基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
040180 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华安上证180ETF联接A 场外基金
510180 上证180交易型开放式指数证券投资基金 华安上证180ETF 场内基金
519180 万家180指数证券投资基金 万家180指数A 场外基金
014979 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华安上证180ETF联接C 场外基金
530180 易方达上证180交易型开放式指数证券投资基金 易方达上证180ETF 场内基金
022646 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华安上证180ETF联接I 场外基金
530680 兴业上证180交易型开放式指数证券投资基金 兴业上证180ETF（证券简称：180E；扩位简称：上证180指数ETF基金） 场内基金
510040 鹏华上证180交易型开放式指数证券投资基金 鹏华上证180ETF 场内基金
530580 南方上证180交易型开放式指数证券投资基金 南方上证180ETF 场内基金
530080 天弘上证180交易型开放式指数证券投资基金 天弘上证180ETF 场内基金
530300 华泰柏瑞上证180交易型开放式指数证券投资基金 180指数 场内基金
022741 万家180指数证券投资基金 万家180指数C 场外基金
530800 银华上证180交易型开放式指数证券投资基金 上180ETF 场内基金
023148 兴业上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 兴业上证180ETF联接A 场外基金
530280 平安上证180交易型开放式指数证券投资基金 平安上证180ETF 场内基金
023179 华泰柏瑞上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华泰柏瑞上证180ETF联接A 场外基金
023234 银华上证180交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 银华上证180ETF发起式联接A 场外基金
023252 天弘上证180交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 天弘上证180ETF发起联接A 场外基金
023199 鹏华上证180交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 鹏华上证180ETF发起式联接A 场外基金
023230 南方上证180交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 南方上证180ETF发起联接A 场外基金
023228 易方达上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 易方达上证180ETF联接A 场外基金
023236 银华上证180交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 银华上证180ETF发起式联接I 场外基金
023200 鹏华上证180交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 鹏华上证180ETF发起式联接C 场外基金
023235 银华上证180交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 银华上证180ETF发起式联接C 场外基金
023231 南方上证180交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 南方上证180ETF发起联接C 场外基金
023180 华泰柏瑞上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华泰柏瑞上证180ETF联接C 场外基金
023181 华泰柏瑞上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华泰柏瑞上证180ETF联接I 场外基金
023149 兴业上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 兴业上证180ETF联接C 场外基金
023253 天弘上证180交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 天弘上证180ETF发起联接C 场外基金
020190 农银汇理上证180指数型证券投资基金 农银上证180指数A 场外基金
023229 易方达上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 易方达上证180ETF联接C 场外基金
023547 平安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 平安上证180ETF联接A 场外基金
020191 农银汇理上证180指数型证券投资基金 农银上证180指数C 场外基金
023548 平安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 平安上证180ETF联接C 场外基金
024609 平安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 平安上证180ETF联接E 场外基金
510670 华夏上证180交易型开放式指数证券投资基金 华夏上证180ETF 场内基金
025478 华夏上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华夏上证180ETF联接A 场外基金
025479 华夏上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华夏上证180ETF联接C 场外基金

策略参数

参数编号
26b17a90242a907866b2216fc5dc215e
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
1663
持仓率
56.97 %
年化收益率（不含分红）
5.87 %
夏普比率
0.21
最大回撤
25.25 %
卡玛比率
0.52
索提诺比率
0.25
波动率
13.83 %

策略说明

当前策略基于valuation模型，专注于上证180指数的长线估值，采用高股息策略。在回测结果中，该策略展现出最高的年化收益率和夏普比率，同时最大回撤控制得较低，波动率适中。与其他策略相比，其他策略在收益率和风险调整后收益上表现不佳，例如最大回撤更高或夏普比率较低。考虑到上证180作为大盘股指数，高股息策略可能提供更稳定的收益流，符合中长线投资风格。当前策略的持仓占比适中，暗示操作频率相对较低，适合偏好较少交易的投资者。因此，基于其优秀的风险收益平衡和对指数特性的契合，选择当前策略。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 6603.9565 buy 15.14243771896438 100000.0
2016-11-25 7631.6984 sell 15.14243771896438 115562.51771192011
2017-05-05 7340.4464 buy 15.743254757901388 115562.51771192011
2017-06-01 7635.9365 sell 15.743254757901388 120214.49363465788
2018-04-17 8078.3776 buy 14.88101938125025 120214.49363465788
2019-04-04 8959.03 sell 14.88101938125025 133319.49906720244
2019-05-06 8283.6 buy 16.094391214834424 133319.49906720244
2019-12-17 8743.77 sell 16.094391214834424 140725.6550725328
2020-02-03 8116.43 buy 17.33836860202488 140725.6550725328
2020-03-05 8740.92 sell 17.33836860202488 151553.2928808113
2020-03-13 7961.33 buy 19.036177734224218 151553.2928808113
2020-07-03 9829.8 sell 19.036177734224218 187121.8198918772
2022-03-07 9116.97 buy 20.52456242500274 187121.8198918772
2024-02-21 7690.89 sell 20.52456242500274 157852.1519088293

策略参数

参数编号
20c8c929eb98b6592546191b67f5a0f7
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
10
BB标准差
3.0
回测天数
2919
持仓天数
597
持仓率
20.45 %
年化收益率（不含分红）
6.39 %
夏普比率
0.30
最大回撤
8.92 %
卡玛比率
1.50
索提诺比率
0.20
波动率
9.78 %

