基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
159698 鹏华国证粮食产业交易型开放式指数证券投资基金 粮食ETF 场内基金
020650 博时国证粮食产业指数型发起式证券投资基金 博时国证粮食产业指数发起式A 场外基金
020651 博时国证粮食产业指数型发起式证券投资基金 博时国证粮食产业指数发起式C 场外基金
159587 广发国证粮食产业交易型开放式指数证券投资基金 广发国证粮食产业ETF 场内基金
021086 鹏华国证粮食产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 鹏华国证粮食产业ETF发起式联接A 场外基金
021087 鹏华国证粮食产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 鹏华国证粮食产业ETF发起式联接C 场外基金

策略参数

参数编号
77a7b488eb37ad6810ab961ecbd73f33
PE权重
0.334
PB权重
0.333
DRY权重
0.333
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
913
持仓率
31.28 %
年化收益率（不含分红）
7.71 %
夏普比率
0.31
最大回撤
45.55 %
卡玛比率
0.31
索提诺比率
0.36
波动率
16.02 %

策略说明

当前策略在针对国证粮食指数的长线估值回测中表现卓越，年化收益率达到7.71%，为所有策略中最高，同时夏普比率为31.12%，显著领先于其他策略，这表明其风险调整后的收益能力非常突出。尽管最大回撤为45.55%，与其他策略相近，但波动率控制在16.02%，相对稳健，Sortino比率和Calmar比率也较高，进一步验证了其下行风险管理和整体绩效。该策略采用等权重估值方法，平衡了市盈率、市净率和股息率指标，适用于粮食这种周期性行业，能够有效捕捉长期估值机会并适应市场波动。持仓天数913天，持仓占比31.28%，操作频率适中，符合中长线投资风格，减少了频繁交易带来的成本和风险，同时保持了足够的市场参与度。相比之下，其他策略在关键指标上存在不足，例如一些策略虽然波动率较低但收益率和夏普比率不高，未能充分优化收益与风险的平衡，或持仓天数过短可能导致操作频繁，不符合稳健投资偏好。因此，基于综合评估收益潜力、风险控制和操作风格，当前策略被视为最适合长期操作的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-18 5573.82 buy 17.941017112142124 100000.0
2017-10-31 8391.11 sell 17.941017112142124 150545.0480998669
2018-08-16 7529.08 buy 19.995145236850572 150545.0480998669
2019-09-02 11924.05 sell 19.995145236850572 238423.11156146805
2022-03-14 15081.68 buy 15.808789973097694 238423.11156146805

策略参数

参数编号
1fd5ed72867d2337d332cc2d31e19588
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
15
BB标准差
3.0
回测天数
2919
持仓天数
625
持仓率
21.41 %
年化收益率（不含分红）
9.17 %
夏普比率
0.44
最大回撤
20.77 %
卡玛比率
0.74
索提诺比率
0.37
波动率
13.66 %

策略说明

当前策略针对国证粮食指数（399365），该指数属于农业或必需消费品行业，通常具有防御性特征，强调风险控制和稳定收益。在评估所有布林线策略时，当前策略在多个关键指标上表现优异，年化收益率达9.17%，同时最大回撤仅为20.77%，波动率低至13.66%，夏普比率高达44.13%，Calmar比率为74.11%，这些数据表明其在收益与风险之间取得了良好平衡，适合防御性行业的投资需求。尽管持仓天数比例为21.41%，操作频率适中，但考虑到粮食指数的稳定性，该策略通过较低的波动和回撤有效管理了下行风险，而其他策略虽然某些指标如年化收益率或持仓天数更高，但往往伴随显著的最大回撤（如超过35%），可能不适合强调风险规避的中长线操作风格。综合来看，当前策略在风险调整后收益、回撤控制和行业适配性方面更为突出，因此是最适合操作的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-04-20 5482.49 buy 18.239887350455724 100000.0
2016-06-03 5899.82 sell 18.239887350455724 107612.05218796569
2016-09-12 5987.9 buy 17.971584727194124 107612.05218796569
2016-10-11 6095.31 sell 17.971584727194124 109542.38010351363
2017-05-08 6353.68 buy 17.240777014818754 109542.38010351363
2017-06-07 6809.95 sell 17.240777014818754 117408.82943206497
2017-07-17 6650.44 buy 17.65429496876372 117408.82943206497
2017-08-08 7219.55 sell 17.65429496876372 127456.0652417381
2018-02-06 8469.71 buy 15.048456823402232 127456.0652417381
2018-05-07 8708.53 sell 15.048456823402232 131049.93770030304
2018-08-02 7992.71 buy 16.396183234510328 131049.93770030305
2018-09-21 7942.59 sell 16.396183234510328 130228.16099658939
2018-10-29 6417.61 buy 20.292314583869913 130228.16099658939
2018-12-03 7316.73 sell 20.292314583869913 148473.3868852385
2019-05-06 10330.02 buy 14.373000912412413 148473.3868852385
2019-06-11 10590.06 sell 14.373000912412413 152210.9420425022
2019-11-22 11665.57 buy 13.04787867566713 152210.9420425022
2019-12-30 11886.7 sell 13.04787867566713 155096.21945405248
2020-01-23 10359.23 buy 14.971790321679554 155096.21945405248
2020-03-05 12242.03 sell 14.971790321679554 183285.10627171077
2021-07-26 16735.18 buy 10.952084547146237 183285.10627171077
2021-09-27 17487.97 sell 10.952084547146237 191529.725997957
2022-03-07 16182.92 buy 11.835300798493535 191529.725997957
2022-04-14 16342.13 sell 11.835300798493535 193414.02423808514
2022-08-02 16626.92 buy 11.632582837836782 193414.02423808514
2022-08-29 17700.71 sell 11.632582837836782 205904.9753635259
2022-12-20 15858.9 buy 12.983559727567858 205904.9753635259
2023-01-16 16240.09 sell 12.983559727567858 210854.1784960775
2023-05-25 13756.34 buy 15.327781844304337 210854.1784960775
2023-07-18 13968.21 sell 15.327781844304337 214101.67563543026
2023-10-23 12161.96 buy 17.60420817330679 214101.67563543023