基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
515710 华宝中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金 华宝中证细分食品饮料产业主题ETF 场内基金
515170 华夏中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金 华夏中证细分食品饮料产业主题ETF 场内基金
012548 华宝中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华宝食品ETF联接A 场外基金
159862 银华中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金 食品ETF 场内基金
012549 华宝中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华宝食品ETF联接C 场外基金
013125 华夏中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏食品饮料ETF联接A 场外基金
013126 华夏中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证细分食品饮料产业主题ETF发起式联接C 场外基金
024643 华夏中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证细分食品饮料产业主题ETF发起式联接D 场外基金

策略参数

参数编号
22029c8d529926a97fc8ca897b1e59a3
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
504
持仓率
17.27 %
年化收益率（不含分红）
8.93 %
夏普比率
0.35
最大回撤
36.67 %
卡玛比率
0.41
索提诺比率
0.40
波动率
18.70 %

策略说明

在当前细分食品指数的量化策略中，所有策略均基于长线估值模型，适合该消费行业的稳定特性。当前策略在回测中表现出最高的年化收益率和夏普比率，分别为8.93%和35.35%，这表明它在风险调整后提供了优异的回报，尽管波动率略高于其他策略，但最大回撤相同为36.67%，风险可控。持仓天数为504天，持仓占比17.27%，表明策略操作频率适中，符合中长线持有和较少交易的风格偏好。相比之下，其他策略虽然可能有较低的波动率或更高的持仓天数，但收益率和夏普比率显著较低，未能平衡收益与风险。因此，当前策略在指数数据指标和个人操作风格上都更为匹配，能够有效捕捉食品行业的长期价值增长，同时保持策略的稳健性和可操作性。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-18 8013.9721 buy 12.478206656097543 100000.0
2016-07-04 8888.0706 sell 12.478206656097543 110907.18172078487
2017-05-08 9793.2099 buy 11.324906016849988 110907.18172078487
2017-06-07 10645.7513 sell 11.324906016849988 120562.13295125858
2018-05-02 13615.3014 buy 8.854900042922191 120562.13295125857
2018-05-14 14899.9701 sell 8.854900042922191 131937.74587802935
2018-07-04 13811.5203 buy 9.552731561204697 131937.74587802935
2018-07-13 14872.8739 sell 9.552731561204697 142076.5719103476
2018-08-01 13584.899 buy 10.45841944870901 142076.5719103476
2019-04-10 16510.7107 sell 10.45841944870901 172675.93789688795
2019-05-06 16310.1032 buy 10.587053667256253 172675.93789688795
2019-06-27 18153.6936 sell 10.587053667256253 192194.12840212634
2020-03-18 16069.163 buy 11.960431816027153 192194.12840212634
2020-03-31 17838.8305 sell 11.960431816027153 213360.11587291557
2021-09-15 28494.0885 buy 7.487872997689172 213360.11587291557
2021-12-13 35359.2285 sell 7.487872997689172 264765.41230427136
2022-01-13 30480.1026 buy 8.686500035084245 264765.41230427136

策略参数

参数编号
f3e569fbf934794eb87bc3b3547e14fb
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
3.0
回测天数
2919
持仓天数
661
持仓率
22.64 %
年化收益率（不含分红）
11.94 %
夏普比率
0.60
最大回撤
15.54 %
卡玛比率
1.12
索提诺比率
0.50
波动率
14.49 %

策略说明

当前策略在细分食品指数（代码000815）的回测中展现了出色的综合性能，基于布林线模型专注于中线估值。年化收益率11.94%在可接受范围内，同时最大回撤15.54%相对较低，表明风险管理有效；夏普比率60.28%高企，凸显了优异的風險调整后收益，波动率14.49%也保持稳定，增强了策略的可靠性。操作频率方面，持仓占比22.64%和持仓天数661天显示较低的交易频率，适合中长线投资偏好，减少了市场噪音和交易成本的影响。细分食品行业作为消费板块，通常具有防御性和稳定性，该策略的低波动性和高夏普比率使其在行业周期中更具适应性。与其他策略相比，某些高收益策略如年化收益率超过12%的选项虽有更高潜在回报，但伴随的最大回撤超过22%和持仓占比超过34%，增加了风险暴露和操作复杂性；而低回撤策略如最大回撤约13%的选项，其年化收益率低于10%且夏普比率不足50%，收益潜力有限。当前策略在收益率、风险控制（包括最大回撤和夏普比率）和操作频率（低持仓占比）之间实现了最佳平衡，既捕捉了市场机会又保持了稳健性，因此是最适合该指数长期稳健增长目标的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-09-12 8644.9707 buy 11.567419193219475 100000.0
2016-10-28 9273.9353 sell 11.567419193219475 107275.4971858956
2018-03-28 13213.7297 buy 8.11848733260342 107275.4971858956
2018-05-11 14758.2071 sell 8.11848733260342 119814.31739328786
2018-08-06 13314.3895 buy 8.99885927126346 119814.31739328784
2018-09-27 13625.3592 sell 8.99885927126346 122612.68996121487
2018-10-29 10194.6456 buy 12.027165511395008 122612.68996121487
2019-01-22 11939.0649 sell 12.027165511395008 143593.1096035867
2020-02-03 16902.7061 buy 8.495273404983756 143593.1096035867
2020-06-24 22689.8151 sell 8.495273404983756 192756.18278302884
2021-07-26 30142.9899 buy 6.3947267149841975 192756.18278302884
2021-10-12 33070.0576 sell 6.3947267149841975 211473.9808007862
2022-03-07 27445.6045 buy 7.7052039717611684 211473.9808007862
2022-06-01 27414.3798 sell 7.7052039717611684 211233.38811832914
2022-10-24 23543.196 buy 8.972162832876604 211233.38811832914
2022-12-08 28352.2266 sell 8.972162832876604 254380.79372981543
2023-12-05 22882.39 buy 11.116880436432359 254380.79372981543
2024-02-26 22167.63 sell 11.116880436432359 246434.89226907108