基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
161211 国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 国投金融地产ETF联接 场外基金
159933 国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金 国投瑞银金融地产ETF 场内基金

策略参数

参数编号
c6f165e101871ed2a178a6f2402f786d
PE权重
0.4
PB权重
0.3
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
1998
持仓率
68.45 %
年化收益率（不含分红）
6.39 %
夏普比率
0.23
最大回撤
36.94 %
卡玛比率
0.36
索提诺比率
0.32
波动率
16.98 %

策略说明

当前策略在回测期间表现出色，年化收益率达到6.39%，为所有策略中最高，同时夏普比率高达22.71%，表明其风险调整后的收益能力最强，波动率为16.98%相对较低，有助于控制投资组合的稳定性。最大回撤与其他策略相同，均为36.94%，这反映了300金融指数本身的市场风险特性。该策略采用均衡型估值模型，通过合理配置市盈率、市净率和股息率的权重，有效评估金融行业指数的长期价值。金融行业作为经济周期敏感型行业，具有较高的波动性和周期性特征，适合采用中长线估值策略来捕捉长期投资机会并规避短期市场噪音。持仓占比为68.45%，意味着策略在大多数时间保持持仓，减少了频繁交易和操作成本，符合中长线投资偏好，同时避免了过度持仓带来的潜在风险。相比之下，其他策略虽然在持仓占比或个别指标上有所优势，但在综合收益和风险调整表现上稍逊，例如有的策略收益率较低或夏普比率不足，可能导致长期回报不如当前策略。因此，当前策略在提供优异收益的同时，保持了较低的操作频率和合理的风险控制，是进行金融指数投资的理想选择，能够有效平衡收益与稳健性。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-06 5208.3599 buy 19.199902065139543 99999.99999999999
2017-02-15 5688.2924 sell 19.199902065139543 109214.65699787758
2018-05-25 5912.4046 buy 18.472121647066842 109214.65699787757
2019-03-01 6623.67 sell 18.472121647066842 122353.23799002724
2019-05-06 6449.88 buy 18.969847189409297 122353.23799002724
2019-12-17 6827.23 sell 18.969847189409297 129511.50982695083
2020-02-03 6192.68 buy 20.913644791423234 129511.50982695085
2020-07-06 7244.28 sell 20.913644791423234 151504.2986896115
2020-07-16 6642.91 buy 22.80691725307305 151504.2986896115
2020-10-19 6854.77 sell 22.80691725307305 156336.17217884754
2020-10-30 6554.83 buy 23.850530399544695 156336.17217884754
2020-11-27 7165.5 sell 23.850530399544695 170900.97557793753
2020-12-22 6713.42 buy 25.456619067172547 170900.97557793753
2021-01-18 7326.63 sell 25.456619067172547 186511.2289561184
2021-03-31 6908.31 buy 26.998097791807027 186511.2289561184
2023-05-08 5735.98 sell 26.998097791807027 154860.54897184926
2023-06-26 5087.65 buy 30.438522495031943 154860.54897184926
2023-07-28 5562.22 sell 30.438522495031943 169305.7585923166
2023-10-25 5055.15 buy 33.491737849978065 169305.75859231662
2024-02-06 4900.63 sell 33.491737849978065 164130.615259738

策略参数

参数编号
a8cf199ddf086ca1ed6b6cb7730fd976
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
3.0
回测天数
2919
持仓天数
1816
持仓率
62.21 %
年化收益率（不含分红）
9.08 %
夏普比率
0.39
最大回撤
22.85 %
卡玛比率
0.67
索提诺比率
0.49
波动率
16.40 %

