基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
160221 国泰国证有色金属行业指数证券投资基金 国泰国证有色金属行业指数A 场内基金
159880 鹏华国证有色金属行业交易型开放式指数证券投资基金 有色50 场内基金
015596 国泰国证有色金属行业指数证券投资基金 国泰国证有色金属行业指数C 场外基金
021296 鹏华国证有色金属行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 鹏华国证有色金属行业ETF发起式联接A 场外基金
021297 鹏华国证有色金属行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 鹏华国证有色金属行业ETF发起式联接C 场外基金

策略参数

参数编号
e267dc02464f402ca91d90f7cd19cd38
PE权重
0.3
PB权重
0.4
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
1301
持仓率
44.57 %
年化收益率（不含分红）
6.29 %
夏普比率
0.22
最大回撤
43.99 %
卡玛比率
0.30
索提诺比率
0.27
波动率
24.50 %

策略说明

当前策略在国证有色指数的回测中展现出最佳的综合表现。年化收益率达到6.29%，在所有策略中最高，同时最大回撤为43.99%，相对较低，表明在有色行业这类周期性较强的市场中，该策略能有效控制下行风险。夏普比率为21.75%，Sortino比率为27.13%，均显著高于其他策略，说明风险调整后的收益更优。此外，Calmar比率为30.35%，也体现了良好的回撤恢复能力。波动率为24.50%，处于合理范围，不会过度波动。从操作风格来看，持仓占比为44.57%，意味着适中的交易频率，适合中长线投资，避免了频繁调仓带来的交易成本和市场噪音。相比之下，其他策略在收益率、风险控制或持仓频率方面均有不足，例如某些策略收益率较低或最大回撤较大。因此，当前策略结合了高收益和稳健风险管理的优势，是操作国证有色指数的最优选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2017-05-05 4177.43 buy 23.93816293749985 100000.0
2017-10-30 5246.92 sell 23.93816293749985 125601.62588002671
2017-11-17 4841.44 buy 25.943030561160878 125601.62588002671
2018-01-09 5271.78 sell 25.943030561160878 136765.94965171668
2018-02-07 4746.43 buy 28.81448786808542 136765.94965171668
2019-09-06 3517.9 sell 28.81448786808542 101366.48687113769
2019-11-11 3073.5 buy 32.98079937242157 101366.4868711377
2020-02-03 3332.64 sell 32.98079937242157 109913.13122050703
2020-03-16 3177.56 buy 34.590418818372285 109913.13122050704
2021-04-30 5612.37 sell 34.590418818372285 194134.22886366805
2022-01-20 6327.2 buy 30.682486544390574 194134.22886366805

策略参数

参数编号
311aa26093c771c502b95f52048c7940
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
2.5
回测天数
2919
持仓天数
1460
持仓率
50.02 %
年化收益率（不含分红）
17.05 %
夏普比率
0.72
最大回撤
26.41 %
卡玛比率
0.82
索提诺比率
0.77
波动率
19.75 %

策略说明

当前策略针对国证有色指数设计，该指数代表周期性有色金属行业，通常具有较高的市场波动性，需要策略能有效管理风险和收益。选择此策略是因为它在回测中表现出较高的年化收益率和优异的夏普比率，表明在单位风险下获取收益的能力强，同时最大回撤相对较低，有助于在行业波动中保护资本，减少投资损失的风险。持仓占比适中，既避免了过度频繁交易带来的成本和不确定性，又确保了足够的市场参与度，符合中长线操作风格，有利于稳健持有。此外，该策略的波动率控制良好，Sortino比率和Calmar比率也表现稳健，进一步验证了其在风险调整后的优异表现。与其他策略相比，它在收益性、风险管理和操作频率之间达到了最佳平衡，特别适合在周期性较强的有色行业中实施量化投资，以实现长期稳定的增值目标。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 3952.59 buy 25.29986666970265 100000.0
2016-06-14 4489.91 sell 25.29986666970265 113594.12435896462
2016-09-12 4398.43 buy 25.826061653581984 113594.12435896462
2016-10-28 4537.44 sell 25.826061653581984 117184.20518942903
2016-12-12 4616.72 buy 25.38256710162822 117184.20518942903
2017-02-27 4799.6 sell 25.38256710162822 121826.1690609748
2017-03-30 4604.31 buy 26.45915871454676 121826.1690609748
2017-08-11 5382.7 sell 26.45915871454676 142421.71361279083
2017-11-16 4777.66 buy 29.809930721899597 142421.71361279083
2018-01-15 5103.88 sell 29.809930721899597 152146.3092128889
2018-02-01 5085.42 buy 29.918140333126647 152146.3092128889
2018-03-16 4917.02 sell 29.918140333126647 147108.0943807904
2018-04-26 4458.54 buy 32.99467861245843 147108.0943807904
2018-07-27 3739.33 sell 32.99467861245843 123377.99157592417
2018-08-03 3354.32 buy 36.78181913947511 123377.99157592416
2018-09-25 3391.42 sell 36.78181913947511 124742.59706599868
2018-10-15 2970.81 buy 41.989422772240125 124742.59706599868
2018-11-21 3149.0 sell 41.989422772240125 132224.69230978415
2019-01-31 2920.66 buy 45.27219611655727 132224.69230978415
2019-03-14 3612.39 sell 45.27219611655727 163540.8285294903
2019-04-29 3329.44 buy 49.11962027532867 163540.8285294903
2019-06-19 3489.98 sell 49.11962027532867 171426.49236849157
2019-09-26 3301.0 buy 51.93168505558666 171426.49236849157
2019-11-29 3173.34 sell 51.93168505558666 164796.89345429538
2020-03-16 3177.56 buy 51.86271650395126 164796.89345429538
2020-04-17 3297.43 sell 51.86271650395126 171013.677281624
2020-09-24 3780.22 buy 45.23908060420399 171013.677281624
2020-12-03 4671.42 sell 45.23908060420399 211330.74591609061
2021-02-05 5190.18 buy 40.71742134494191 211330.74591609061
2021-02-26 5879.08 sell 40.71742134494191 239380.97748062108
2021-06-16 5337.1 buy 44.85225637155404 239380.97748062108
2021-07-28 6939.12 sell 44.85225637155404 311235.1892329781
2021-09-29 6748.33 buy 46.1203274340434 311235.1892329781
2021-12-06 6903.32 sell 46.1203274340434 318383.3787819805
2021-12-24 6422.77 buy 49.57103847436238 318383.3787819805
2022-03-04 6925.76 sell 49.57103847436238 343317.1154242
2022-03-15 6054.75 buy 56.7021124611586 343317.1154242
2022-06-01 5823.8 sell 56.7021124611586 330221.76255129545
2022-08-31 5775.38 buy 57.17749525594774 330221.76255129545
2022-11-17 5519.15 sell 57.17749525594774 315571.17294186394
2022-12-20 5334.61 buy 59.15543459444345 315571.17294186394
2023-01-11 5632.58 sell 59.15543459444345 333197.71778797026
2023-03-10 5694.71 buy 58.51004138717692 333197.71778797026
2023-04-21 5629.78 sell 58.51004138717692 329398.66080070083
2023-08-16 5150.52 buy 63.9544474734009 329398.66080070083
2024-01-05 4649.59 sell 63.9544474734009 297361.9594278501
2024-01-22 4328.78 buy 68.69417235984506 297361.9594278501
2024-03-22 5127.5 sell 68.69417235984506 352229.3687751055