基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
740101 长安沪深300非周期行业指数证券投资基金 长安沪深300非周期指数A 场外基金
017040 长安沪深300非周期行业指数证券投资基金 长安沪深300非周期指数C 场外基金

策略参数

参数编号
ea3ceeffd2e571348e4b8d1084ce3d8d
PE权重
0.334
PB权重
0.333
DRY权重
0.333
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
1436
持仓率
49.19 %
年化收益率（不含分红）
5.32 %
夏普比率
0.17
最大回撤
38.73 %
卡玛比率
0.33
索提诺比率
0.21
波动率
16.94 %

策略说明

当前策略基于估值模型，专注于长线投资，适合该指数作为大盘股的代表，体现了对长期价值投资的偏好。回测结果显示，该策略在年化收益率和夏普比率等关键指标上表现优异，与另一策略持平，但通过等权重设计在估值指标分配上更为均衡，减少了单一指标如PE、PB或DYR的依赖，从而在长期投资中可能提供更稳定的回报。最大回撤与其他策略相同，而较高的夏普比率表明更好的风险调整收益，波动率控制得当。考虑到中长线操作风格和较少的交易频率，策略的持仓占比约49%反映了适中的持仓时间，符合减少操作频率的要求。其他策略虽然在收益率上相近，但在风险调整指标如夏普比率上略逊，或权重分配不够均匀，可能增加偏差风险，因此选择当前策略以实现更稳健的投资效果。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-04-07 3432.9943 buy 29.12909001917073 100000.0
2017-11-14 4559.3734 sell 29.12909001917073 132810.39819961254
2018-04-17 4185.9254 buy 31.727846415899464 132810.39819961254
2020-02-28 4702.067 sell 31.727846415899464 149186.45961326914
2020-03-23 4185.8826 buy 35.640383132883166 149186.45961326914
2020-09-07 5801.1816 sell 35.640383132883166 206756.33484743218
2022-01-28 5674.7306 buy 36.43456393285563 206756.33484743218

策略参数

参数编号
9590f381c210789967e3d60b5e514739
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
3.0
回测天数
2919
持仓天数
1238
持仓率
42.41 %
年化收益率（不含分红）
8.77 %
夏普比率
0.40
最大回撤
32.14 %
卡玛比率
0.47
索提诺比率
0.44
波动率
14.39 %

策略说明

当前策略在回测中展现出优异的综合表现，年化收益率达到8.77%，同时夏普比率高达39.95%，表明风险调整后的回报较高，适合追求稳健增长的中长线投资。波动率仅为14.39%，属于较低水平，有助于减少投资组合的波动风险，而最大回撤为32.14%，虽有一定幅度，但通过高夏普比率得以有效补偿。持仓占比42.41%反映适中的操作频率，符合减少交易次数、专注于长期持有的风格偏好。基于布林线模型，该策略在20-30天周期内优化估值，兼顾了中线投资的灵活性与稳健性，针对该股票指数（代码000969），它能够有效捕捉市场趋势。相比之下，其他策略或收益率较低（如年化收益率仅5%左右）、夏普比率不足（如低于20%），或波动率较高（如超过16%），未能平衡收益与风险，且部分策略持仓占比过低或过高，可能导致操作频繁或收益潜力有限。因此，当前策略在风险调整指标、操作频率和指数适应性方面均表现突出，是最适合的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-09-26 3468.274 buy 28.832785414301178 100000.0
2016-11-30 3857.6354 sell 28.832785414301178 111226.37369481189
2017-05-08 3738.5839 buy 29.750936897473903 111226.37369481189
2017-06-12 3966.5005 sell 29.750936897473903 118007.10607929868
2018-02-06 4247.1111 buy 27.785264689520055 118007.10607929868
2019-02-15 3705.4059 sell 27.785264689520055 102955.68371360928
2019-05-06 3988.2435 buy 25.814793834330647 102955.68371360928
2019-07-02 4167.2918 sell 25.814793834330647 107577.77866449667
2019-08-05 3920.6906 buy 27.4384769521208 107577.77866449667
2019-11-06 4425.1658 sell 27.4384769521208 121419.8098126132
2020-02-03 4289.0608 buy 28.309183635870397 121419.8098126132
2020-07-08 5817.4927 sell 28.309183635870397 164688.46914463548
2021-07-26 6034.766 buy 27.289951117348295 164688.46914463548
2021-12-14 6360.8919 sell 27.289951117348295 173588.42901373672
2022-03-07 5190.516 buy 33.44338578548582 173588.42901373672
2022-06-07 5181.8685 sell 33.44338578548582 173299.22733515673
2022-10-28 4340.6628 buy 39.92460030186098 173299.22733515673
2023-01-17 5046.76 sell 39.92460030186098 201489.87581941992
2023-03-10 4934.37 buy 40.83396174575881 201489.87581941992
2023-08-01 4795.27 sell 40.83396174575881 195809.87174058487
2023-10-19 4154.64 buy 47.13040642283925 195809.87174058487