策略说明

在分析所有基于布林线模型的策略后，当前策略被选中，因为它具有最高的持仓占比62.21%，这表明更少的交易频率和更倾向于长线持有，符合中长线操作的个人风格偏好。指数为300金融，属于金融行业，通常具有较高的市场波动性，而当前策略在保持较高年化收益率9.08%的同时，夏普比率38.69%和波动率16.40%表现稳健，最大回撤22.85%与其他策略相当。尽管其他策略可能在夏普比率（如策略1的40.03%）或波动率（如策略6的12.08%）上略有优势，但当前策略在收益率、持仓比例和风险调整后回报之间取得了最佳平衡，特别适合追求稳定收益且减少操作次数的投资者。考虑到金融指数的特性，中线策略需要兼顾收益和稳定性，当前策略的参数设置有效捕捉了市场机会，同时通过较高持仓降低了频繁交易带来的成本和风险，因此是最优选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-06 5208.3599 buy 19.199902065139543 99999.99999999999
2016-08-17 5664.9538 sell 19.199902065139543 108766.5581635401
2016-09-14 5488.0983 buy 19.818624269820404 108766.55816354009
2016-10-25 5593.7275 sell 19.818624269820404 110859.9835902618
2016-12-15 5597.5919 buy 19.80494211988941 110859.9835902618
2017-02-14 5670.0293 sell 19.80494211988941 112294.60210457708
2017-03-20 5578.193 buy 20.130999788744685 112294.60210457709
2017-06-02 5662.6012 sell 20.130999788744685 113993.8235609454
2017-08-11 5982.0861 buy 19.055864736040057 113993.8235609454
2017-08-30 6360.7828 sell 19.055864736040057 121210.21665213014
2017-09-27 6212.4497 buy 19.510856828688713 121210.21665213014
2017-10-30 6400.1503 sell 19.510856828688713 124872.41618538911
2017-12-15 6413.6908 buy 19.46966576333694 124872.41618538913
2018-01-22 7335.1936 sell 19.46966576333694 142813.76770136823
2018-02-09 6334.7754 buy 22.544409025356796 142813.76770136823
2018-09-25 5676.26 sell 22.544409025356796 127967.92717427177
2018-10-11 5317.86 buy 24.063801449130246 127967.92717427175
2019-02-14 5694.62 sell 24.063801449130246 137034.20500824606
2019-05-06 6449.88 buy 21.246008454148924 137034.20500824606
2019-06-12 6430.25 sell 21.246008454148924 136617.14586229113
2019-08-02 6334.01 buy 21.568823835499334 136617.14586229113
2019-09-10 6661.54 sell 21.568823835499334 143681.58273313224
2019-11-13 6565.26 buy 21.885132155182312 143681.58273313224
2019-12-20 6726.54 sell 21.885132155182312 147211.21684712003
2020-01-23 6073.16 buy 24.23964078784686 147211.21684712003
2020-05-06 6024.64 sell 24.23964078784686 146035.1094760937
2020-05-22 5819.83 buy 25.092676156536136 146035.1094760937
2020-07-10 7170.84 sell 25.092676156536136 179935.5658903356
2020-09-07 6734.23 buy 26.719545648178872 179935.5658903356
2020-11-30 7368.09 sell 26.719545648178872 196872.01709489027
2020-12-22 6713.42 buy 29.32514532010365 196872.01709489027
2021-01-13 7089.26 sell 29.32514532010365 207893.57971199803
2021-03-09 6858.24 buy 30.312963633818303 207893.57971199803
2021-05-31 6946.97 sell 30.312963633818303 210583.24897522674
2021-06-15 6658.15 buy 31.627891978286275 210583.24897522674
2021-09-08 6365.28 sell 31.627891978286275 201320.38825154604
2021-11-02 6009.14 buy 33.50236277596229 201320.38825154604
2021-12-10 6259.8 sell 33.50236277596229 209718.09050496874
2022-01-14 6103.04 buy 34.36288972462392 209718.09050496877
2022-01-21 6307.18 sell 34.36288972462392 216732.9308133535
2022-01-28 6221.58 buy 34.835673705610716 216732.9308133535
2022-06-13 5548.94 sell 34.835673705610716 193301.06325201152
2022-07-13 5276.96 buy 36.631140514995664 193301.06325201152
2022-09-14 5300.78 sell 36.631140514995664 194173.6170190787
2022-09-26 5009.13 buy 38.763940448556674 194173.6170190787
2022-11-30 5202.47 sell 38.763940448556674 201668.23726540265
2023-02-17 5410.44 buy 37.27390697714098 201668.23726540263
2023-04-19 5425.55 sell 37.27390697714098 202231.44599982727
2023-05-24 5212.8 buy 38.79516689683611 202231.44599982727
2023-08-02 5573.56 sell 38.79516689683611 216227.19040952987
2023-10-09 5146.94 buy 42.01082398658812 216227.19040952984
2024-01-30 4820.19 sell 42.01082398658812 202500.15367191218
2024-03-25 4972.8 buy 40.721555999017085 202500.15367191218