基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
516650 华夏中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金 华夏中证细分有色金属产业主题ETF 场内基金
016707 华夏中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏有色金属ETF联接A 场外基金
016708 华夏中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证细分有色金属产业主题ETF发起式联接C 场外基金
159652 汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金 汇添富中证细分有色金属产业主题ETF 场内基金
019164 汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 汇添富中证细分有色金属产业主题ETF发起式联接A 场外基金
019165 汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 汇添富中证细分有色金属产业主题ETF发起式联接C 场外基金
021534 华夏中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证细分有色金属产业主题ETF发起式联接D 场外基金

策略参数

参数编号
878acb8b5a4df6dbb5f02cef65d90cf1
PE权重
0.334
PB权重
0.333
DRY权重
0.333
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
1214
持仓率
41.59 %
年化收益率（不含分红）
7.18 %
夏普比率
0.25
最大回撤
44.84 %
卡玛比率
0.31
索提诺比率
0.31
波动率
23.46 %

策略说明

当前策略在回测中展现出显著的综合优势，适用于细分有色这一周期性行业，该指数通常受益于长线估值模型的稳健分析。该策略基于估值模型，通过等权重配置PE、PB和股息率指标，实现了7.18%的年化收益率，为所有策略中最高，同时夏普比率达到25.32%，Sortino比率为31.27%，Calmar比率为31.14%，这些风险调整后收益指标均领先于其他策略，表明在追求收益的同时有效管理了风险。最大回撤为44.84%，虽略高于部分策略的43.01%，但高Calmar比率突显了收益与回撤的优异平衡，而波动率23.46%处于适中水平，确保了策略的稳定性。持仓天数1214天，占比41.59%，符合中长线操作风格，减少频繁交易带来的潜在成本和干扰。相比之下，其他策略在关键指标上存在不足，例如年化收益率大多低于5.5%，夏普比率低于20%，或最大回撤更高至51.79%，显示出较低的风险调整后收益或更高的下行风险。因此，当前策略在提供较高长期回报的同时，通过优化的风险控制，最适合当前指数的投资环境。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2017-05-05 4659.4317 buy 21.461844799656575 100000.0
2017-07-11 5241.8528 sell 21.461844799656575 112499.83125624525
2017-11-17 5501.8859 buy 20.447503510795315 112499.83125624525
2019-09-06 4089.4262 sell 20.447503510795315 83618.55658163835
2019-10-30 3619.6641 buy 23.10119234037168 83618.55658163835
2019-12-23 4027.9982 sell 23.10119234037168 93051.5611648709
2020-03-17 3596.8218 buy 25.870495214656145 93051.5611648709
2021-04-28 6248.838 sell 25.870495214656145 161660.53357616148
2022-01-27 6837.7042 buy 23.642516383812197 161660.53357616148
2022-02-24 7950.9412 sell 23.642516383812197 187980.25758772742
2022-03-14 6693.2195 buy 28.08517748263409 187980.25758772742

策略参数

参数编号
518f726089181c2775561c10a77d6edf
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
20
BB标准差
2.5
回测天数
2919
持仓天数
1347
持仓率
46.15 %
年化收益率（不含分红）
18.54 %
夏普比率
0.82
最大回撤
24.59 %
卡玛比率
0.93
索提诺比率
0.82
波动率
18.68 %

