基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
001589 天弘中证800指数型发起式证券投资基金 天弘中证800C 场外基金
001588 天弘中证800指数型发起式证券投资基金 天弘中证800A 场外基金
160806 长盛同庆中证800指数型证券投资基金(LOF) 长盛同庆中证800指数（LOF） 场内基金
515800 中证800交易型开放式指数证券投资基金 添富中证800ETF 场内基金
007857 易方达中证800交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 易方达中证800ETF联接发起式C 场外基金
007856 易方达中证800交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 易方达中证800ETF联接A 场外基金
515810 易方达中证800交易型开放式指数证券投资基金 易方达中证800ETF 场内基金
010673 兴全中证800六个月持有期指数增强型证券投资基金 兴全中证800六个月持有指数增强A 场外基金
010674 兴全中证800六个月持有期指数增强型证券投资基金 兴全中证800六个月持有指数增强C 场外基金
012596 汇添富中证800交易型开放式指数证券投资基金联接基金 汇添富中证800ETF联接基金A 场外基金
012597 汇添富中证800交易型开放式指数证券投资基金联接基金 汇添富中证800ETF联接基金C 场外基金
016276 招商中证800指数增强型证券投资基金 招商中证800指数增强A 场外基金
016277 招商中证800指数增强型证券投资基金 招商中证800指数增强C 场外基金
017985 华夏中证800指数增强型证券投资基金 华夏中证800指数增强A 场外基金
017896 汇添富中证800指数增强型证券投资基金 汇添富中证800指数增强A 场外基金
017986 华夏中证800指数增强型证券投资基金 华夏中证800指数增强C 场外基金
017897 汇添富中证800指数增强型证券投资基金 汇添富中证800指数增强C 场外基金
159517 银华中证800增强策略交易型开放式指数证券投资基金 800增强ETF 场内基金
159800 鹏华中证800交易型开放式指数证券投资基金 鹏华中证800ETF 场内基金
022513 人保中证800指数增强型证券投资基金 人保中证800指数增强A 场外基金
022963 兴全中证800六个月持有期指数增强型证券投资基金 兴全中证800六个月持有指数增强Y 场外基金
022514 人保中证800指数增强型证券投资基金 人保中证800指数增强C 场外基金
023499 博道中证800指数增强型证券投资基金 博道中证800指数增强A 场外基金
023562 广发中证800指数增强型证券投资基金 广发中证800指数增强A 场外基金
023500 博道中证800指数增强型证券投资基金 博道中证800指数增强C 场外基金
022695 鹏华中证800交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 鹏华中证800ETF发起式联接A 场外基金
022696 鹏华中证800交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 鹏华中证800ETF发起式联接C 场外基金
023563 广发中证800指数增强型证券投资基金 广发中证800指数增强C 场外基金
024669 华商中证800指数增强型证券投资基金 华商中证800指数增强A 场外基金
024870 中金中证800指数增强型证券投资基金 中金中证800指数增强A 场外基金
023616 博时中证800指数增强型证券投资基金 博时中证800指数增强A 场外基金
024670 华商中证800指数增强型证券投资基金 华商中证800指数增强C 场外基金
024254 国联中证800指数增强型证券投资基金 国联中证800指数增强A 场外基金
025513 德邦中证800指数增强型证券投资基金 德邦中证800指数增强A 场外基金
023617 博时中证800指数增强型证券投资基金 博时中证800指数增强C 场外基金
024871 中金中证800指数增强型证券投资基金 中金中证800指数增强C 场外基金
024255 国联中证800指数增强型证券投资基金 国联中证800指数增强C 场外基金
025723 银河中证800指数增强型证券投资基金 银河中证800指数增强 场外基金
025763 工银瑞信中证800指数增强型发起式证券投资基金 工银中证800指数增强发起式 场外基金
024715 大成中证800指数增强型发起式证券投资基金 大成中证800指数增强发起式 场外基金

策略参数

参数编号
07e2e12c26ff237668d935ab7f05343b
PE权重
0.3
PB权重
0.4
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
1547
持仓率
53.00 %
年化收益率（不含分红）
4.34 %
夏普比率
0.11
最大回撤
36.81 %
卡玛比率
0.33
索提诺比率
0.14
波动率
16.30 %

