基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
004874 融通巨潮100指数证券投资基金(LOF) 融通巨潮100指数C 场外基金
161607 融通巨潮100指数证券投资基金(LOF) 融通巨潮100指数A/B 场内基金

策略参数

参数编号
7b368d14000b23c0c54bfdb9eb46d83b
PE权重
0.4
PB权重
0.3
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
962
持仓率
32.96 %
年化收益率（不含分红）
6.52 %
夏普比率
0.25
最大回撤
27.85 %
卡玛比率
0.49
索提诺比率
0.29
波动率
14.62 %

策略说明

当前策略在选择上综合考虑了巨潮100指数作为蓝筹股组合的特性，适合长线估值方法。该策略在年化收益率（6.52%）、夏普比率（24.75%）和Calmar比率（48.51%）上均表现突出，同时最大回撤（27.85%）相对较低，表明在获取较高收益的同时有效控制了风险。持仓占比32.96%和持续天数较长，符合中长线操作风格，减少频繁交易带来的成本。从指数行业分布来看，巨潮100覆盖多行业，均衡型估值策略通过平衡市盈率、市净率和股息率权重，能适应不同市场环境，提升稳健性。其他策略如高股息或成长型虽在某些指标上表现良好，但综合比较下，当前策略在收益与风险调整收益上更胜一筹，波动率（14.62%）适中，Sortino比率（29.22%）高，进一步强化了向下风险控制能力，适合长期投资目标。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-06-27 3920.24 buy 25.508642328020734 100000.0
2020-01-03 4912.48 sell 25.508642328020734 125310.69526355529
2020-03-19 4259.91 buy 29.4162776358081 125310.69526355529
2021-04-30 6084.92 sell 29.4162776358081 178995.69611168143
2022-04-25 4560.3 buy 39.25085983634441 178995.69611168143

策略参数

参数编号
b966562a30a2bc03431b7614c569545f
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
3.0
回测天数
2919
持仓天数
1364
持仓率
46.73 %
年化收益率（不含分红）
8.65 %
夏普比率
0.40
最大回撤
22.09 %
卡玛比率
0.68
索提诺比率
0.43
波动率
13.78 %

策略说明

在巨潮100这一大盘股指数的量化策略选择中，当前策略基于布林线模型，在长达2919天的回测期间展现了卓越的性能。年化收益率达到8.65%，为所有策略中最高，同时夏普比率高达40.29%，表明风险调整后的收益优异。最大回撤为22.09%，相对较低，有效控制了下跌风险，波动率13.78%处于适中水平，适合中长线投资。持仓占比为46.73%，持仓天数1364天，反映了适中的操作频率，符合较少交易偏好的风格。巨潮100指数覆盖广泛行业，作为大盘股指数，其波动性通常较稳定，当前策略通过布林线中线估值，在控制风险的同时捕捉收益。其他策略虽然在最大回撤或波动率方面有优势，但收益率或夏普比率较低，或持仓占比过高可能导致更频繁操作，不适合追求中长线稳健收益的目标。因此，当前策略在收益性、风险控制和操作频率上达到了最佳平衡，是最适合的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-06 3301.82 buy 30.286326934841995 100000.0
2016-07-14 3498.47 sell 30.286326934841995 105955.80619173667
2017-05-08 3664.6 buy 28.913334659099675 105955.80619173667
2017-05-24 3881.16 sell 28.913334659099675 112217.27794551129
2017-08-11 4097.75 buy 27.385096198038262 112217.27794551129
2017-08-30 4271.64 sell 27.385096198038262 116979.27232338817
2018-02-09 4481.95 buy 26.100084187326537 116979.27232338817
2018-09-25 3997.93 sell 26.100084187326537 104346.30957503838
2018-12-20 3560.37 buy 29.30771509001547 104346.30957503838
2019-02-12 4029.98 sell 29.30771509001547 118109.50565846055
2019-05-08 4266.0 buy 27.686241363914803 118109.50565846055
2019-06-25 4542.62 sell 27.686241363914803 125768.07374454667
2019-08-05 4388.03 buy 28.66162577387727 125768.07374454667
2019-11-06 4826.13 sell 28.66162577387727 138324.7319960823
2020-01-23 4388.68 buy 31.51852766574056 138324.7319960823
2020-07-10 5587.92 sell 31.51852766574056 176123.011113945
2021-03-08 6002.5 buy 29.34160951502624 176123.011113945
2021-05-28 6393.12 sell 29.34160951502624 187584.43062270453
2021-07-26 5516.85 buy 34.002090073629795 187584.43062270453
2021-12-14 5904.38 sell 34.002090073629795 200761.26058893828
2022-01-27 5412.8 buy 37.090093960415736 200761.2605889383
2022-06-09 5025.23 sell 37.090093960415736 186386.25287269996
2022-09-16 4646.36 buy 40.114466565806346 186386.25287269996
2022-12-07 4677.75 sell 40.114466565806346 187645.44597820065
2023-03-09 4668.37 buy 40.19506722436325 187645.44597820065
2023-04-19 4792.21 sell 40.19506722436325 192623.2031032658
2023-05-24 4539.87 buy 42.429233238675515 192623.2031032658
2023-07-26 4609.94 sell 42.429233238675515 195596.2194762998
2023-10-19 4163.83 buy 46.97507330421746 195596.2194762998
2024-02-23 4134.55 sell 46.97507330421746 194220.7893299523