基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
050024 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 博时上证自然资源ETF联接A 场外基金
510410 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 博时上证自然资源ETF 场内基金
019910 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 博时上证自然资源ETF联接C 场外基金

策略参数

参数编号
52256d2044581a96db46b3f02e6476e6
PE权重
0.3
PB权重
0.4
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
2060
持仓率
70.57 %
年化收益率（不含分红）
6.05 %
夏普比率
0.20
最大回撤
31.15 %
卡玛比率
0.42
索提诺比率
0.24
波动率
21.15 %

策略说明

当前策略采用了估值模型，专注于长线投资，适用于上证资源这一周期性较强的指数，该策略在回测中表现出最高的年化收益率6.05%和夏普比率20.47%，最大回撤为31.15%，与其他低回撤策略相当，显示出优秀的风险调整后收益，Sortino比率和Calmar比率也较高，表明在下行风险控制方面良好。虽然持仓占比略低为70.57%，但操作频率仍属合理，符合中长线投资理念，其他策略在收益率、夏普比率或最大回撤方面有所妥协，例如一些策略有更高的最大回撤或较低的收益指标，因此当前策略在收益与风险之间达到了最佳平衡，适合长期稳健投资。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-07-18 1775.7384 buy 56.314601294875416 100000.0
2024-03-08 2840.0 sell 56.314601294875416 159933.46767744617

策略参数

参数编号
64ac108743d0224820dcf5347e0dc4f4
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
15
BB标准差
3.0
回测天数
2919
持仓天数
966
持仓率
33.09 %
年化收益率（不含分红）
14.02 %
夏普比率
0.84
最大回撤
17.24 %
卡玛比率
1.11
索提诺比率
0.73
波动率
12.28 %

策略说明

当前策略的筛选基于综合考量上证资源指数的行业特性及量化表现，资源类行业通常具有周期性，因此策略选择需平衡收益与风险。当前策略在数据指标上表现卓越，年化收益率为14.02%，虽非最高，但最大回撤仅为17.24%，是策略中最低的，这显示了出色的风险控制能力；夏普比率为84.35%，所有策略中最高，表明风险调整后收益最佳；波动率12.28%最低，降低了市场不确定性的影响。同时，该策略持仓占比33.09%，意味着操作频率较少，更符合中长线操作偏好，减少了频繁交易的潜在成本和时间投入，适合资源行业的长周期波动。相比之下，其他策略如某些高收益选项持仓占比较高，可能操作频率更频繁，且夏普比率和波动率指标不如当前策略稳健，未能在收益与风险间达到类似平衡。综上，当前策略在提供稳健回报的同时，有效管理了下行风险，适合在该指数上进行中长线投资。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 1697.5766 buy 58.9075037909924 100000.0
2016-06-03 1800.5806 sell 58.9075037909924 106067.70852048737
2016-09-12 1857.4568 buy 57.1037283453846 106067.70852048737
2016-10-19 1909.2609 sell 57.1037283453846 109025.91577406452
2017-11-16 2133.8521 buy 51.09347352333581 109025.91577406452
2018-01-05 2410.3539 sell 51.09347352333581 123153.35317151921
2018-02-09 2125.4272 buy 57.94287057750988 123153.35317151921
2018-05-21 2144.5877 sell 57.94287057750988 124263.56754321959
2018-06-19 1887.5253 buy 65.83412023310076 124263.56754321959
2018-07-26 1849.759 sell 65.83412023310076 121777.25640826023
2018-11-23 1602.05 buy 76.01339309525935 121777.25640826023
2019-02-15 1682.98 sell 76.01339309525935 127929.02031145958
2019-04-29 1731.07 buy 73.90170259519233 127929.0203114596
2019-06-13 1717.73 sell 73.90170259519233 126943.17159883973
2019-07-08 1681.02 buy 75.51556293133915 126943.17159883973
2019-09-03 1710.62 sell 75.51556293133915 129178.43226160736
2019-09-26 1636.3 buy 78.94544537163561 129178.43226160735
2019-12-19 1646.89 sell 78.94544537163561 130014.46452809298
2020-02-03 1528.99 buy 85.03290703542403 130014.46452809298
2020-04-08 1519.44 sell 85.03290703542403 129202.4002659047
2020-04-28 1446.05 buy 89.34850127305744 129202.4002659047
2020-05-19 1510.71 sell 89.34850127305744 134979.6743582206
2020-06-15 1479.6 buy 91.22713865789443 134979.6743582206
2020-07-10 1790.03 sell 91.22713865789443 163299.31501179075
2020-09-24 1632.93 buy 100.00386728873298 163299.31501179075
2020-11-04 1725.43 sell 100.00386728873298 172549.67273599855
2021-03-24 1996.36 buy 86.43214286801907 172549.67273599855
2021-04-20 2137.31 sell 86.43214286801907 184732.28327324585
2022-01-25 2591.35 buy 71.2880480341312 184732.28327324585
2022-03-04 2919.14 sell 71.2880480341312 208099.79253835374
2022-03-15 2573.27 buy 80.86978534640895 208099.79253835374
2022-04-15 2747.39 sell 80.86978534640895 222180.83956287047
2022-04-21 2607.88 buy 85.19595976918818 222180.83956287047
2022-05-24 2701.97 sell 85.19595976918818 230196.92741755338
2022-12-19 2552.18 buy 90.19619596484316 230196.92741755338
2023-01-10 2636.76 sell 90.19619596484316 237825.72167225985
2023-03-10 2750.78 buy 86.45755810070592 237825.72167225985
2023-04-07 2756.42 sell 86.45755810070592 238313.34229994784
2023-06-21 2520.74 buy 94.54102458006294 238313.34229994784
2023-08-02 2638.23 sell 94.54102458006294 249420.96727785945
2023-10-23 2510.51 buy 99.35071649898205 249420.96727785945
2023-12-05 2500.56 sell 99.35071649898205 248432.42764869455
2024-01-22 2390.59 buy 103.92096831689857 248432.42764869455
2024-02-21 2748.65 sell 103.92096831689857 285642.36956424324