策略说明

当前策略针对上证180指数，这是一个大盘股指数，覆盖多个行业，适合稳健投资。该策略采用布林线模型进行中线估值，通过参数设置实现了较低的持仓占比，仅为20.45%，表明交易频率较低，符合中长线操作和较少操作频率的风格偏好。在数据指标上，年化收益率为6.39%，虽略低于其他高收益策略，但最大回撤仅为8.92%，远低于其他策略的20%左右，体现了出色的风险控制。夏普比率为29.63%和Calmar比率为150.33%均较高，显示良好的风险调整后收益，波动率为9.78%较低，增强了整体稳定性。相比之下，其他策略虽然有更高收益率如7.57%，但最大回撤显著更高，持仓占比超过50%，操作更频繁，可能增加交易成本和市场风险，不适合稳健的长线投资。因此，当前策略在平衡收益、风险和操作频率方面表现最优。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 6603.9565 buy 15.14243771896438 100000.0
2016-05-31 6787.5059 sell 15.14243771896438 102779.38535785327
2016-09-12 7010.9298 buy 14.659879401139243 102779.38535785327
2016-10-10 7074.747 sell 14.659879401139243 103714.93781357165
2017-04-18 7434.4075 buy 13.950666251960449 103714.93781357165
2017-05-15 7442.8045 sell 13.950666251960449 103832.08155808937
2017-08-11 8052.9762 buy 12.893628266042729 103832.08155808937
2017-08-22 8198.1035 sell 12.893628266042729 105703.29901554382
2017-09-27 8269.078 buy 12.782960689879069 105703.29901554382
2017-10-09 8369.7251 sell 12.782960689879069 106989.86693839415
2018-02-07 8736.1985 buy 12.24673030705451 106989.86693839415
2018-03-12 8705.9665 sell 12.24673030705451 106619.62378775128
2018-03-23 8302.7183 buy 12.841532126623068 106619.62378775128
2018-04-10 8437.3735 sell 12.841532126623068 108348.80286456812
2018-06-19 7855.6286 buy 13.792505779176999 108348.80286456812
2018-07-13 7483.3018 sell 13.792505779176999 103213.48332382564
2018-08-02 7298.4174 buy 14.141899218291575 103213.48332382564
2018-08-27 7493.1 sell 14.141899218291575 105966.66503258061
2018-10-11 7145.16 buy 14.830551734682025 105966.66503258061
2018-10-22 7169.92 sell 14.830551734682025 106333.86949353135
2019-05-06 8283.6 buy 12.836673607312202 106333.86949353135
2019-06-11 8246.76 sell 12.836673607312202 105860.96643783797
2019-08-05 8049.29 buy 13.15159056734668 105860.96643783797
2019-08-16 8387.79 sell 13.15159056734668 110312.77984488482
2020-01-23 7947.27 buy 13.880587905643676 110312.77984488482
2020-02-17 8621.7 sell 13.880587905643676 119674.26474608808
2020-02-28 8592.47 buy 13.927807108559948 119674.26474608808
2020-03-05 8740.92 sell 13.927807108559948 121741.84771135382
2020-03-16 7944.91 buy 15.32325069904553 121741.84771135382
2020-04-07 8076.21 sell 15.32325069904553 123753.7905281385
2020-05-22 8137.55 buy 15.207745639429374 123753.7905281385
2020-06-01 8430.57 sell 15.207745639429374 128209.9641554041
2020-06-15 8409.97 buy 15.244996611807665 128209.9641554041
2020-06-19 8550.86 sell 15.244996611807665 130357.8317280417
2020-10-26 9650.45 buy 13.507953694184383 130357.8317280417
2020-11-05 9909.57 sell 13.507953694184383 133858.01268927872
2021-06-15 10385.99 buy 12.888324819230398 133858.01268927872
2021-06-25 10593.43 sell 12.888324819230398 136531.56678977987
2021-07-26 9643.92 buy 14.157268702952727 136531.56678977987
2021-08-09 10171.69 sell 14.157268702952727 144003.34849313722
2022-03-07 9116.97 buy 15.795088553887666 144003.34849313722
2022-04-01 9061.89 sell 15.795088553887666 143133.3550155891
2022-04-25 8168.86 buy 17.52182740499765 143133.3550155891
2022-05-20 8647.85 sell 17.52182740499765 151526.13512430896
2022-08-02 8469.83 buy 17.89010347602124 151526.13512430896
2022-08-11 8760.75 sell 17.89010347602124 156730.72402755305
2022-08-24 8625.05 buy 18.171572805671047 156730.72402755305
2022-09-09 8690.94 sell 18.171572805671047 157928.04895971876
2022-10-10 7934.49 buy 19.90399495868276 157928.04895971876
2022-11-04 7955.14 sell 19.90399495868276 158339.06645561557
2022-12-19 8143.7 buy 19.4431359769657 158339.06645561557
2023-01-03 8290.76 sell 19.4431359769657 161198.37403238815
2023-02-06 8578.97 buy 18.789944950546296 161198.37403238815
2023-02-20 8755.12 sell 18.789944950546296 164508.22283542692
2023-05-24 8229.72 buy 19.98952854233521 164508.22283542692
2023-06-15 8401.76 sell 19.98952854233521 167947.2213258503
2023-08-11 8215.51 buy 20.442701831760935 167947.2213258503
2023-09-01 8238.71 sell 20.442701831760935 168421.49200834712
2023-09-21 8105.32 buy 20.779129264279156 168421.49200834712
2023-11-03 7810.91 sell 20.779129264279156 162303.9085616507
2023-12-05 7339.82 buy 22.112791398379073 162303.9085616507
2023-12-28 7420.13 sell 22.112791398379073 164079.78683885452