综合反映了策略在控制下行风险和减少波动方面的有效性。尽管持仓占比为26.55%，可能暗示相对较高的操作频率，但考虑到上证指数作为中国股市核心指数的特性，其长期趋势和波动环境更适合中线策略的灵活调整。在对比其他策略时，当前策略在收益率、夏普比率和最大回撤方面全面领先，而其他策略虽然部分有更高持仓占比，但夏普比率和收益率较低，风险调整后收益不足。因此，选择当前策略是基于其优秀的综合指标，能够在中长线投资框架内提供稳健增长，同时适应指数行业的特点和回测的长期性要求。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 2832.59 buy 35.303379592528394 100000.00000000001
2016-05-31 2913.51 sell 35.303379592528394 102856.7494766274
2016-09-12 3023.51 buy 34.01898769199619 102856.7494766274
2016-10-10 3065.25 sell 34.01898769199619 104276.70202289132
2017-03-30 3222.51 buy 32.358845130935606 104276.7020228913
2017-04-06 3286.62 sell 32.358845130935606 106351.22758423557
2017-04-18 3170.69 buy 33.54198221340956 106351.22758423556
2017-06-07 3150.33 sell 33.54198221340956 105668.31282637054
2017-08-11 3237.36 buy 32.64027257591696 105668.31282637053
2017-08-22 3287.7 sell 32.64027257591696 107311.42414784219
2018-02-09 3154.13 buy 34.02251148425784 107311.42414784219
2018-03-12 3310.24 sell 34.02251148425784 112622.67841564967
2018-03-23 3133.72 buy 35.9389729827967 112622.67841564966
2018-04-10 3208.08 sell 35.9389729827967 115295.10044665042
2018-05-30 3095.47 buy 37.24639568357969 115295.10044665042
2018-07-23 2905.56 sell 37.24639568357969 108221.6374423818
2018-08-02 2740.44 buy 39.49060641443776 108221.6374423818
2018-08-27 2777.98 sell 39.49060641443776 109704.1148071798
2018-10-11 2606.91 buy 42.08204917207721 109704.1148071798
2018-11-02 2665.43 sell 42.08204917207721 112166.75632472975
2018-11-23 2575.81 buy 43.54620733855749 112166.75632472975
2018-12-03 2665.96 sell 43.54620733855749 116092.44691630072
2019-05-06 2926.39 buy 39.670873299970516 116092.44691630072
2019-06-11 2909.38 sell 39.670873299970516 115417.64536146823
2019-08-05 2777.56 buy 41.553610133163005 115417.64536146824
2019-08-19 2880.0 sell 41.553610133163005 119674.39718350946
2020-01-23 2746.61 buy 43.57167460378774 119674.39718350946
2020-02-17 2984.97 sell 43.57167460378774 130060.14154206829
2020-02-28 2970.93 buy 43.77758531573221 130060.14154206829
2020-03-05 3034.51 sell 43.77758531573221 132843.52041644257
2020-03-16 2779.64 buy 47.791627842613636 132843.52041644257
2020-04-07 2815.37 sell 47.791627842613636 134551.11527925916
2020-05-22 2817.97 buy 47.747532897532324 134551.11527925916
2020-06-01 2921.4 sell 47.747532897532324 139489.64260685095
2020-10-23 3251.12 buy 42.905104273865916 139489.64260685095
2020-11-05 3312.16 sell 42.905104273865916 142108.57017172774
2021-01-28 3483.07 buy 40.799803096615264 142108.57017172774
2021-02-09 3655.09 sell 40.799803096615264 149126.9523004075
2021-03-24 3363.59 buy 44.33565098612122 149126.9523004075
2021-04-01 3484.39 sell 44.33565098612122 154482.69893953094
2021-06-16 3525.6 buy 43.81742084738227 154482.69893953094
2021-06-25 3606.37 sell 43.81742084738227 158021.832021374
2021-07-26 3381.18 buy 46.735705292641626 158021.832021374
2021-08-09 3529.93 sell 46.735705292641626 164973.76818365444
2021-09-29 3568.17 buy 46.234839759219554 164973.76818365444
2021-10-19 3587.0 sell 46.234839759219554 165844.37021632053
2021-10-28 3547.34 buy 46.751754896999024 165844.37021632053
2021-11-12 3533.3 sell 46.751754896999024 165187.97557756666
2022-01-25 3455.67 buy 47.80201106516729 165187.97557756666
2022-02-18 3490.61 sell 47.80201106516729 166858.1778441836
2022-03-07 3293.53 buy 50.66241322963009 166858.1778441836
2022-04-01 3283.43 sell 50.66241322963009 166346.48747056432
2022-04-21 3086.92 buy 53.88752784994892 166346.48747056432
2022-05-13 3073.75 sell 53.88752784994892 165636.7887287805
2022-08-02 3163.67 buy 52.35589954982046 165636.7887287805
2022-08-11 3276.89 sell 52.35589954982046 171564.52367581116
2022-08-24 3246.25 buy 52.850065052232935 171564.52367581116
2022-09-09 3263.8 sell 52.850065052232935 172492.04231747787
2022-09-16 3115.6 buy 55.36398841875654 172492.04231747787
2022-10-17 3080.96 sell 55.36398841875654 170574.23375865215
2022-12-19 3073.77 buy 55.49349292844037 170574.23375865215
2023-01-03 3123.52 sell 55.49349292844037 173335.03503184207
2023-05-23 3204.75 buy 54.086913185690634 173335.03503184207
2023-06-15 3273.33 sell 54.086913185690634 177044.31553811673
2023-06-26 3189.44 buy 55.50953005484246 177044.31553811673
2023-07-28 3291.04 sell 55.50953005484246 182684.08379168872
2023-08-11 3178.43 buy 57.47620170703421 182684.08379168872
2023-09-04 3154.37 sell 57.47620170703421 181301.2063786175
2023-09-21 3132.43 buy 57.87877346935686 181301.2063786175
2023-11-06 3057.27 sell 57.87877346935686 176951.03776466064
2023-12-05 2968.93 buy 59.60094638966249 176951.03776466064
2023-12-28 2974.93 sell 59.60094638966249 177308.6434429986
2024-01-22 2770.98 buy 63.98770234465734 177308.6434429986
2024-01-25 2910.22 sell 63.98770234465734 186218.29111746867