基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
510720 国泰上证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金 国泰上证国有企业红利ETF 场内基金
021701 国泰上证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰上证国有企业红利ETF发起联接A 场外基金
021702 国泰上证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰上证国有企业红利ETF发起联接C 场外基金
530880 银河上证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金 银河上证国有企业红利ETF 场内基金
023162 银河上证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 银河上证国有企业红利ETF发起式联接A 场外基金
023163 银河上证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 银河上证国有企业红利ETF发起式联接C 场外基金

策略参数

参数编号
50afa5fa4d2ca75b3f200b1b33ba54e5
PE权重
0.4
PB权重
0.3
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
2202
持仓率
75.44 %
年化收益率（不含分红）
7.23 %
夏普比率
0.45
最大回撤
22.63 %
卡玛比率
0.84
索提诺比率
0.49
波动率
15.21 %

策略说明

当前策略针对上国红利指数，该指数作为红利型指数，长期投资价值显著，适合采用估值模型进行中长线操作。在评估所有策略时，当前策略在关键绩效指标上表现突出：年化收益率达到7.23%，为最高水平；夏普比率为44.62%，Sortino比率为49.10%，Calmar比率为84.16%，均显著优于其他策略，表明其卓越的风险调整后回报能力。同时，波动率维持在15.21%的较低水平，最大回撤与其他策略一致为22.63%，显示风险控制良好。该策略采用均衡型估值配置，在PE、PB和股息率之间合理分配权重，可能更好地平衡了成长与价值因素，适应红利指数的特点。其他策略如价值防御或成长型配置虽然在特定方面有所侧重，但在综合回报和风险指标上不及当前策略。考虑到中长线操作偏好和较少交易频率，当前策略的高持仓占比（75.44%）和稳定收益特征使其成为最适合的选择，能够在长期内实现可持续的资产增值。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 1000.1139 buy 99.98861129717326 100000.0
2017-07-11 1246.4804 sell 99.98861129717326 124633.84420514504
2018-06-26 1176.0665 buy 105.97516739499429 124633.84420514504
2023-05-05 1648.82 sell 105.97516739499429 174733.97550421447

策略参数

参数编号
b9351c1330f8675282040fd621514d28
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
2.5
回测天数
2919
持仓天数
1311
持仓率
44.91 %
年化收益率（不含分红）
12.32 %
夏普比率
0.76
最大回撤
13.87 %
卡玛比率
1.28
索提诺比率
0.81
波动率
11.38 %

策略说明

当前策略在回测中展现出优秀的综合表现，年化收益率高达12.32%，为所有策略中最高，同时夏普比率达到76.37%，也是最高水平，表明风险调整后收益优异，波动率为11.38%，相对较低，有助于减少投资组合的波动风险，最大回撤控制在13.87%，与其他策略相同，但收益和风险指标更优。持仓占比为44.91%，意味着策略操作频率适中偏低，符合倾向于中长线操作和较少交易频率的个人风格，适合追求稳定增长的投资目标。上国红利指数作为红利指数，通常具有价值股特性，强调稳定分红和较低风险，当前策略基于布林线模型，专注于中线估值，通过技术分析有效捕捉市场波动，在保持高收益的同时控制回撤和波动，与指数行业特点相匹配。与其他策略相比，例如那些收益率或夏普比率稍低、波动率较高或持仓占比不理想的策略，当前策略在收益性、风险控制和操作频率上取得了最佳平衡，综合考虑指数数据和个人偏好，因此是最适合操作的量化策略。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 1000.1139 buy 99.98861129717326 100000.0
2016-08-17 1096.0139 sell 99.98861129717326 109588.90782339893
2016-09-26 1064.9522 buy 102.90500157978822 109588.90782339893
2016-10-25 1100.5014 sell 102.90500157978822 113247.09830555916
2016-12-20 1099.3626 buy 103.0115980892557 113247.09830555916
2017-04-10 1185.9893 sell 103.0115980892557 122170.6531097577
2018-03-26 1292.5811 buy 94.51681841066505 122170.6531097577
2018-09-27 1229.08 sell 94.51681841066505 116168.7311721802
2019-05-06 1255.81 buy 92.50502159735963 116168.7311721802
2019-06-25 1263.47 sell 92.50502159735963 116877.31963761598
2019-08-05 1179.89 buy 99.05781016672398 116877.31963761598
2020-01-06 1254.26 sell 99.05781016672398 124244.24897971522
2020-01-23 1085.45 buy 114.46335527174463 124244.24897971522
2020-07-10 1124.78 sell 114.46335527174463 128746.09274255292
2020-09-24 1063.42 buy 121.06796255717677 128746.09274255292
2020-11-10 1121.23 sell 121.06796255717677 135745.03165798332
2020-12-16 1098.16 buy 123.61134229801058 135745.03165798332
2021-02-23 1113.94 sell 123.61134229801058 137695.61863944592
2021-07-08 1160.33 buy 118.66936012983025 137695.61863944592
2021-09-03 1339.78 sell 118.66936012983025 158990.83531474398
2021-10-28 1192.66 buy 133.30776190594466 158990.83531474398
2022-01-12 1240.46 sell 133.30776190594466 165362.94633384811
2022-03-15 1213.08 buy 136.3166042914302 165362.94633384814
2022-04-07 1408.28 sell 136.3166042914302 191971.9474915353
2022-07-15 1258.69 buy 152.51725801550444 191971.94749153528
2022-08-24 1339.0 sell 152.51725801550444 204220.60848276044
2022-10-25 1277.28 buy 159.88711048694134 204220.60848276044
2022-11-30 1351.36 sell 159.88711048694134 216065.04562763302
2023-06-20 1417.96 buy 152.37739120118553 216065.04562763305
2023-09-15 1434.06 sell 152.37739120118553 218518.3216259721
2023-10-20 1373.81 buy 159.06007499288265 218518.3216259721
2023-12-05 1417.11 sell 159.06007499288265 225405.6228731639
2024-01-22 1412.97 buy 159.52612077621174 225405.6228731639
2024-02-23 1587.81 sell 159.52612077621174 253297.16982967674