策略说明

对于中证800这一宽基指数，涵盖A股大中盘股票，行业分布广泛，当前策略基于估值模型，专注于长线价值投资，适合中长线操作风格，持仓天数占比约53%，操作频率适中。在回测结果中，当前策略展现出均衡的风险收益特性，年化收益率为4.34%，最大回撤控制在36.81%以内，波动率为16.30%，夏普比率为10.66%，Sortino比率为13.94%，Calmar比率为32.73%，这些指标表明在有效控制下行风险和波动的同时，提供了稳定的风险调整后回报。与其他策略相比，虽然某些策略在年化收益率或夏普比率上略高，但最大回撤显著增大至40%以上，增加了投资风险；而其他策略在收益率或风险调整指标上表现一般。在当前市场环境下，价值防御策略通过综合PE、PB和股息率权重，注重估值安全边际，有助于捕捉长期投资机会，减少频繁交易，符合对中证800指数的长期稳健配置需求。因此，选择当前策略以平衡收益与风险，确保在指数行业多样化背景下实现可持续增长。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 3535.96 buy 28.280862905688977 100000.0
2017-07-21 4159.5147 sell 28.280862905688977 117634.664984898
2018-03-28 4256.4151 buy 27.63702839624312 117634.664984898
2020-01-08 4376.84 sell 27.63702839624312 120962.85136581275
2020-02-03 3978.57 buy 30.40360012914508 120962.85136581275
2020-02-26 4363.01 sell 30.40360012914508 132651.2113994613
2020-03-16 3959.72 buy 33.50014935385868 132651.2113994613
2021-04-13 5179.97 sell 33.50014935385868 173529.76864850736
2021-11-03 5232.81 buy 33.16187070589365 173529.76864850736
2021-12-15 5422.47 sell 33.16187070589365 179819.24904658712
2022-01-27 4896.01 buy 36.727712779709826 179819.24904658712

策略参数

参数编号
ebb6107fb91b5cfa0701796c4d1033d2
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
20
BB标准差
2.5
回测天数
2919
持仓天数
1895
持仓率
64.92 %
年化收益率（不含分红）
6.15 %
夏普比率
0.22
最大回撤
28.62 %
卡玛比率
0.46
索提诺比率
0.26
波动率
16.13 %

