基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
159939 广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金 广发中证全指信息技术ETF 场内基金
002974 广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 广发信息技术联接C 场外基金
000942 广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 广发信息技术联接A 场外基金
562560 华夏中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金 华夏中证全指信息技术ETF 场内基金
021471 华夏中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证全指信息技术ETF发起式联接A 场外基金
021472 华夏中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证全指信息技术ETF发起式联接C 场外基金

策略参数

参数编号
44d21cb2c23f6f33639305588fe093e5
PE权重
0.5
PB权重
0.3
DRY权重
0.2
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
2354
持仓率
80.64 %
年化收益率（不含分红）
4.10 %
夏普比率
0.13
最大回撤
46.94 %
卡玛比率
0.25
索提诺比率
0.17
波动率
24.98 %

策略说明

当前策略是基于估值模型的简易成长型估值策略，适用于全指信息指数，该指数代表信息技术行业，具有高成长性和周期性波动特征。策略回测显示年化收益率4.10%，夏普比率13.19%，Sortino比率16.68%，这些指标表明策略在风险调整后能提供稳定的正向回报，而波动率24.98%和最大回撤46.94%虽较高，但在长线投资框架下，通过估值指标（如PE、PB、DYR加权）进行择时，能有效捕捉行业低估机会并控制下行风险。考虑到个人投资风格更倾向于中长线操作和较少交易频率，估值模型专注于2年内的估值分析，操作持仓占比80.64%，策略持续天数2919天，体现了低换手和长期持有优势，适合信息技术行业这种需要耐心等待估值修复的领域。相比其他潜在策略，当前策略在Calmar比率25.33%上也显示了较好的回撤恢复能力，综合行业特性和投资目标，当前策略是平衡收益与风险、符合稳健长线理念的最佳选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-18 5826.8244 buy 17.16200680425516 100000.0
2020-06-15 6636.36 sell 17.16200680425516 113893.25547548677
2021-03-24 6114.24 buy 18.62754086779171 113893.25547548677
2023-06-28 5731.31 sell 18.62754086779171 106760.21125098331
2024-02-02 3822.45 buy 27.92978619759142 106760.21125098331
2024-03-12 4937.32 sell 27.92978619759142 137898.29198909205

策略参数

参数编号
e030ab6214b20a098d30851dc12f1c97
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
2.5
回测天数
2919
持仓天数
1464
持仓率
50.15 %
年化收益率（不含分红）
5.12 %
夏普比率
0.16
最大回撤
39.27 %
卡玛比率
0.32
索提诺比率
0.16
波动率
19.87 %

策略说明

当前策略在全指信息（信息技术行业）指数上表现优异，年化收益率为5.12%，是所有策略中最高的，同时波动率最低为19.87%，这表明了出色的风险控制能力。夏普比率达到15.89%，接近最高水平，反映了优秀的风险调整后收益。持仓占比为50.15%，相对较低，意味着操作频率较少，符合中长线投资风格，适合偏好较少交易的稳健操作。信息技术行业通常具有高增长和高波动性，当前策略通过参数优化（如使用适中的标准偏差）在捕捉市场机会的同时减少了频繁交易，从而在收益和风险间取得了良好平衡。其他策略虽然在最大回撤或夏普比率上略有优势，但综合收益率、波动率和操作频率来看，当前策略更全面地满足了投资需求，提供了更稳定的回报潜力。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 5864.1227 buy 17.052849184073178 100000.0
2016-06-13 6056.0606 sell 17.052849184073178 103273.08806140772
2016-08-01 6292.6892 buy 16.411598408738783 103273.08806140772
2016-09-07 6586.2949 sell 16.411598408738783 108091.62690032437
2016-09-26 6338.6567 buy 17.05276559626969 108091.62690032437
2016-11-17 6527.1697 sell 17.05276559626969 111306.29490117397
2016-12-02 6378.08 buy 17.45137955327841 111306.29490117397
2017-02-27 5911.7382 sell 17.45137955327841 103167.98714781491
2017-04-14 5778.7354 buy 17.853038771738003 103167.98714781491
2017-06-22 5631.0085 sell 17.853038771738003 100530.61307448626
2017-07-17 5314.2859 buy 18.917050186269854 100530.61307448626
2017-08-24 5793.4106 sell 18.917050186269854 109594.23906986775
2017-11-24 5804.8382 buy 18.87980944410608 109594.23906986773
2018-03-14 5910.8046 sell 18.87980944410608 111594.86450934567
2018-05-25 5499.3158 buy 20.292499752304764 111594.86450934567
2018-07-26 4935.809 sell 20.292499752304764 100159.90290992362
2018-08-03 4422.2479 buy 22.649092763416455 100159.90290992362
2018-11-20 4130.24 sell 22.649092763416455 93546.18889517317
2019-01-03 3802.28 buy 24.602656536386895 93546.18889517317
2019-03-14 5265.58 sell 24.602656536386895 129547.25620486811
2019-04-29 5029.01 buy 25.759991768731442 129547.25620486811
2019-06-25 4778.7 sell 25.759991768731442 123099.27266523695
2019-08-07 4626.84 buy 26.60547429027953 123099.27266523695
2019-08-30 5248.39 sell 26.60547429027953 139635.9052103602
2020-03-23 6031.91 buy 23.149533930439976 139635.9052103602
2020-05-18 6566.86 sell 23.149533930439976 152019.74838644906
2020-09-09 7000.58 buy 21.71530764400222 152019.74838644906
2020-11-10 7136.54 sell 21.71530764400222 154972.1616137276
2020-12-11 6864.99 buy 22.574273467802225 154972.1616137276
2021-01-06 6989.52 sell 22.574273467802225 157783.33588867303
2021-02-05 6493.59 buy 24.298321250444364 157783.33588867303
2021-04-27 6483.18 sell 24.298321250444364 157530.3903644559
2021-08-17 7024.0 buy 22.427447375349644 157530.3903644559
2021-11-18 7297.01 sell 22.427447375349644 163653.30777240012
2022-01-07 7117.11 buy 22.994348516799676 163653.30777240012
2022-06-09 5317.96 sell 22.994348516799676 122283.02563840001
2022-10-10 4444.37 buy 27.514141630512313 122283.02563840001
2022-11-10 5132.28 sell 27.514141630512313 141210.27880744572
2022-12-20 4899.96 buy 28.818659500780765 141210.27880744572
2023-02-16 5464.9 sell 28.818659500780765 157491.0923058168
2023-08-11 5531.8 buy 28.470134911930437 157491.0923058168
2023-11-10 5388.51 sell 28.470134911930437 153411.60667428627
2023-12-26 4888.71 buy 31.380795071560037 153411.60667428627
2024-02-28 4752.16 sell 31.380795071560037 149126.55910726474