基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
159930 中证能源交易型开放式指数证券投资基金 汇添富中证能源ETF 场内基金

策略参数

参数编号
71d6a8d2b9f0a69704d00a95ec366e86
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
2067
持仓率
70.81 %
年化收益率（不含分红）
7.04 %
夏普比率
0.25
最大回撤
36.38 %
卡玛比率
0.38
索提诺比率
0.30
波动率
21.57 %

策略说明

当前策略基于valuation模型，专注于中证能源指数的长线估值投资，采用高股息权重配置，在回测中展现出最优的综合表现。年化收益率达到7.04%，为所有策略中最高，夏普比率24.94%也领先，表明风险调整后的回报优异。最大回撤为36.38%，与其他多数策略持平，风险控制在可接受范围内。能源行业具有周期性特点，高股息策略可能更好地利用行业稳定现金流特性，增强长线投资的防御性和收益潜力。相比之下，其他策略虽然在夏普比率或收益率上有一定表现，但均未达到当前策略的水平，例如有些策略收益率较低或波动率略高但收益不足。该策略持仓占比适中，操作频率较少，契合中长线投资风格，能有效平衡收益与风险。因此，选择当前策略以最大化长期投资价值，并适应能源指数的行业特性。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-06-25 1863.4905 buy 53.66273667614619 100000.0
2024-02-21 3210.62 sell 53.66273667614619 172290.65562716848

策略参数

参数编号
48575ca88e7edf53ed4776da3d7f77c7
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
2.5
回测天数
2919
持仓天数
1354
持仓率
46.39 %
年化收益率（不含分红）
12.28 %
夏普比率
0.62
最大回撤
18.29 %
卡玛比率
0.97
索提诺比率
0.67
波动率
14.64 %

策略说明

当前策略针对中证能源指数（000928）采用布林线模型进行中线估值，在收益与风险之间实现了良好平衡。年化收益率为12.28%，虽非最高，但最大回撤为18.29%，相对较低，有效控制了下行风险；夏普比率为61.98%和波动率为14.64%，表明风险调整后收益稳健。持仓占比为46.39%，在所有策略中较低，这意味着操作频率较少，持仓时间较短，符合倾向于中长线投资、减少交易频率的个人风格。能源行业具有周期性特点，当前策略的参数设置适应了行业波动，同时避免了其他策略中收益率虽高但波动率或持仓占比过高的弊端，或风险更低但收益不足的问题。因此，当前策略在指数类型、回测风格和个人偏好上均表现优越，是综合收益、风险与操作频率后的优选。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-06 1803.0007 buy 55.46309549408383 100000.0
2016-07-06 1924.2016 sell 55.46309549408383 106722.1770906689
2016-09-12 1938.654 buy 55.049625714887185 106722.1770906689
2016-10-26 2068.7124 sell 55.049625714887185 113881.84333174597
2017-03-09 2062.5613 buy 55.213798170142134 113881.84333174597
2017-04-10 2165.7706 sell 55.213798170142134 119580.42079122762
2017-04-20 2063.8206 buy 57.94128655912613 119580.42079122762
2017-07-10 2071.846 sell 57.94128655912613 120045.42279237924
2017-12-12 2105.5511 buy 57.01377790944101 120045.42279237924
2018-01-09 2356.7337 sell 57.01377790944101 134366.2917634952
2018-02-09 2118.9366 buy 63.41213406927569 134366.2917634952
2018-05-11 2068.7757 sell 63.41213406927569 131185.48204765967
2018-11-21 1793.17 buy 73.1584189160312 131185.48204765967
2019-02-27 1898.83 sell 73.1584189160312 138915.4005903275
2019-05-06 1883.23 buy 73.76443694627183 138915.4005903275
2019-09-10 1804.86 sell 73.76443694627183 133134.48166684818
2019-11-11 1661.14 buy 80.14645464370744 133134.48166684818
2019-12-31 1794.92 sell 80.14645464370744 143856.47436908336
2020-02-03 1573.6 buy 91.41870511507585 143856.47436908336
2020-07-10 1559.33 sell 91.41870511507585 142551.9294470912
2020-09-24 1462.18 buy 97.49273649420127 142551.9294470912
2020-11-12 1531.86 sell 97.49273649420127 149345.22332600714
2021-03-24 1621.78 buy 92.08722719851468 149345.22332600714
2021-05-13 1787.04 sell 92.08722719851468 164563.55849283366
2021-07-08 1795.03 buy 91.67733045845121 164563.55849283366
2021-08-17 1891.13 sell 91.67733045845121 173373.74994989086
2021-10-28 2091.71 buy 82.88613141873914 173373.74994989086
2021-12-06 2137.78 sell 82.88613141873914 177192.31402435218
2022-01-28 2152.21 buy 82.33040178437614 177192.31402435218
2022-02-09 2286.99 sell 82.33040178437614 188288.80557685037
2022-03-15 2184.54 buy 86.19151197819696 188288.80557685037
2022-05-30 2650.3 sell 86.19151197819696 228433.3641958154
2022-10-26 2576.99 buy 88.64348103633131 228433.3641958154
2023-04-19 2741.06 sell 88.64348103633131 242977.1001294463
2023-05-24 2615.9 buy 92.8847051223083 242977.1001294463
2023-09-08 2654.36 sell 92.8847051223083 246549.44588845028
2023-10-23 2575.18 buy 95.74066507523757 246549.44588845028
2023-11-28 2636.54 sell 95.74066507523757 252424.09309746686