策略说明

当前策略针对中证800指数，该指数作为宽基大盘股指数，覆盖中国A股市场的大中盘股，具有较好的市场代表性和稳定性，适合中长线投资。策略表现出最高的年化收益率（6.15%）和夏普比率（21.62%），表明在风险调整后收益方面表现优秀，能够有效捕捉市场上涨机会；同时，持仓占比高达64.92%，意味着操作频率较低，符合中长线操作风格，减少了交易成本和精力投入。尽管最大回撤为28.62%，略高于某些其他策略，但Calmar比率显示回撤控制相对合理，且波动率16.13%在宽基指数中处于可接受范围。相比之下，其他策略虽然可能有更低的最大回撤（如策略4的13.65%）或波动率，但收益率和夏普比率普遍较低，且部分策略持仓占比低（如策略2的24.73%），导致操作频繁，不符合偏好较少交易的个人风格。综合考虑指数行业特性（大盘股稳健）、收益风险指标（高收益、高夏普）和个人操作偏好（中长线、低频交易），当前策略提供了最优的平衡，能够在控制风险的同时实现较高收益，适合长期稳健投资。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-04-20 3652.0924 buy 27.381563511372274 100000.0
2016-06-06 3678.7929 sell 27.381563511372274 100731.10143653539
2016-07-29 3690.2061 buy 27.296876842877527 100731.10143653539
2016-08-17 3911.8978 sell 27.296876842877527 106782.59246852355
2016-09-12 3796.3614 buy 28.127615160275194 106782.59246852355
2016-11-16 3996.9436 sell 28.127615160275194 112424.49139812491
2016-12-12 3905.9887 buy 28.78259514630058 112424.49139812491
2017-02-14 3925.655 sell 28.78259514630058 112990.5385490506
2017-03-30 3969.92 buy 28.461666368352663 112990.5385490506
2017-04-07 4039.8455 sell 28.461666368352663 114980.73480069084
2017-04-18 3952.3333 buy 29.091861964346695 114980.73480069084
2017-06-12 3994.8932 sell 29.091861964346695 116218.88153670725
2017-07-17 4055.7213 buy 28.655539407184424 116218.88153670725
2017-07-21 4159.5147 sell 28.655539407184424 119193.13740061289
2017-08-11 4143.3591 buy 28.76727180142626 119193.13740061289
2017-08-30 4278.9868 sell 28.76727180142626 123094.77631031518
2017-09-25 4287.2275 buy 28.711976751948708 123094.77631031518
2017-10-16 4378.6916 sell 28.711976751948708 125720.8914231531
2017-11-27 4435.7316 buy 28.342763440230037 125720.8914231531
2018-01-10 4579.9314 sell 28.342763440230037 129807.91224268157
2018-02-01 4554.9473 buy 28.498224829666324 129807.91224268157
2018-07-25 3827.1138 sell 28.498224829666324 109065.94952111864
2018-08-02 3585.3895 buy 30.419554004137805 109065.94952111864
2019-02-15 3642.01 sell 30.419554004137805 110788.31987860994
2019-04-25 4138.19 buy 26.772168479120086 110788.31987860994
2019-06-25 3978.66 sell 26.772168479120086 106517.35584113593
2019-07-18 3973.57 buy 26.806462662325295 106517.35584113593
2019-09-10 4135.69 sell 26.806462662325295 110863.21956795208
2019-09-26 4033.49 buy 27.48568102758457 110863.21956795208
2019-11-06 4145.13 sell 27.48568102758457 113931.72099787163
2019-11-11 4050.74 buy 28.126150036257975 113931.72099787163
2019-12-19 4199.35 sell 28.126150036257975 118111.54815475993
2020-01-23 3884.6 buy 30.405073406466546 118111.54815475993
2020-05-07 4219.01 sell 30.405073406466546 128279.30875261643
2020-05-22 4075.2 buy 31.478040035486956 128279.30875261643
2020-07-10 5195.27 sell 31.478040035486956 163536.91705516432
2020-09-07 4997.36 buy 32.724662032586075 163536.91705516435
2020-10-14 5068.7 sell 32.724662032586075 165871.49444456902
2020-12-11 5139.75 buy 32.27228842736884 165871.49444456902
2021-01-08 5582.92 sell 32.27228842736884 180173.60450692606
2021-01-28 5490.75 buy 32.81402440594201 180173.6045069261
2021-02-19 5746.28 sell 32.81402440594201 188558.57216337643
2021-02-26 5571.25 buy 33.84493105916562 188558.57216337643
2021-05-27 5526.85 sell 33.84493105916562 187055.85722434951
2021-06-15 5314.42 buy 35.19779340442598 187055.85722434951
2021-09-09 5446.52 sell 35.19779340442598 191705.4857330742
2021-09-29 5236.2 buy 36.61156673409614 191705.4857330742
2021-12-14 5387.15 sell 36.61156673409614 197232.001731586
2021-12-20 5304.49 buy 37.18208569185464 197232.001731586
2022-06-09 4569.92 sell 37.18208569185464 169919.15704492034
2022-07-12 4642.25 buy 36.60275880121069 169919.1570449203
2022-12-07 4331.97 sell 36.60275880121069 158562.05304408068
2022-12-20 4166.02 buy 38.06079976670315 158562.05304408068
2023-01-17 4464.37 sell 38.06079976670315 169917.49265447652
2023-02-16 4402.5 buy 38.595682601811816 169917.49265447652
2023-04-06 4515.74 sell 38.595682601811816 174288.06775230568
2023-04-21 4355.31 buy 40.017373677718844 174288.06775230568
2023-06-19 4292.92 sell 40.017373677718844 171791.38380855278
2023-06-26 4196.51 buy 40.93672690129483 171791.38380855278
2023-08-01 4320.66 sell 40.93672690129483 176873.67845334852
2023-08-11 4199.16 buy 42.12120482509562 176873.67845334852