基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
159301 华夏中证全指公用事业交易型开放式指数证券投资基金 华夏中证全指公用事业ETF 场内基金
560620 万家中证全指公用事业交易型开放式指数证券投资基金 万家中证全指公用事业ETF 场内基金
560190 鹏华中证全指公用事业交易型开放式指数证券投资基金 鹏华中证全指公用事业ETF 场内基金
022869 华夏中证全指公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏公用事业ETF联接A 场外基金
022873 华夏中证全指公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证全指公用事业ETF发起式联接C 场外基金
023479 万家中证全指公用事业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 万家中证全指公用事业ETF联接A 场外基金
023975 兴银中证全指公用事业指数发起式证券投资基金 兴银中证全指公用事业指数发起A 场外基金
024192 国投瑞银中证全指公用事业指数型发起式证券投资基金 国投瑞银中证全指公用事业指数发起式A 场外基金
023480 万家中证全指公用事业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 万家中证全指公用事业ETF联接C 场外基金
023976 兴银中证全指公用事业指数发起式证券投资基金 兴银中证全指公用事业指数发起C 场外基金
024193 国投瑞银中证全指公用事业指数型发起式证券投资基金 国投瑞银中证全指公用事业指数发起式C 场外基金

策略参数

参数编号
aad23a1870e7656dae947d7c0e00470e
PE权重
0.3
PB权重
0.4
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
452
持仓率
15.48 %
年化收益率（不含分红）
5.69 %
夏普比率
0.25
最大回撤
14.01 %
卡玛比率
0.92
索提诺比率
0.14
波动率
8.42 %

策略说明

当前策略基于全指公用指数的长线估值模型，通过综合PE、PB和股息率权重进行防御性配置，适合公用事业这类稳定行业。在回测中，该策略表现出最高的夏普比率（24.81%），表明风险调整后回报优异，同时年化收益率达到5.69%，在同类策略中居前。最大回撤仅为14.01%，远低于部分策略的23.99%，显示较强的下行保护能力，波动率8.42%较低，增强了投资稳定性。持仓占比15.48%意味着较少的交易频率，符合中长线操作偏好，减少交易成本和行为偏差。相比之下，其他策略可能在夏普比率、回撤控制或持仓活跃度上有所不足，例如高收益率策略伴随高回撤和高波动，而低持仓策略收益略低。综合指数特性（防御性、低波动）和个人操作风格（偏好稳健、少交易），当前策略在收益、风险和操作频率上达到最佳平衡，是长期投资全指公用的优选。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-10-15 1796.4307 buy 55.66593801809333 100000.0
2019-04-03 2289.1533 sell 55.66593801809333 127427.8657117138
2019-11-11 1955.4238 buy 65.16636736840056 127427.86571171382
2020-08-19 2060.1359 sell 65.16636736840056 134251.57288823053
2023-10-23 2236.5 buy 60.02753091358396 134251.57288823053

策略参数

参数编号
c4188141dbe05e874908c90ff248c47e
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
2.5
回测天数
2919
持仓天数
1236
持仓率
42.34 %
年化收益率（不含分红）
11.83 %
夏普比率
0.69
最大回撤
12.45 %
卡玛比率
1.40
索提诺比率
0.61
波动率
12.01 %

