基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
159993 鹏华国证证券龙头交易型开放式指数证券投资基金 龙头券商 场内基金
015859 宝盈国证证券龙头指数型发起式证券投资基金 宝盈国证证券龙头指数发起式A 场外基金
015860 宝盈国证证券龙头指数型发起式证券投资基金 宝盈国证证券龙头指数发起式C 场外基金

策略参数

参数编号
a285bc8c08a989d862cca222fad926fd
PE权重
0.3
PB权重
0.4
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2289
持仓天数
672
持仓率
29.36 %
年化收益率（不含分红）
9.71 %
夏普比率
0.42
最大回撤
24.27 %
卡玛比率
0.76
索提诺比率
0.46
波动率
16.89 %

策略说明

当前策略基于估值模型，专注于证券龙头指数的长期投资，该指数属于金融行业，具有较强的周期性特点。策略在回测期间展现了卓越的性能：年化收益率最高，达到9.71%，同时夏普比率高达41.63%，表明风险调整后的收益表现优异；最大回撤控制在24.27%，波动率适中为16.89%，Calmar比率为76.31%，显示在管理回撤方面效果显著，平衡了收益与风险。与其他策略相比，当前策略在收益率、风险控制和稳定性方面更为全面，例如其他策略虽有相似操作频率或持仓占比，但回撤较大如37.93%或收益较低如7.59%，夏普比率也普遍偏低。估值策略通过历史估值指标进行买卖决策，适合中长线操作，操作频率较低，持仓占比合理，符合稳健投资风格。综合指数特性、策略模型和回测指标，当前策略提供了最佳的风险收益平衡，适合在证券行业进行长期配置，有效捕捉价值回归机会。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-10-11 3703.2 buy 27.003672499459928 100000.0
2019-03-06 6605.92 sell 27.003672499459928 178384.10023763232
2022-02-24 5983.02 buy 29.81505999271811 178384.10023763232
2023-08-04 5998.16 sell 29.81505999271811 178835.50024592204

策略参数

参数编号
64ac108743d0224820dcf5347e0dc4f4
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
15
BB标准差
3.0
回测天数
2604
持仓天数
827
持仓率
31.76 %
年化收益率（不含分红）
14.04 %
夏普比率
0.68
最大回撤
23.62 %
卡玛比率
0.86
索提诺比率
0.70
波动率
16.04 %

策略说明

当前策略针对证券龙头指数，该指数属于金融行业，通常具有较高的市场波动性和周期性特征，适合采用能有效捕捉收益并管理风险的策略。选择此策略的原因在于其年化收益率达到14.04%，为所有策略中最高，同时夏普比率高达67.83%，表明在风险调整基础上表现卓越，提供了优异的回报潜力。最大回撤为23.62%，虽不是最低，但在金融行业的典型波动范围内可接受，且波动率16.04%适中，有助于平衡收益与下行风险。持仓占比31.76%，操作频率相对较低，避免了过度交易，符合中长线投资偏好，减少不必要的市场噪声干扰。其他策略在关键指标上存在不足，例如有的收益率较低或回撤较高，未能全面兼顾收益与风险控制。综合考虑指数特性和投资风格，当前策略在收益性、风险管理和操作频率间实现了最佳平衡，最适合长期稳健操作。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2017-03-22 6156.87 buy 16.24201907787561 100000.00000000001
2017-06-01 5909.13 sell 16.24201907787561 95976.20219364711
2017-08-11 6188.33 buy 15.509224975663404 95976.20219364711
2017-08-30 6647.97 sell 15.509224975663404 103104.86236146104
2017-10-19 6276.06 buy 16.428278627269503 103104.86236146104
2018-01-09 5823.34 sell 16.428278627269503 95667.4520613236
2018-03-23 5062.74 buy 18.896378652927783 95667.4520613236
2018-07-25 4417.81 sell 18.896378652927783 83480.6105766909
2018-09-10 3990.78 buy 20.91836948583758 83480.6105766909
2018-09-25 4203.32 sell 20.91836948583758 87926.60082721082
2018-10-11 3703.2 buy 23.743411327287433 87926.60082721082
2018-11-20 4569.32 sell 23.743411327287433 108491.244246001
2019-05-06 5316.6 buy 20.4061325369599 108491.244246001
2019-06-12 5326.74 sell 20.4061325369599 108698.16242992577
2019-08-02 5191.96 buy 20.93586283983809 108698.16242992578
2019-09-11 6004.66 sell 20.93586283983809 125712.73815986219
2020-01-23 5152.59 buy 24.39797037215501 125712.7381598622
2020-02-24 6174.41 sell 24.39797037215501 150643.07224553762
2020-05-22 5179.36 buy 29.085267725266757 150643.07224553762
2020-06-29 5873.12 sell 29.085267725266757 170821.2675826187
2021-04-12 5889.87 buy 29.002553126404944 170821.2675826187
2021-05-17 6219.44 sell 29.002553126404944 180379.63901648796
2022-04-26 5078.08 buy 35.521228302131505 180379.63901648796
2022-06-13 5825.13 sell 35.521228302131505 206915.7726195953
2022-08-02 5025.7 buy 41.17153284509527 206915.7726195953
2022-09-13 5297.28 sell 41.17153284509527 218097.13750966627
2022-09-16 4908.98 buy 44.42819842608165 218097.13750966627
2022-11-16 5126.37 sell 44.42819842608165 227755.3835655122
2023-04-24 5278.29 buy 43.149463853920906 227755.38356551217
2023-06-19 5186.66 sell 43.149463853920906 223801.5981925774
2023-06-26 5016.17 buy 44.61603139299055 223801.5981925774
2023-07-27 5764.09 sell 44.61603139299055 257170.8203920229
2023-10-23 5273.69 buy 48.76487248814832 257170.8203920229
2023-11-08 5441.61 sell 48.76487248814832 265359.4177802328
2023-12-20 4967.27 buy 53.421581226756906 265359.4177802328
2024-01-29 4830.76 sell 53.421581226756906 258066.8377269682
2024-03-25 4860.79 buy 53.09154226513966 258066.8377269682