策略参数

参数编号

e4864c20f478b02ae71e321dc79f769e

PE权重

0.34

PB权重

0.33

DRY权重

0.33

BB周期

20

BB标准差

3.0

回测天数

473

持仓天数

214

持仓率

45.24 %

年化收益率（不含分红）

21.94 %

夏普比率

1.16

最大回撤

14.72 %

卡玛比率

6.40

索提诺比率

1.82

波动率

15.28 %

策略说明

当前策略针对创科技指数（股票代码399276），一个科技行业的高成长、高波动性指数，采用了布林线模型进行中线估值，适应科技板块的动态特性。在比较所有策略时，当前策略展现出最高的年化收益率（21.94%）和最高的夏普比率（115.99%），这反映了卓越的风险调整后收益，同时在Sortino比率（181.86%）上也表现突出，表明有效的下行风险管理。尽管最大回撤（14.72%）相对较高，但夏普比率和收益优势在科技这种波动性行业中更为关键，能更好地平衡增长捕获与风险控制。波动率（15.28%）处于合理范围，与指数的高波动特性相符，而持仓天数占比45.24%和操作频率适中，适合中长线偏好的投资者，减少频繁交易带来的不确定性。其他策略虽然在最大回撤或Calmar比率上有轻微优势，但整体收益或风险调整指标如夏普比率均不及当前策略全面，无法在科技行业的高风险环境中提供同样优秀的回报。因此，基于指数的行业特性和策略的综合指标表现，当前策略提供了最佳的风险收益平衡，是最适合操作的选择。

回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01