策略说明

当前策略针对细分有色指数（000811）展现了卓越的综合表现，适合该周期性行业的投资需求。在数据指标上，年化收益率高达18.54%，为所有策略中最高，夏普比率达82.35%，风险调整后收益优异，最大回撤控制在24.59%，在有色行业波动中表现稳健，波动率18.68%适中不影响长期持有。从操作风格看，持仓占比46.15%意味着适中的交易频率，符合中长线投资偏好，减少了频繁操作带来的成本和不确定性。其他策略中，低风险版本收益率不足，操作频率过高；高持仓策略则牺牲了风险收益比，最大回撤和波动率较高。有色行业作为资源板块，受经济周期影响大，当前策略通过布林线中线估值，在捕捉行业上涨机会的同时有效管理下行风险，平衡了收益潜力与投资稳健性，是最适合操作的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 4234.2033 buy 23.617193817783853 100000.0
2016-06-13 4538.2681 sell 23.617193817783853 107181.15731476567
2016-09-12 4697.8678 buy 22.814851732261534 107181.15731476569
2016-11-23 5304.7532 sell 22.814851732261534 121027.15773423993
2016-12-12 4976.3407 buy 24.320512808586425 121027.15773423993
2017-01-12 4816.9859 sell 24.320512808586425 117151.5672797302
2017-03-30 5086.24 buy 23.03303958911302 117151.5672797302
2017-04-10 5252.2075 sell 23.03303958911302 120974.30327773633
2017-04-24 4785.0187 buy 25.281887253175487 120974.30327773633
2017-08-11 6008.5863 sell 25.281887253175487 151908.40138757485
2017-11-15 5551.0593 buy 27.36565998990046 151908.40138757485
2018-01-15 5722.8187 sell 27.36565998990046 156608.71072804416
2018-02-06 5440.9785 buy 28.78318867241327 156608.71072804416
2018-03-16 5563.118 sell 28.78318867241327 160124.27500089837
2018-03-23 5325.1379 buy 30.069507683716207 160124.27500089837
2018-05-16 5141.865 sell 30.069507683716207 154613.34912613142
2018-05-30 4876.4849 buy 31.705901340150035 154613.34912613142
2018-07-27 4390.487 sell 31.705901340150035 139204.3476572113
2018-08-03 3951.0406 buy 35.23232529101607 139204.3476572113
2018-09-27 3950.6466 sell 35.23232529101607 139190.46612104663
2018-10-11 3608.4231 buy 38.573765399364234 139190.46612104663
2018-11-09 3635.8347 sell 38.573765399364234 140247.83474866784
2019-01-30 3308.7502 buy 42.38695164980053 140247.83474866784
2019-03-14 4191.2166 sell 42.38695164980053 177652.89537804134
2019-04-26 3814.8285 buy 46.56903852376099 177652.89537804134
2019-06-04 3878.5183 sell 46.56903852376099 180618.868127812
2019-07-08 3909.746 buy 46.19708495841213 180618.868127812
2019-08-06 3969.6497 sell 46.19708495841213 183386.2444460352
2019-09-26 3845.5596 buy 47.687791510508696 183386.2444460352
2019-11-29 3678.4577 sell 47.687791510508696 175417.52387782533
2020-02-03 3813.3267 buy 46.00117893854343 175417.52387782533
2020-02-26 4317.0044 sell 46.00117893854343 198587.29188287933
2020-03-16 3679.8613 buy 53.96597200086844 198587.29188287933
2020-04-10 3749.9749 sell 53.96597200086844 202371.04045735943
2020-09-24 4399.8212 buy 45.99528736698651 202371.04045735943
2020-10-29 4470.2711 sell 45.99528736698651 205611.4038528349
2021-06-16 6097.7907 buy 33.718999875288425 205611.4038528349
2021-07-28 7967.8205 sell 33.718999875288425 268666.93844582053
2021-09-27 7974.4767 buy 33.69085503075337 268666.93844582053
2021-12-06 8009.5513 sell 33.69085503075337 269848.6317096822
2021-12-20 7647.6778 buy 35.285041912942795 269848.6317096822
2022-03-04 7888.1799 sell 35.285041912942795 278334.7583883329
2022-03-15 6980.7168 buy 39.87194529769965 278334.7583883329
2022-06-21 7161.4689 sell 39.87194529769965 285541.69623197726
2022-08-31 6776.5867 buy 42.136507488641335 285541.69623197726
2022-11-03 6593.103 sell 42.136507488641335 277810.33393288363
2022-12-20 6295.73 buy 44.12678655737836 277810.33393288363
2023-02-08 7061.81 sell 44.12678655737836 311614.9825787601
2023-03-10 6675.19 buy 46.682563729086375 311614.9825787601
2023-04-07 6676.0 sell 46.682563729086375 311652.79545538063
2023-10-23 5533.33 buy 56.32282828882077 311652.79545538063
2023-11-16 5627.35 sell 56.32282828882077 316948.2677710956
2023-12-13 5283.16 buy 59.99217660852513 316948.2677710956
2024-01-08 5446.95 sell 59.99217660852513 326774.38637780596
2024-01-22 5020.85 buy 65.083479167433 326774.386377806
2024-03-22 5987.67 sell 65.083479167433 389698.39570646355