基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
090010 大成中证红利指数证券投资基金 大成中证红利指数A 场外基金
100032 富国中证红利指数增强型证券投资基金 富国中证红利指数增强A/B 场外基金
161907 万家中证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 万家中证红利ETF联接A 场内基金
007801 大成中证红利指数证券投资基金 大成中证红利指数C 场外基金
515080 招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金 招商中证红利ETF 场内基金
515180 易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金 易方达中证红利ETF 场内基金
008682 富国中证红利指数增强型证券投资基金 富国中证红利指数增强C 场外基金
515890 博时中证红利交易型开放式指数证券投资基金 博时中证红利ETF 场内基金
009052 易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 易方达中证红利ETF联接发起式C 场外基金
009051 易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 易方达中证红利ETF联接A 场外基金
012643 招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 招商中证红利ETF联接A 场外基金
012644 招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 招商中证红利ETF联接C 场外基金
015558 万家中证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 万家中证红利ETF联接C 场外基金
560020 汇添富中证红利交易型开放式指数证券投资基金 汇添富中证红利ETF 场内基金
020195 汇添富中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 汇添富中证红利ETF发起式联接A 场外基金
159581 万家中证红利交易型开放式指数证券投资基金 万家中证红利ETF 场内基金
020196 汇添富中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 汇添富中证红利ETF发起式联接C 场外基金
159589 广发中证红利交易型开放式指数证券投资基金 广发中证红利ETF 场内基金
021099 博时中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 博时中证红利ETF发起式联接A 场外基金
021100 博时中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 博时中证红利ETF发起式联接C 场外基金
021399 广发中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 广发中证红利ETF发起式联接A 场外基金
021400 广发中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 广发中证红利ETF发起式联接C 场外基金
022927 大成中证红利指数证券投资基金 大成中证红利指数Y 场外基金
022925 易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 易方达中证红利ETF联接发起式Y 场外基金
022903 富国中证红利指数增强型证券投资基金 富国中证红利指数增强Y 场外基金
023182 太平中证红利指数型证券投资基金 太平中证红利指数A 场外基金
023183 太平中证红利指数型证券投资基金 太平中证红利指数C 场外基金
022290 兴业中证红利指数型证券投资基金 兴业中证红利指数A 场外基金
024252 申万菱信中证红利指数型证券投资基金 申万菱信中证红利指数A 场外基金
022291 兴业中证红利指数型证券投资基金 兴业中证红利指数C 场外基金
025570 鹏安中证红利指数型证券投资基金 鹏安中证红利指数A 场外基金
025571 鹏安中证红利指数型证券投资基金 鹏安中证红利指数C 场外基金

策略参数

参数编号
12d2d022410e3ff5f969153757d85f34
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
2148
持仓率
73.59 %
年化收益率（不含分红）
6.03 %
夏普比率
0.21
最大回撤
23.89 %
卡玛比率
0.55
索提诺比率
0.24
波动率
15.43 %

策略说明

当前策略针对中证红利指数采用了高股息估值策略，专注于长线投资，与指数的高股息特性高度匹配。该策略在年化收益率方面达到6.03%，夏普比率为21.17%，显示出优秀的风险调整后收益，同时波动率为15.43%，相对较低，有助于在市场波动中保持稳定。策略持仓占比为73.59%，这意味着在大部分回测期内持有资产，操作频率较低，符合中长线投资风格，减少不必要的交易成本和潜在风险。虽然其他策略在Sortino比率或个别收益率上略有优势，但持仓占比普遍较低（如一些策略低于20%），导致交易频繁，不适合追求稳健的长线操作。此外，所有策略最大回撤相同，因此核心区分点在于综合表现和操作风格。当前策略在收益率、风险指标和持仓占比之间取得了良好平衡，确保长期稳健增长，因此是最适合的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-04-29 3817.7557 buy 26.19339943621851 100000.0
2016-11-25 4279.067 sell 26.19339943621851 112083.31114534123
2017-05-10 4170.4773 buy 26.875415709693765 112083.31114534123
2017-05-23 4266.9756 sell 26.875415709693765 114676.74307311997
2018-04-03 4529.7562 buy 25.31631681924073 114676.74307311997
2020-11-27 4817.8177 sell 25.31631681924073 121969.39927054568
2020-12-14 4664.899 buy 26.146203652114583 121969.39927054568
2021-03-03 4832.9155 sell 26.146203652114583 126362.39289646117
2021-04-02 4857.8954 buy 26.011756633636278 126362.39289646117
2023-05-05 5653.01 sell 26.011756633636278 147044.72036751223
2023-06-26 5060.82 buy 29.055512815613326 147044.72036751223
2023-07-28 5278.66 sell 29.055512815613326 153374.17327926544
2023-08-21 5099.76 buy 30.074782593546644 153374.17327926544
2023-09-14 5176.43 sell 30.074782593546644 155680.00686071266
2023-11-06 4967.49 buy 31.339772573414876 155680.00686071266
2024-01-03 5096.16 sell 31.339772573414876 159712.49539773396

