| 基金代码 | 基金全名 | 基金简称 | 基金类型 |
|---|---|---|---|
| 010771 | 天弘国证消费100指数增强型发起式证券投资基金 | 天弘国证消费100指数增强发起A | 场外基金 |
| 010772 | 天弘国证消费100指数增强型发起式证券投资基金 | 天弘国证消费100指数增强发起C | 场外基金 |
当前策略针对消费100指数，采用高股息估值模型，专注于长线投资，适合消费行业稳定现金流和股息的特点。在比较所有估值策略中，该策略展现出最高的年化收益率（4.83%）和夏普比率（13.30%），表明风险调整后收益最优，能有效提升投资回报；同时，波动率相对较低（13.27%），最大回撤与其他策略一致（38.49%），在可控范围内。持仓天数较少（461天）和持仓占比较低（15.79%），符合中长线操作和较少交易频率的个人风格，减少了交易成本和市场干扰。其他策略虽然基于类似框架，但在收益率、夏普比率等关键指标上略逊，或持仓天数较高，可能导致不必要的频繁操作。综合考虑收益性、风险控制和操作效率，当前策略在长期回测中表现突出，达到了最佳平衡，是最适合的选择。
起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01
| date | price | type | amount | value |
|---|---|---|---|---|
| 2017-05-09 | 5952.11 | buy | 16.800764770812368 | 100000.0 |
| 2017-10-25 | 7420.12 | sell | 16.800764770812368 | 124663.69069120026 |
| 2018-09-12 | 6173.86 | buy | 20.192179720822995 | 124663.69069120025 |
| 2019-07-01 | 8059.82 | sell | 20.192179720822995 | 162745.33395748358 |
| 2022-04-25 | 8325.37 | buy | 19.548120258617164 | 162745.33395748358 |
当前策略针对消费100指数，基于中线估值模型，在回测中展现出优秀的综合表现。年化收益率达到11.06%，为所有策略中最高，同时夏普比率高达46.69%，表明风险调整后的回报非常突出。最大回撤为32.49%，相对可控，波动率18.31%适中，这与消费行业通常的稳定性和适度波动特性相符。相比其他策略，当前策略在收益率、风险指标和操作频率之间取得了良好平衡：持仓占比55.33%和持仓天数1615天意味着适中的交易频率，适合中长线操作偏好，避免因频繁买卖增加成本和风险。其他策略如编号2和5虽然有较低波动率和回撤，但收益率和夏普比率显著偏低；编号3和4虽持仓占比更高，但最大回撤较大且夏普比率不足；编号8和9表现最弱，最大回撤超过41%且夏普比率低下。综合考虑消费指数特性、数据指标优劣和个人操作风格，当前策略在追求稳健收益的同时有效管理风险，是最适合的选择。
起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01
| date | price | type | amount | value |
|---|---|---|---|---|
| 2017-05-09 | 5952.11 | buy | 16.800764770812368 | 100000.0 |
| 2017-09-19 | 6728.75 | sell | 16.800764770812368 | 113048.14595160371 |
| 2018-02-07 | 7399.65 | buy | 15.277499064361654 | 113048.14595160371 |
| 2019-07-02 | 7915.82 | sell | 15.277499064361654 | 120933.93264365527 |
| 2019-08-06 | 7445.58 | buy | 16.242379054909794 | 120933.93264365527 |
| 2021-01-06 | 14230.66 | sell | 16.242379054909794 | 231139.7739215426 |
| 2021-07-26 | 11785.9 | buy | 19.611550574970313 | 231139.7739215426 |
| 2021-12-10 | 12296.11 | sell | 19.611550574970313 | 241145.7831403982 |
| 2022-03-07 | 9619.92 | buy | 25.067337684762265 | 241145.7831403982 |
| 2023-01-17 | 9375.09 | sell | 25.067337684762265 | 235008.54685503786 |
| 2023-10-19 | 7575.37 | buy | 31.022715306980103 | 235008.54685503786 |