基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
004346 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 南方中证小康产业ETF联接C 场外基金
510160 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 南方中证小康产业ETF 场内基金
202021 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 南方中证小康产业ETF联接A 场外基金

策略参数

参数编号
0290e32bb30e08430937b6771b65560a
PE权重
0.3
PB权重
0.4
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
1602
持仓率
54.88 %
年化收益率（不含分红）
5.83 %
夏普比率
0.20
最大回撤
22.63 %
卡玛比率
0.58
索提诺比率
0.25
波动率
15.74 %

策略说明

当前策略在回测期间展现出卓越的风险调整后收益，年化收益率达到5.83%，为所有策略中最高，同时夏普比率高达19.80%，Sortino比率为25.00%，表明在控制下行风险方面表现优异，能有效管理波动。波动率保持在15.74%的合理水平，Calmar比率为57.59%，进一步凸显了收益与最大回撤之间的平衡，适合稳健投资。持仓占比约55%，操作频率适中，符合中长线操作风格，避免了频繁交易带来的潜在成本与风险。针对小康指数（股票代码000901），该指数可能涉及消费或相关行业，估值模型通过综合PE、PB和股息率指标进行长期价值评估，当前策略采用价值防御型配置，权重分配（PE 30%、PB 40%、股息率30%）在捕捉低估机会的同时，增强了防御性。其他策略在年化收益率、夏普比率或Sortino比率上均稍逊一筹，部分策略虽波动率略低，但收益不足，而当前策略在整体性能上更为均衡，结合了高收益与低风险特征，适合在消费类指数中实现长期稳健增长。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-25 4175.6323 buy 23.94846883428888 100000.0
2018-01-16 6017.8931 sell 23.94846883428888 144119.3253534321
2018-04-17 5264.5372 buy 27.375497575253547 144119.3253534321
2021-01-12 5899.62 sell 27.375497575253547 161505.03300491732
2022-03-08 5486.71 buy 29.435678759204936 161505.03300491732

策略参数

参数编号
2718247560e7565811f3b23d4db21d25
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
2.0
回测天数
2919
持仓天数
1390
持仓率
47.62 %
年化收益率（不含分红）
9.81 %
夏普比率
0.51
最大回撤
18.32 %
卡玛比率
0.87
索提诺比率
0.51
波动率
12.75 %

