基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
510010 上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金 交银上证180公司治理ETF基金 场内基金
519686 交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金 交银上证180公司治理ETF联接基金 场外基金

策略参数

参数编号
3d6438c539204d3b49e729ee5e352476
PE权重
0.334
PB权重
0.333
DRY权重
0.333
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
863
持仓率
29.56 %
年化收益率（不含分红）
5.00 %
夏普比率
0.15
最大回撤
20.10 %
卡玛比率
0.62
索提诺比率
0.13
波动率
11.11 %

策略说明

当前策略基于估值模型，专注于长线投资，适合180治理这一价值型指数，该指数代表大型、稳定公司，倾向于防御性和价值投资。在回测中，当前策略展示了卓越的风险控制能力，最大回撤仅为20.10%，波动率低至11.11%，Calmar比率高达62.10%，表明在承担较低风险的同时获得了较高的单位回报。年化收益率为5.00%，虽然略低于一些高股息策略，但夏普比率为15.08%和Sortino比率为13.04%，提供了稳定的风险调整后收益。持仓占比为29.56%，操作频率较低，符合中长线投资风格，减少了频繁交易带来的成本和市场波动风险。相比之下，其他策略如高股息策略虽然年化收益率较高（如6.96%），但最大回撤超过25%，波动率在14%以上，持仓占比多在50%-66%，操作更频繁，增加了市场暴露和潜在回撤风险。综合考虑指数行业偏向治理和稳健，当前策略在优化风险收益平衡的同时，保持了较低的操作频率，更符合长期投资目标，因此在多个策略中脱颖而出。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-07-02 851.155 buy 117.48741416075804 100000.0
2019-04-16 1049.2 sell 117.48741416075804 123267.79493746733
2020-02-03 895.43 buy 137.6632399377588 123267.79493746735
2020-07-08 1020.3 sell 137.6632399377588 140457.80370849528
2022-03-15 919.3 buy 152.78777733981866 140457.80370849528
2023-05-08 967.05 sell 152.78777733981866 147753.42007647164

策略参数

参数编号
8bb55ab75c871be3dc44416360894c94
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
10
BB标准差
3.0
回测天数
2919
持仓天数
661
持仓率
22.64 %
年化收益率（不含分红）
9.90 %
夏普比率
0.62
最大回撤
10.87 %
卡玛比率
1.47
索提诺比率
0.41
波动率
10.14 %