策略参数

参数编号
42a98f0488c13e29024ae64ae22361da
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
3.0
回测天数
2919
持仓天数
832
持仓率
28.50 %
年化收益率（不含分红）
12.08 %
夏普比率
0.81
最大回撤
13.10 %
卡玛比率
1.34
索提诺比率
0.67
波动率
10.36 %

策略说明

当前策略在针对中证红利指数的回测中展现出优秀的综合表现。该策略基于布林线模型，在中线操作框架下，实现了较高的年化收益率和卓越的夏普比率，表明风险调整后的收益能力突出。最大回撤控制得当，低于许多其他策略，这在中证红利这类偏向稳健的指数中尤为重要，有助于减少下行风险。波动率保持在合理水平，与收益相匹配。从操作风格来看，持仓占比适中，反映了适中的交易频率，符合中长线投资偏好，避免了过度频繁的调整。与其他策略相比，当前策略在收益率、夏普比率和最大回撤之间取得了最佳平衡，没有牺牲安全性以追求过高收益，也没有因过度保守而损失增长潜力。中证红利指数本身注重股息和稳定回报，因此选择这个稳健且高效的策略是合适的。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 3624.8385 buy 27.587435964388483 100000.0
2016-07-04 3767.1491 sell 27.587435964388483 103925.98456455371
2016-09-14 3919.3039 buy 26.51643945358606 103925.98456455371
2016-10-18 4007.9361 sell 26.51643945358606 106276.19492949184
2017-05-08 4192.6161 buy 25.348420269027695 106276.19492949184
2017-05-31 4330.8926 sell 25.348420269027695 109781.28576482205
2018-02-08 4620.225 buy 23.7610258731603 109781.28576482205
2018-05-10 4588.7785 sell 23.7610258731603 109034.08466470172
2018-06-19 4315.1399 buy 25.267798308161854 109034.08466470172
2018-07-24 4244.1339 sell 25.267798308161854 107239.91937803237
2018-10-11 3812.27 buy 28.130200478463586 107239.91937803237
2018-11-13 3893.83 sell 28.130200478463586 109534.21852905586
2019-01-03 3830.9277 buy 28.592087114840577 109534.21852905586
2019-01-15 3959.031 sell 28.592087114840577 113196.95924235441
2019-05-06 4534.7066 buy 24.962355721614802 113196.95924235442
2019-07-01 4511.8725 sell 24.962355721614802 112626.9663155715
2019-08-05 4109.8134 buy 27.404399021028908 112626.9663155715
2019-09-04 4343.921 sell 27.404399021028908 119042.54439982692
2019-11-11 4208.5153 buy 28.286114202751484 119042.54439982692
2019-12-11 4266.6722 sell 28.286114202751484 120687.57711490493
2020-02-03 4015.7101 buy 30.05385700399661 120687.57711490493
2020-03-05 4411.6368 sell 30.05385700399661 132586.7015407692
2020-03-16 4025.3744 buy 32.93773159107118 132586.7015407692
2020-04-30 4094.1991 sell 32.93773159107118 134853.6310362052
2020-05-22 3985.3853 buy 33.83703729629484 134853.6310362052
2020-06-18 4115.0278 sell 33.83703729629484 139240.34914389008
2020-09-10 4476.8604 buy 31.102231631768124 139240.34914389008
2020-10-13 4612.2124 sell 31.102231631768124 143450.0983997132
2021-01-28 4431.6174 buy 32.36969382774632 143450.0983997132
2021-02-18 4774.448 sell 32.36969382774632 154547.41995649575
2021-07-26 4803.4369 buy 32.17434165867689 154547.41995649575
2021-08-24 5184.7879 sell 32.17434165867689 166817.13732237386
2022-01-25 5102.6572 buy 32.69220933014545 166817.13732237386
2022-02-21 5334.1764 sell 32.69220933014545 174386.0114727217
2022-03-14 4699.8654 buy 37.104469305168124 174386.0114727217
2022-04-01 5447.7716 sell 37.104469305168124 202136.67411376664
2022-04-25 4766.7064 buy 42.4059417869258 202136.67411376667
2022-06-08 5100.7594 sell 42.4059417869258 216302.50618551456
2022-07-14 4813.9362 buy 44.932566033075915 216302.50618551456
2022-08-16 5012.0491 sell 44.932566033075915 225204.2271467687
2022-09-26 4930.363 buy 45.677007381965325 225204.2271467687
2022-11-15 4943.7381 sell 45.677007381965325 225815.1616882032
2023-06-20 5040.7 buy 44.79837357672609 225815.1616882032
2023-07-25 5142.0 sell 44.79837357672609 230353.23693152558
2023-10-19 4982.37 buy 46.233667297195026 230353.23693152558
2023-11-23 5041.07 sell 46.233667297195026 233067.1532018709
2024-01-22 4835.93 buy 48.194898024138254 233067.1532018709
2024-01-26 5166.21 sell 48.194898024138254 248984.9641212833