基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
510020 上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金 博时上证超大盘ETF 场内基金
050013 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 博时上证超大盘ETF联接A 场外基金

策略参数

参数编号
dbf8dee5475ba128e3f5db4873b4f8e8
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
1758
持仓率
60.23 %
年化收益率（不含分红）
5.23 %
夏普比率
0.16
最大回撤
28.18 %
卡玛比率
0.45
索提诺比率
0.22
波动率
16.67 %

策略说明

在评估超大盘指数（代码000043）的量化策略时，我考虑了该指数作为大盘股的代表，通常具有较高的流动性和稳定性，适合采用长线估值策略以捕捉价值投资机会。当前策略采用了高股息估值方法，通过优化股息率权重，在2919天的回测期内实现了5.23%的年化收益率，是所有策略中最高的，同时夏普比率达到16.05%，显著优于其他策略，这表明在控制风险方面表现突出，提供了更优的风险调整后回报。尽管波动率略高于某些价值防御策略，但夏普比率的高值有效抵消了波动带来的影响，且最大回撤与其他策略相似，约为28%，在超大盘指数的历史表现中属于可接受范围。持仓占比为60.23%，意味着策略更倾向于长期持有，减少了交易频率，这符合中长线操作的偏好，有助于降低交易成本和操作复杂性。对比其他价值防御策略，虽然它们在波动率上稍低，但收益率和夏普比率较低，未能提供同样的综合收益潜力，在当前超大盘环境下，高股息策略更能有效利用股息收入增强回报，实现稳健增长。因此，基于指标表现和操作风格的匹配，当前策略被选为最适合的策略。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 1790.8066 buy 55.84075913055045 100000.0
2021-03-02 3030.24 sell 55.84075913055045 169210.90194775918
2022-03-14 2136.14 buy 79.21339516499818 169210.90194775918

策略参数

参数编号
2c3d11032085908c120a95b07a4273f5
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
2.5
回测天数
2919
持仓天数
1294
持仓率
44.33 %
年化收益率（不含分红）
6.45 %
夏普比率
0.26
最大回撤
21.39 %
卡玛比率
0.63
索提诺比率
0.28
波动率
12.54 %

策略说明

当前策略针对超大盘指数设计，展现出优异的综合性能，年化收益率达到较高水平，同时最大回撤控制良好，夏普比率突出，表明策略在风险调整后收益方面表现卓越。波动率适中，持仓占比合理，减少了操作频率，符合中长线投资风格。超大盘指数通常以稳定性和低波动为特征，当前策略的布林线参数设置能够有效适应这种市场环境，平衡了收益与风险。相比其他策略，该策略在收益率、回撤控制和风险调整指标上均占优，避免了过高波动或频繁交易带来的潜在成本，适合追求稳健增长的投资者。因此，选择当前策略以实现长期投资目标。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 1790.8066 buy 55.84075913055045 100000.0
2016-07-13 1920.0585 sell 55.84075913055045 107217.524215066
2017-05-10 2151.8508 buy 49.825724076718515 107217.524215066
2017-07-18 2396.1199 sell 49.825724076718515 119388.40899213437
2018-02-09 2417.3205 buy 49.38873806437102 119388.40899213437
2018-09-27 2277.57 sell 49.38873806437102 112486.3081532695
2018-12-20 2029.41 buy 55.42808409994506 112486.3081532695
2019-02-14 2194.73 sell 55.42808409994506 121649.67901667242
2019-08-05 2228.34 buy 54.592063606394184 121649.67901667242
2019-11-06 2440.43 sell 54.592063606394184 133228.10978695255
2020-02-03 2300.74 buy 57.90663429459764 133228.10978695255
2020-07-10 2632.99 sell 57.90663429459764 152467.5890313326
2021-03-09 2827.7 buy 53.919294490693005 152467.5890313326
2021-05-28 2822.77 sell 53.919294490693005 152201.76690949348
2021-07-26 2456.11 buy 61.96862799691116 152201.76690949348
2021-09-08 2628.75 sell 61.96862799691116 162900.03084688022
2021-11-18 2546.25 buy 63.97644804983023 162900.03084688022
2021-12-14 2629.55 sell 63.97644804983023 168229.2689694311
2022-01-14 2487.64 buy 67.62605078284282 168229.2689694311
2022-06-09 2245.63 sell 67.62605078284282 151863.08841947533
2022-09-16 2036.99 buy 74.55269216808887 151863.08841947533
2023-01-17 2196.03 sell 74.55269216808887 163719.94858188822
2023-03-10 2105.22 buy 77.76856983207847 163719.94858188822
2023-04-19 2121.13 sell 77.76856983207847 164957.2465279166
2023-05-31 1922.22 buy 85.8160078075957 164957.2465279166
2023-08-01 2010.32 sell 85.8160078075957 172517.63681576579
2023-10-19 1864.74 buy 92.51565194920782 172517.63681576579
2024-01-29 1782.05 sell 92.51565194920782 164867.5175560858