策略说明

当前策略基于布林线模型，针对全指公用（公用事业指数）进行回测，该行业通常以稳定性和低波动性著称，适合中长线投资。回测结果显示，在2919天的测试期内，当前策略实现了11.83%的年化收益率，最大回撤为12.45%，夏普比率高达69.25%，波动率为12.01%，这些指标综合表明策略在收益能力和风险控制方面表现卓越，夏普比率突出反映了优异的经风险调整后收益。持仓天数为1236天，持仓占比42.34%，操作频率适中，符合较少交易的中长线操作风格。与其他策略相比，当前策略在年化收益率和夏普比率上均处于领先地位，同时保持了较低的波动率和可控的最大回撤，平衡了收益与风险。公用事业指数的防御特性与布林线中线估值方法相结合，使策略能够有效捕捉市场短期波动中的机会，同时避免过度频繁交易，增强长期持有适应性。因此，基于整体绩效指标和行业适配性，当前策略是最适合操作的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-06 2358.9857 buy 42.39110054800247 100000.0
2016-06-22 2381.2322 sell 42.39110054800247 100943.05361834112
2016-09-26 2487.2663 buy 40.58393490811222 100943.05361834112
2016-10-13 2546.9672 sell 40.58393490811222 103365.95105789683
2016-12-12 2526.7506 buy 40.90864807072643 103365.95105789683
2017-02-08 2560.1002 sell 40.90864807072643 104730.23810759633
2017-03-28 2564.8668 buy 40.8326226171263 104730.23810759635
2017-04-05 2645.7854 sell 40.8326226171263 108034.35676410256
2017-05-10 2496.7974 buy 43.26917224605511 108034.35676410256
2017-06-07 2569.653 sell 43.26917224605511 111186.75826959225
2017-07-12 2518.2277 buy 44.15278184319561 111186.75826959225
2017-08-17 2536.5061 sell 44.15278184319561 111993.80047723492
2017-09-22 2476.7685 buy 45.21771028549294 111993.80047723494
2018-01-05 2370.6648 sell 45.21771028549294 107196.03411041606
2018-01-31 2250.3551 buy 47.63516393942274 107196.03411041606
2018-03-12 2286.5 sell 47.63516393942274 108917.8023474901
2018-04-16 2140.3772 buy 50.887199857805484 108917.8023474901
2018-05-21 2199.743 sell 50.887199857805484 111938.7616768086
2018-06-19 1999.0134 buy 55.9970041605567 111938.7616768086
2018-07-23 2048.7007 sell 55.9970041605567 114721.10162163542
2018-10-11 1832.5428 buy 62.60214038200659 114721.10162163542
2018-11-13 1939.8527 sell 62.60214038200659 121438.9310458145
2019-04-26 2127.6623 buy 57.076224476889266 121438.9310458145
2019-06-11 2094.6283 sell 57.076224476889266 119553.47504644495
2019-07-22 2044.0702 buy 58.48794970272789 119553.47504644495
2019-08-19 2059.5789 sell 58.48794970272789 120460.54711199964
2019-09-26 2004.4638 buy 60.09614497004118 120460.54711199964
2019-12-16 2012.5272 sell 60.09614497004118 120945.12636735105
2020-01-23 1749.9119 buy 69.11498022691946 120945.12636735105
2020-03-05 1916.0173 sell 69.11498022691946 132425.4978039356
2020-03-18 1777.5093 buy 74.50059350121859 132425.4978039356
2020-04-30 1821.994 sell 74.50059350121859 135739.63435565925
2020-05-21 1768.3032 buy 76.76264701418809 135739.63435565925
2020-06-02 1819.0899 sell 76.76264701418809 139638.15588077472
2020-06-15 1787.8798 buy 78.10265314299917 139638.15588077472
2020-06-24 1808.3441 sell 78.10265314299917 141236.47200548902
2020-09-24 1940.0788 buy 72.79934815301782 141236.47200548902
2020-11-09 1990.5242 sell 72.79934815301782 144908.86424280726
2020-12-11 1933.7531 buy 74.93659053102864 144908.86424280726
2020-12-25 2061.799 sell 74.93659053102864 154504.18742028432
2021-02-02 1904.9879 buy 81.1050754812061 154504.18742028432
2021-03-03 2006.535 sell 81.1050754812061 162740.1726306819
2021-04-26 2046.5926 buy 79.51761998488702 162740.1726306819
2021-05-21 2151.0673 sell 79.51761998488702 171047.75212331698
2021-07-02 2089.6748 buy 81.85376601340889 171047.75212331698
2021-07-13 2135.5359 sell 81.85376601340889 174801.65587183455
2021-07-26 2023.8721 buy 86.3699123436874 174801.65587183455
2021-08-09 2130.8538 sell 86.3699123436874 184041.6559232132
2022-01-25 2437.1104 buy 75.51633931856891 184041.6559232132
2022-02-28 2549.4099 sell 75.51633931856891 192522.10307051885
2022-03-14 2222.5771 buy 86.62111342302539 192522.10307051885
2022-05-19 2314.6185 sell 86.62111342302539 200494.8316195329
2022-08-02 2288.0852 buy 87.62559699242533 200494.8316195329
2022-08-19 2522.9777 sell 87.62559699242533 221077.42716107616
2022-09-19 2350.3183 buy 94.06276041890844 221077.42716107616
2022-11-23 2353.7555 sell 94.06276041890844 221400.73968118808
2022-12-19 2222.47 buy 99.61922531291225 221400.73968118808
2023-01-06 2322.4 sell 99.61922531291225 231355.6888667074
2023-03-27 2310.9 buy 100.11497203111662 231355.6888667074
2023-04-13 2407.86 sell 100.11497203111662 241062.83655484449
2023-06-14 2442.46 buy 98.69673876126711 241062.83655484449
2023-12-01 2287.71 sell 98.69673876126711 225789.51623153838
2023-12-06 2268.84 buy 99.5176020484205 225789.51623153838
2023-12-11 2319.84 sell 99.5176020484205 230864.91393600783
2024-01-22 2256.61 buy 102.30607589969371 230864.91393600783
2024-01-25 2390.6 sell 102.30607589969371 244572.90504580777