基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
004408 招商深证100指数证券投资基金 招商深证100指数C 场外基金
004742 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 易方达深证100ETF联接C 场外基金
161812 银华深证100指数证券投资基金（LOF） 银华深证100指数 场内基金
162714 广发深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 广发深证100ETF联接A 场外基金
000639 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 宝盈祥瑞混合A 场外基金
161227 国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金（LOF） 国投瑞银深证100指数（LOF） 场内基金
161604 融通深证100指数证券投资基金 融通深证100指数A/B 场外基金
217016 招商深证100指数证券投资基金 招商深证100指数A 场外基金
530018 建信深证100指数增强型证券投资基金 建信深证100指数增强 场外基金
159901 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金 易方达深证100ETF 场内基金
110019 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 易方达深证100ETF联接A 场外基金
159961 方正富邦深证100交易型开放式指数证券投资基金 方正富邦深证100ETF 场内基金
006687 方正富邦深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 方正富邦深证100ETF联接A 场外基金
159969 银华深证100交易型开放式指数证券投资基金 深100P 场内基金
159975 招商深证100交易型开放式指数证券投资基金 招商深证100ETF 场内基金
006688 方正富邦深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 方正富邦深证100ETF联接C 场外基金
159970 工银瑞信深证100交易型开放式指数证券投资基金 深100ETF工银 场内基金
009472 广发深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 广发深证100ETF联接C 场外基金
159721 永赢深证100交易型开放式指数证券投资基金 深证100ETF永赢 场内基金
159716 华宝深证100交易型开放式指数证券投资基金 华宝深证100ETF 场内基金
159706 华安深证100交易型开放式指数证券投资基金 深证100ETF华安 场内基金
159576 广发深证100交易型开放式指数证券投资基金 广发深证100ETF 场内基金
017637 华安深证100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华安深证100ETF发起式联接A 场外基金
017638 华安深证100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华安深证100ETF发起式联接C 场外基金
022923 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 易方达深证100ETF联接Y 场外基金
159212 南方深证100交易型开放式指数证券投资基金 南方深证100ETF 场内基金
159219 融通深证100交易型开放式指数证券投资基金 融通深证100ETF 场内基金
159211 富国深证100交易型开放式指数证券投资基金 富国深证100ETF 场内基金
159216 大成深证100交易型开放式指数证券投资基金 大成深证100ETF 场内基金
023555 华宝深证100指数型发起式证券投资基金 华宝深证100指数发起A 场外基金
024142 南方深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 南方深证100ETF联接A 场外基金
023556 华宝深证100指数型发起式证券投资基金 华宝深证100指数发起C 场外基金
024146 富国深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 富国深证100ETF联接A 场外基金
024143 南方深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 南方深证100ETF联接C 场外基金
024147 富国深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 富国深证100ETF联接C 场外基金

策略参数

参数编号
71d6a8d2b9f0a69704d00a95ec366e86
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
748
持仓率
25.63 %
年化收益率（不含分红）
4.62 %
夏普比率
0.12
最大回撤
39.71 %
卡玛比率
0.31
索提诺比率
0.14
波动率
14.65 %

策略说明

当前策略在深证100指数的量化回测中表现出色，年化收益率达4.62%，为所有策略中最高，同时夏普比率为11.95%和Calmar比率为30.79%，均位居首位，表明风险调整后收益最优。波动率为14.65%，接近最低水平，结合最大回撤与其他策略相同（39.71%），显示在控制下行风险方面表现稳健。深证100指数作为深圳市场的蓝筹股指数，涵盖金融、消费、科技等行业，估值策略适合其长期价值投资特性。当前策略的持仓天数为748天，持仓占比25.63%，适中且符合中长线操作风格，避免了过度频繁交易。其他策略在波动率或持仓天数上略有优势，但收益率和风险调整指标普遍较低，例如年化收益率多在4.04%至4.40%之间，夏普比率低于当前策略，使得综合收益潜力不足。因此，基于指数数据的优异表现和操作风格的匹配性，当前策略为最合适选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2017-05-10 3665.51 buy 27.28133329332071 100000.0
2018-01-10 4818.18 sell 27.28133329332071 131446.37444721197
2018-08-17 3469.29 buy 37.88855196516059 131446.37444721197
2020-01-02 4738.35 sell 37.88855196516059 179529.2202041187
2022-04-19 5281.12 buy 33.99453528874911 179529.2202041187

