基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
160218 国泰国证房地产行业指数证券投资基金 国泰国证房地产行业指数A 场内基金
015042 国泰国证房地产行业指数证券投资基金 国泰国证房地产行业指数C 场外基金

策略参数

参数编号
373f3c1bc777836976363ae3065640fa
PE权重
0.4
PB权重
0.3
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
1623
持仓率
55.60 %
年化收益率（不含分红）
4.97 %
夏普比率
0.15
最大回撤
36.32 %
卡玛比率
0.34
索提诺比率
0.17
波动率
18.05 %

策略说明

基于对国证地产指数（代码399393）的量化策略分析，该指数代表房地产行业，具有周期性特点，适合采用中长线估值策略以捕捉估值修复机会。在当前策略中，年化收益率达到4.97%，为所有策略中最高，同时夏普比率14.67%和Sortino比率17.30%也显著优于其他选项，表明其风险调整后收益更优；波动率18.05%最低，有助于降低投资过程中的不确定性，而最大回撤36.32%与其他策略持平。策略参数如买入阈值较低（buy=0.05）意味着更严格的买入条件，从而减少交易频率，符合偏好中长线操作和较少换手的投资风格。其他策略在股息权重或均衡配置上各有侧重，但综合比较下，当前策略在收益提升和风险控制方面表现全面，更贴合房地产行业的长期投资逻辑，因此选择它作为最佳操作策略。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-12-19 6869.99 buy 14.556061944777213 100000.0
2018-01-09 8072.68 sell 14.556061944777213 117506.43014036411
2018-03-27 6986.85 buy 16.818227118138232 117506.43014036411
2020-01-02 6457.87 sell 16.818227118138232 108609.92435941134
2020-02-03 5474.67 buy 19.838624859473054 108609.92435941135
2020-03-05 6228.75 sell 19.838624859473054 123569.83459344278
2020-03-18 5354.76 buy 23.076633610739375 123569.83459344278
2020-07-06 6815.55 sell 23.076633610739375 157279.95020567474
2021-01-04 5441.39 buy 28.904370060898913 157279.95020567474
2022-03-30 5097.29 sell 28.904370060898913 147333.95646771943

策略参数

参数编号
faa529d6797a5905dfa8892c149837d7
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
2.5
回测天数
2919
持仓天数
991
持仓率
33.95 %
年化收益率（不含分红）
8.65 %
夏普比率
0.36
最大回撤
31.70 %
卡玛比率
0.47
索提诺比率
0.37
波动率
16.84 %

策略说明

当前策略针对国证地产指数（房地产行业），该行业通常具有周期性强和波动较大的特点，因此选择策略时需平衡收益潜力与风险控制。当前策略在年化收益率（8.65%）和夏普比率（35.71%）上表现最佳，表明其风险调整后收益较高，能有效捕捉市场机会。尽管最大回撤（31.70%）相对较高，但房地产指数本身易受政策和经济因素影响，适度的回撤是可接受的。从操作风格来看，当前策略的持仓占比为33.95%，意味着持仓天数较多，交易频率较低，这符合中长线操作和减少交易次数的偏好，有助于降低交易成本并提高策略稳定性。相比之下，其他策略要么收益较低，如年化收益率不足8%的选项；要么风险调整指标较差，如夏普比率低于30%的策略；或持仓占比过低导致操作频繁，不符合稳健投资原则。综合评估，当前策略在收益性、风险管理和操作频率上达到了较好平衡，更适合在房地产这类波动市场中实施中长期投资。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 6644.95 buy 15.04902218978322 100000.0
2016-08-08 6835.43 sell 15.04902218978322 102866.53774670992
2017-08-11 6690.7 buy 15.374555389826165 102866.53774670992
2017-09-07 7113.2 sell 15.374555389826165 109362.28739891147
2018-02-09 7202.31 buy 15.184334942388132 109362.28739891147
2018-09-19 5548.35 sell 15.184334942388132 84248.0047775992
2018-10-11 4921.05 buy 17.11992456439158 84248.0047775992
2018-11-14 5548.74 sell 17.11992456439158 94994.01022742214
2019-05-06 6296.94 buy 15.085741682058611 94994.01022742214
2019-07-01 6410.26 sell 15.085741682058611 96703.52647483304
2019-08-01 5941.49 buy 16.275972268712568 96703.52647483304
2019-09-12 6034.33 sell 16.275972268712568 98214.58774026031
2020-01-23 5435.05 buy 18.070595070930406 98214.58774026031
2020-03-04 6392.24 sell 18.070595070930406 115511.58063620418
2020-03-19 5495.88 buy 21.017849850470565 115511.58063620418
2020-04-29 5739.73 sell 21.017849850470565 120636.7833222414
2020-05-22 5518.57 buy 21.860152779115136 120636.7833222414
2020-06-02 5771.76 sell 21.860152779115136 126171.55540438558
2020-09-25 6079.82 buy 20.752514943597934 126171.55540438558
2020-11-27 6045.63 sell 20.752514943597934 125462.02691846398
2021-01-29 5241.82 buy 23.93482166851666 125462.02691846398
2021-02-25 5666.01 sell 23.93482166851666 135614.93892203207
2021-05-07 5148.08 buy 26.342818861018493 135614.93892203207
2021-05-27 5366.32 sell 26.342818861018493 141363.99571026076
2021-06-15 5082.27 buy 27.81512900933259 141363.99571026076
2021-09-02 4733.85 sell 27.81512900933259 131672.6484608291
2021-10-28 4388.53 buy 30.003816417075676 131672.6484608291
2021-12-07 4680.83 sell 30.003816417075676 140442.76399954033
2022-03-09 4538.75 buy 30.94304907728787 140442.76399954033
2022-03-30 5097.29 sell 30.94304907728787 157725.69463116868
2022-07-15 4279.29 buy 36.857912090830176 157725.69463116868
2022-09-06 4503.34 sell 36.857912090830176 165983.70983511917
2022-10-31 3675.51 buy 45.15936831490573 165983.70983511917
2022-11-25 4355.18 sell 45.15936831490573 196677.17769771113
2023-03-07 4111.36 buy 47.83749846710362 196677.17769771113
2023-04-12 4190.74 sell 47.83749846710362 200474.51832602982
2023-05-24 3622.93 buy 55.33491354401819 200474.51832602982
2023-07-25 3961.55 sell 55.33491354401819 219212.0267503053
2023-12-05 3231.07 buy 67.84502556438123 219212.0267503053