基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
110021 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 易方达上证中盘ETF联接A 场外基金
004743 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 易方达上证中盘ETF联接C 场外基金
510130 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 易方达上证中盘ETF 场内基金

策略参数

参数编号
16b4914c46ec94458e676a2b0809fec4
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
916
持仓率
31.38 %
年化收益率（不含分红）
4.45 %
夏普比率
0.11
最大回撤
33.42 %
卡玛比率
0.36
索提诺比率
0.15
波动率
15.48 %

策略说明

当前策略因其出色的综合表现而被选中，特别适用于上证中盘指数的长期投资环境，该指数覆盖中型市值股票，通常涉及多个行业如消费、工业和金融，适合估值策略以捕捉市场周期中的机会。从数据指标来看，该策略年化收益率高达4.45%，在所有策略中最高，夏普比率达到11.05%，表明其风险调整后回报显著优于其他选项，同时波动率为15.48%处于可接受范围，最大回撤33.42%虽略高于某些策略，但Calmar比率36.26%显示较强的回撤恢复能力，确保在长期持有中能有效管理下行风险。此外，持仓占比仅31.38%意味着操作频率较低，持仓天数较少，这符合个人偏好中长线、较少交易的风格，减少了频繁操作带来的成本和市场干扰。该策略采用高股息权重配置，注重股息收益，增强了收益稳定性，尤其适合追求稳健增值的投资者。与其他策略相比，其他策略如那些持仓占比超过70%的，虽然回撤略低但收益率和风险调整指标不足，无法平衡收益与操作效率；而当前策略在收益与低操作频率之间找到了最佳平衡，使其成为在长期估值框架下最适宜的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-06-13 2975.9163 buy 33.60309562469885 100000.0
2018-01-08 3753.1553 sell 33.60309562469885 126117.6364402453
2018-03-28 3491.6476 buy 36.1198067182511 126117.63644024532
2019-03-05 3512.54 sell 36.1198067182511 126872.26589012571
2020-02-03 3138.61 buy 40.42307451073109 126872.26589012571

策略参数

参数编号
fd2dab0f74ca8ca91598575b7ab6fadd
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
2.5
回测天数
2919
持仓天数
1589
持仓率
54.44 %
年化收益率（不含分红）
7.38 %
夏普比率
0.32
最大回撤
20.12 %
卡玛比率
0.70
索提诺比率
0.36
波动率
13.25 %

策略说明

针对上证中盘指数，这是一个代表中国A股市场中盘股票的指数，通常具有适中的波动性和成长潜力，适合中长线投资。在回测的布林线中线策略中，当前策略在关键指标上表现突出：年化收益率达到7.38%，为所有策略中最高，夏普比率为32.14%，也是最高值，表明风险调整后收益优异。虽然最大回撤为20.12%略高于其他策略，但Sortino比率高达35.56%，显示了下行风险管理的有效性，而波动率13.25%处于可接受范围。此外，当前策略的持仓占比为54.44%，操作频率较低，符合较少交易的中长线操作风格，有助于减少交易成本和对市场时机的依赖。其他策略在收益率、夏普比率或风险控制方面均有不足，例如有些策略最大回撤较低但收益率和夏普比率不够高，或操作频率较高不适合长期持有。综合考虑指数行业特性和投资偏好，当前策略在收益潜力和风险平衡上更具优势，更适合中盘股指数的稳健增长目标。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 3013.0808 buy 33.188622090718574 100000.0
2016-07-08 3158.5695 sell 33.188622090718574 104828.56948276992
2016-09-26 3181.8016 buy 32.946293534697425 104828.56948276992
2016-11-18 3374.5854 sell 32.946293534697425 111180.08114630432
2016-12-20 3282.999 buy 33.86540207484204 111180.08114630434
2017-01-24 3339.9159 sell 33.86540207484204 113107.59484965791
2017-03-30 3398.73 buy 33.27937048534538 113107.59484965791
2017-04-10 3497.3875 sell 33.27937048534538 116390.85434331586
2017-04-25 3376.4241 buy 34.47163356739334 116390.85434331585
2017-06-22 3388.4884 sell 34.47163356739334 116806.73047216296
2017-11-27 3664.2752 buy 31.8771719089666 116806.73047216296
2018-01-11 3732.9067 sell 31.8771719089666 118994.5085960332
2018-02-06 3543.721 buy 33.57897210193274 118994.50859603319
2018-05-16 3525.8465 sell 33.57897210193274 118394.30125919721
2018-06-15 3267.4205 buy 36.23479171389088 118394.3012591972
2018-10-08 2960.0 sell 36.23479171389088 107254.983473117
2018-10-11 2801.36 buy 38.28675481663085 107254.983473117
2019-03-08 3442.44 sell 38.28675481663085 131799.8562509627
2019-05-06 3308.97 buy 39.83108225549422 131799.8562509627
2019-06-25 3360.66 sell 39.83108225549422 133858.72489274922
2019-08-05 3140.19 buy 42.62758778696487 133858.72489274922
2019-09-11 3435.91 sell 42.62758778696487 146464.55515311044
2019-11-13 3202.16 buy 45.73929945821272 146464.55515311044
2019-12-23 3308.24 sell 45.73929945821272 151316.58003963763
2020-02-03 3138.61 buy 48.211335603862096 151316.58003963763
2020-05-07 3288.88 sell 48.211335603862096 158561.29744082998
2020-09-09 3793.09 buy 41.802672080238004 158561.29744082998
2020-11-11 3961.26 sell 41.802672080238004 165591.2528045636
2021-03-08 4050.09 buy 40.88582051375737 165591.2528045636
2021-05-19 4260.15 sell 40.88582051375737 174179.72826168346
2021-07-27 4107.92 buy 42.40095431792329 174179.72826168346
2021-09-03 4553.52 sell 42.40095431792329 193073.5935057501
2022-01-05 4267.52 buy 45.24257496291759 193073.5935057501
2022-06-09 3897.37 sell 45.24257496291759 176327.05438322612
2022-07-25 3846.57 buy 45.84007424360563 176327.05438322612
2022-11-16 3639.0 sell 45.84007424360563 166812.03017248088
2022-12-22 3536.47 buy 47.16907825387488 166812.03017248088
2023-01-31 3828.7 sell 47.16907825387488 180596.24991061073
2023-05-23 3742.99 buy 48.24919380244423 180596.24991061073
2023-08-02 3900.43 sell 48.24919380244423 188192.60298286754
2023-08-21 3696.97 buy 50.90455237204185 188192.60298286754
2024-02-28 3471.5 sell 50.90455237204185 176715.15355954328