策略说明

当前策略在回测中表现全面优秀，年化收益率达到9.90%，为所有策略中最高，同时最大回撤仅为10.87%，风险控制出色，夏普比率高达62.12%，表明风险调整后收益极为优异，波动率10.14%相对较低，增强了策略的稳定性。尽管持仓占比22.64%暗示操作频率较高，与典型的中长线操作风格略有差异，但其综合数据指标在收益率、风险管理和回报效率方面均显著领先于其他策略。考虑到指数为180治理，属于治理类股票指数，通常具有较稳定的行业特征和低波动性，当前策略的高夏普比率和低最大回撤能有效捕捉市场波动中的机会，同时严格限制下行风险。其他策略虽然持仓占比更高，操作频率更低，更接近长线持有，但年化收益率、夏普比率等关键指标均较低，最大回撤较高，整体表现不足以弥补风格优势。因此，在当前所有布林线策略中，基于数据指标的全面优越性和对指数稳定特性的适配，选择当前策略以实现最佳风险调整后回报。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-06 763.5044 buy 130.97501468229913 100000.0
2016-06-06 784.3877 sell 130.97501468229913 102735.19052411485
2016-09-12 811.838 buy 126.54641754157215 102735.19052411485
2016-10-12 816.7166 sell 126.54641754157215 103352.55987673317
2016-12-15 851.7774 buy 121.3375230156766 103352.55987673317
2017-01-06 860.7368 sell 121.3375230156766 104439.67128043983
2017-08-11 946.9406 buy 110.29168173847422 104439.67128043983
2017-08-24 986.5969 sell 110.29168173847422 108813.43129896528
2017-09-28 965.2782 buy 112.72753419580519 108813.43129896528
2017-10-17 991.0505 sell 112.72753419580519 111718.67912851984
2018-02-08 983.3239 buy 113.61330598037925 111718.67912851984
2018-03-13 1015.4644 sell 113.61330598037925 115370.26758938223
2018-03-23 973.7684 buy 118.47813873338077 115370.26758938223
2018-04-12 967.8142 sell 118.47813873338077 114664.82505573593
2018-06-19 917.1028 buy 125.0294133391981 114664.82505573593
2018-07-26 893.6018 sell 125.0294133391981 111726.50881285143
2018-10-11 856.17 buy 130.49570624157752 111726.50881285142
2018-10-23 861.67 sell 130.49570624157752 112444.2351971801
2018-12-20 816.8 buy 137.66434279772295 112444.2351971801
2019-01-10 823.52 sell 137.66434279772295 113369.3395807808
2019-08-05 924.88 buy 122.57735012194101 113369.3395807808
2019-08-21 947.51 sell 122.57735012194101 116143.26501404033
2020-01-23 878.01 buy 132.28011641557652 116143.26501404033
2020-02-19 953.4 sell 132.28011641557652 126115.86299061065
2020-02-28 939.31 buy 134.26436745122552 126115.86299061064
2020-03-06 919.9 sell 134.26436745122552 123509.79161838235
2020-05-22 852.25 buy 144.92202008610425 123509.79161838235
2020-06-04 882.72 sell 144.92202008610425 127925.56557040595
2020-06-15 872.99 buy 146.53726339408922 127925.56557040595
2020-07-10 1000.25 sell 146.53726339408922 146573.89770993774
2021-01-28 1072.21 buy 136.70260276432577 146573.89770993774
2021-02-22 1148.19 sell 136.70260276432577 156960.56146797122
2021-04-12 1054.37 buy 148.86668007243304 156960.56146797122
2021-04-30 1060.24 sell 148.86668007243304 157834.40887999642
2021-06-15 1051.98 buy 150.03556044791387 157834.40887999642
2021-06-28 1045.94 sell 150.03556044791387 156928.19409489105
2021-07-26 955.64 buy 164.21266804956997 156928.19409489105
2021-08-12 1014.5 sell 164.21266804956997 166593.75173628874
2021-11-26 995.02 buy 167.42754088992055 166593.75173628874
2021-12-10 1047.07 sell 167.42754088992055 175308.3552396091
2022-01-14 1019.37 buy 171.97715769505587 175308.3552396091
2022-01-21 1042.37 sell 171.97715769505587 179263.82986659536
2022-03-07 965.26 buy 185.71558944387561 179263.82986659536
2022-04-07 980.41 sell 185.71558944387561 182077.4210466701
2022-04-25 889.9 buy 204.60436121661996 182077.4210466701
2022-05-24 913.1 sell 204.60436121661996 186824.2422268957
2022-08-02 864.82 buy 216.0267364618021 186824.2422268957
2022-08-15 889.69 sell 216.0267364618021 192196.82716270073
2022-10-24 817.58 buy 235.08014770750353 192196.82716270073
2022-11-08 824.01 sell 235.08014770750353 193708.39251245998
2022-12-19 875.6 buy 221.22931990915941 193708.39251245998
2023-01-10 918.23 sell 221.22931990915941 203139.39842018744
2023-02-03 912.94 buy 222.51122573245496 203139.39842018744
2023-02-22 929.92 sell 222.51122573245496 206917.63903312452
2023-05-24 903.12 buy 229.11422516733603 206917.63903312452
2023-06-12 916.86 sell 229.11422516733603 210065.6684869237
2023-06-26 903.12 buy 232.59995181916435 210065.6684869237
2023-07-17 903.39 sell 232.59995181916435 210128.47047391487
2023-08-11 913.14 buy 230.1163791684899 210128.47047391487
2023-09-06 911.25 sell 230.1163791684899 209693.55051728644
2023-09-21 916.17 buy 228.8806122414906 209693.55051728644
2023-09-25 903.4 sell 228.8806122414906 206770.74509896262
2023-10-19 857.6 buy 241.103947176962 206770.74509896262
2023-11-02 870.33 sell 241.103947176962 209839.99834652536
2023-12-05 827.26 buy 253.6566476640057 209839.99834652536
2024-01-02 838.66 sell 253.6566476640057 212731.684129895