策略参数

参数编号

e5a49ffac62917ac694ed9106ccc9751

PE权重

0.34

PB权重

0.33

DRY权重

0.33

BB周期

25

BB标准差

3.0

回测天数

1831

持仓天数

474

持仓率

25.89 %

年化收益率（不含分红）

4.67 %

夏普比率

0.12

最大回撤

21.49 %

卡玛比率

0.85

索提诺比率

0.11

波动率

14.53 %

策略说明

当前策略针对新兴成指这一代表新兴市场成长型股票的指数，通过布林线模型优化实现了出色的风险控制和较低的操作频率。在回测数据中，该策略的最大回撤仅为21.49%，显著低于其他策略的超过50%水平，波动率也最低为14.53%，表明在市场波动中具有较好的稳定性。持仓占比为25.89%，意味着较少的交易活动，符合中长线投资和较少操作频率的个人偏好。虽然年化收益率相对较低为4.67%，但夏普比率为12.30%和Calmar比率高达85.33%，显示风险调整后回报合理，且Sortino比率为11.07%专注于下行风险管理。其他策略虽提供较高的年化收益率如6.61%，但伴随极高的最大回撤超过53%和较高的波动率超过20%，持仓占比高达67.10%，导致频繁交易和更大风险暴露，不适合追求稳健操作的风格。考虑到新兴成指可能具有较高波动性，当前策略通过平衡收益与风险，并减少交易频率，提供了更可靠的长期投资方案，因此在综合评估指数行业特性、回测指标和个人操作风格后，当前策略最为适宜。

回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01