策略参数

参数编号
f9c7c2c1c4d57dc98833d62b148ee92c
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
2.5
回测天数
2919
持仓天数
1559
持仓率
53.41 %
年化收益率（不含分红）
11.14 %
夏普比率
0.49
最大回撤
37.97 %
卡玛比率
0.44
索提诺比率
0.61
波动率
17.25 %

策略说明

当前策略针对深证100指数，该指数代表深圳证券交易所的大盘成长股，适合中长期投资，波动性适中。在回测中，当前策略展现了卓越的风险调整后收益，年化收益率高达11.14%，夏普比率为48.89%，Sortino比率为60.59%，这些指标均显著优于其他策略，表明在控制下行风险的同时实现了较高回报。波动率为17.25%，虽略高于部分低收益策略，但整体可控，且Calmar比率达44.40%，反映收益与最大回撤的平衡较好。尽管最大回撤为37.97%，相对较高，但考虑到深证100指数的行业特性和市场周期，这一回撤在可接受范围内，尤其策略的持仓占比为53.41%，操作频率较低，符合偏好中长线、较少交易的风格。其他策略虽然最大回撤较低，如部分策略在23-25%之间，但年化收益率仅为5-6%，夏普比率不足21%，收益潜力有限，无法满足投资目标。当前策略的持仓天数达1559天，稳定性强，减少了频繁调仓带来的交易成本和风险。综合指数数据和个人操作偏好，当前策略在收益性、风险调整和操作频率上达到最佳平衡，因此是最优选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 3486.54 buy 28.68173031142623 100000.0
2016-08-17 3884.11 sell 28.68173031142623 111402.99551991373
2016-12-12 3735.22 buy 29.825015800920358 111402.99551991373
2017-03-27 3867.87 sell 29.825015800920358 115359.28386590582
2017-04-24 3812.19 buy 30.260633354031622 115359.28386590582
2017-06-12 3943.83 sell 30.260633354031622 119342.79364063052
2018-02-06 4340.47 buy 27.495361940211662 119342.79364063052
2019-02-15 3603.71 sell 27.495361940211662 99085.31077756017
2019-05-06 3929.39 buy 25.216461277083763 99085.31077756017
2019-07-03 4103.08 sell 25.216461277083763 103465.15793677684
2019-08-05 3926.09 buy 26.353231315832506 103465.15793677684
2019-11-06 4490.2 sell 26.353231315832506 118331.27925435112
2020-02-03 4450.38 buy 26.589028185087816 118331.27925435112
2020-07-10 6268.14 sell 26.589028185087816 166663.75112807634
2020-09-09 5792.32 buy 28.7732292290613 166663.75112807634
2020-12-22 6661.84 sell 28.7732292290613 191682.64940732974
2021-03-08 6453.87 buy 29.70041996621093 191682.64940732974
2021-05-26 7252.81 sell 29.70041996621093 215411.5029351343
2021-07-26 6605.05 buy 32.6131525022724 215411.5029351343
2021-11-23 6919.55 sell 32.6131525022724 225668.339397099
2022-03-07 5581.99 buy 40.42793688220491 225668.339397099
2022-06-09 5592.21 sell 40.42793688220491 226081.51291203513
2022-10-28 4641.64 buy 48.70724849665961 226081.51291203513
2023-01-17 5500.95 sell 48.70724849665961 267936.1386176997
2023-03-10 5218.96 buy 51.338990645205115 267936.1386176997
2023-08-01 5046.18 sell 51.338990645205115 259065.78781402117
2023-08-21 4699.23 buy 55.12941222583725 259065.78781402117