基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
161217 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF) 国投瑞银中证资源指数（LOF）A 场内基金
021461 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF) 国投瑞银中证资源指数（LOF）C 场外基金

策略参数

参数编号
08ba2e9859b11bfe301770d862d297bb
PE权重
0.334
PB权重
0.333
DRY权重
0.333
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
2094
持仓率
71.74 %
年化收益率（不含分红）
6.47 %
夏普比率
0.23
最大回撤
44.20 %
卡玛比率
0.30
索提诺比率
0.28
波动率
19.85 %

策略说明

当前策略针对中证上游指数，该指数涵盖上游周期性行业如原材料和能源，估值模型适合长线投资。在回测中，该策略展现出最高的年化收益率和夏普比率，表明在风险调整后收益优秀，同时持仓占比高，意味着交易频率较低，符合中长线操作偏好。尽管最大回撤较高，但这在周期性行业中较为常见，且夏普比率已经考虑了波动性和下行风险，提供了稳健的风险管理。其他策略如那些最大回撤较低的选项，虽然风险控制更好，但收益和夏普比率相对较低，可能无法充分捕捉长期增长潜力。因此，当前策略在平衡收益、风险和操作频率方面表现最佳，适合追求长期稳健增长的投资目标。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2017-05-04 2352.33 buy 42.511042243222676 100000.0
2021-02-22 3200.15 sell 42.511042243222676 136041.71183464906
2022-04-25 2829.13 buy 48.08605890667769 136041.71183464906
2024-03-29 3434.51 sell 48.08605890667769 165152.05017557362

策略参数

参数编号
958097c64093d93724bc2e8f920b0821
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
3.0
回测天数
2919
持仓天数
683
持仓率
23.40 %
年化收益率（不含分红）
11.98 %
夏普比率
0.82
最大回撤
12.17 %
卡玛比率
1.44
索提诺比率
0.68
波动率
10.07 %

策略说明

当前策略针对中证上游指数，该指数代表上游行业，通常具有周期性特征，因此策略的稳健性和风险管理尤为重要。该策略在布林线模型下，通过参数设置实现了较低的操作频率，持仓占比仅为23.40%，表明交易次数较少，符合中长线投资偏好，减少频繁调整带来的成本和不稳定性。在风险调整后收益方面，夏普比率高达81.80%，表明单位风险下的收益表现优秀；最大回撤仅为12.17%，在所有策略中最低，显示出卓越的下行风险控制能力，对于周期性行业来说，能有效抵御市场波动；波动率10.07%也较低，进一步增强了策略的稳定性。虽然年化收益率相对其他策略略低为11.98%，但结合低风险、低波动和低操作频率，整体上更适合追求稳健回报的中长线投资目标。其他策略可能在年化收益率上略有优势，如有些超过14%，但往往伴随着较高的最大回撤（如超过20%）和波动率，或持仓占比更高（如超过40%），操作更频繁，不符合优选的风险管理和投资风格要求，可能在中长线环境中增加不必要风险。因此，当前策略在平衡收益、风险和操作频率方面表现最佳，更适合该指数的行业特点和投资目标。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-09-12 2323.12 buy 43.04555942009023 100000.0
2016-10-21 2442.36 sell 43.04555942009023 105132.75250525157
2017-04-24 2406.79 buy 43.68173064756442 105132.75250525157
2017-08-11 2891.65 sell 43.68173064756442 126312.27642702966
2017-11-17 2786.22 buy 45.33463848046087 126312.27642702968
2018-01-15 2949.12 sell 45.33463848046087 133697.28903549674
2018-02-09 2740.29 buy 48.789467186136044 133697.28903549674
2018-05-16 2693.02 sell 48.789467186136044 131391.01092160807
2018-08-06 2242.92 buy 58.5803376498529 131391.01092160807
2018-10-08 2298.07 sell 58.5803376498529 134621.71654299746
2019-05-06 2102.64 buy 64.02509062083736 134621.71654299746
2019-06-14 2136.87 sell 64.02509062083736 136813.2953949487
2020-09-24 2046.79 buy 66.84285901091403 136813.2953949487
2020-12-03 2484.14 sell 66.84285901091403 166047.01978337197
2022-04-25 2829.13 buy 58.69190167414433 166047.01978337197
2022-05-24 3285.03 sell 58.69190167414433 192804.65775661438
2022-09-28 3213.91 buy 59.990683546401236 192804.65775661438
2022-11-10 3340.44 sell 59.990683546401236 200395.27894574055
2022-12-22 3022.36 buy 66.30423872263414 200395.27894574052
2023-02-10 3320.42 sell 66.30423872263414 220157.92033940885
2023-03-16 3195.3 buy 68.9005477856254 220157.92033940888
2023-04-21 3321.25 sell 68.9005477856254 228835.94433300837
2023-08-21 3000.9 buy 76.25577137958891 228835.94433300834
2023-09-07 3086.5 sell 76.25577137958891 235363.43836310116
2023-12-13 2803.89 buy 83.94175176740214 235363.43836310116
2024-01-15 2944.35 sell 83.94175176740214 247153.8968163505