策略说明

当前策略在回测中展现了卓越的综合表现，年化收益率达到9.81%，显著高于其他策略，同时夏普比率高达51.08%和Calmar比率为86.56%，这些指标表明它在提供高收益的同时，有效控制了风险，实现了优秀的风险调整后回报。最大回撤为18.32%，虽然略高于部分策略，但在可接受范围内，且波动率12.75%相对适中，显示了策略的稳定性。小康指数作为标的，属于中期波动性较强的指数类型，布林线策略以其20-30天的中线估值特点，适合捕捉此类指数的价格波动，当前策略的参数设置（mode=2, period=25）可能更精准地适应了指数的中期趋势和行业特性。相比其他策略，当前策略在收益率、夏普比率和Calmar比率等核心指标上全面领先，而持仓占比47.62%和持仓天数1390天意味着操作频率较为适中，减少了不必要的交易成本，这符合中长线投资风格中对操作效率的偏好。尽管整体策略偏向中线操作，但当前策略的优异数据支持其作为首选，以确保在控制风险的同时最大化收益潜力。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-06 4180.3127 buy 23.921655430226544 100000.0
2016-06-01 4299.6309 sell 23.921655430226544 102854.28886695484
2016-09-14 4449.335 buy 23.11677787061546 102854.28886695484
2016-12-12 5170.8303 sell 23.11677787061546 119532.9354517479
2017-05-09 5140.6238 buy 23.252612932256955 119532.9354517479
2017-06-16 5371.6944 sell 23.252612932256955 124905.93067357228
2017-09-25 5675.0737 buy 22.00956979176716 124905.93067357228
2017-11-27 5870.4868 sell 22.00956979176716 129206.88893624785
2017-12-15 5725.1111 buy 22.56845093124007 129206.88893624785
2018-02-01 6166.4263 sell 22.56845093124007 139166.68937265826
2018-02-08 5551.5257 buy 25.068187898807395 139166.68937265826
2018-05-17 5440.8168 sell 25.068187898807395 136391.41786538795
2018-05-30 5306.9632 buy 25.7004642250747 136391.41786538795
2018-08-01 4852.2524 sell 25.7004642250747 124705.13921723286
2018-09-10 4677.36 buy 26.66143705364412 124705.13921723286
2018-10-08 4773.03 sell 26.66143705364412 127255.838900155
2018-10-11 4632.95 buy 27.467561467349096 127255.838900155
2018-11-22 4556.53 sell 27.467561467349096 125156.76785282016
2018-12-21 4469.01 buy 28.00547948042635 125156.76785282016
2019-01-17 4603.88 sell 28.00547948042635 128933.86687034526
2019-05-06 5070.09 buy 25.430291547160948 128933.86687034526
2019-06-14 4949.94 sell 25.430291547160948 125878.41734095385
2019-08-05 4737.51 buy 26.57058609711723 125878.41734095385
2019-09-23 4973.06 sell 26.57058609711723 132137.1188961298
2019-11-11 4839.62 buy 27.303201262935893 132137.1188961298
2020-01-16 5170.94 sell 27.303201262935893 141183.2155385657
2020-01-23 4538.16 buy 31.11023312059639 141183.2155385657
2020-03-09 4976.57 sell 31.11023312059639 154822.25284096636
2020-03-16 4627.67 buy 33.45576777103086 154822.25284096636
2020-04-21 4631.15 sell 33.45576777103086 154938.67891280953
2020-05-21 4456.4 buy 34.76767770236279 154938.67891280953
2020-06-10 4544.67 sell 34.76767770236279 158007.6218235971
2020-09-24 5142.24 buy 30.727391530460867 158007.6218235971
2020-10-19 5311.95 sell 30.727391530460867 163222.3674402316
2020-12-11 5431.15 buy 30.053003036232035 163222.3674402316
2021-01-26 5792.73 sell 30.053003036232035 174088.93227807237
2021-03-24 5532.51 buy 31.466537300081225 174088.93227807237
2021-04-30 5666.89 sell 31.466537300081225 178317.4055604573
2021-05-24 5654.51 buy 31.535430224804145 178317.4055604573
2021-06-02 5630.3 sell 31.535430224804145 177553.93279471478
2021-06-15 5500.91 buy 32.277192827134925 177553.93279471478
2021-08-17 5508.76 sell 32.277192827134925 177807.3087584078
2021-11-05 5602.13 buy 31.73923289149088 177807.3087584078
2021-12-29 5778.31 sell 31.73923289149088 183399.1268092307
2022-01-14 5717.22 buy 32.07837494608056 183399.1268092307
2022-01-21 5842.83 sell 32.07837494608056 187428.49148620787
2022-01-25 5728.53 buy 32.71842715080621 187428.49148620787
2022-02-14 5774.71 sell 32.71842715080621 188939.42845203212
2022-03-08 5486.71 buy 34.435832849199635 188939.42845203212
2022-04-07 5641.77 sell 34.435832849199635 194279.04869362904
2022-04-25 5138.1 buy 37.81145728841965 194279.04869362904
2022-06-02 5401.27 sell 37.81145728841965 204229.88990822242
2022-07-14 5230.48 buy 39.04610856139827 204229.8899082224
2022-08-24 5239.89 sell 39.04610856139827 204597.3137897852
2022-09-16 5071.97 buy 40.33882570081944 204597.3137897852
2022-12-15 5275.63 sell 40.33882570081944 212812.71903201408
2023-05-23 5309.69 buy 40.08006475557219 212812.71903201408
2023-07-17 5371.63 sell 40.08006475557219 215295.27824297425
2023-10-10 5176.05 buy 41.59451285110736 215295.27824297425
2024-01-04 4859.95 sell 41.59451285110736 202147.25273073922
2024-01-22 4675.29 buy 43.23737195569456 202147.25273073924
2024-02-02 4888.08 sell 43.23737195569456 211347.73310919147