| 基金代码 | 基金全名 | 基金简称 | 基金类型 |
|---|---|---|---|
| 168203 | 国联国证钢铁行业指数型证券投资基金 | 国联钢铁A | 场内基金 |
| 502023 | 鹏华国证钢铁行业指数型证券投资基金（LOF） | 鹏华国证钢铁行业指数(LOF)A | 场内基金 |
| 012810 | 鹏华国证钢铁行业指数型证券投资基金（LOF） | 鹏华国证钢铁行业指数(LOF)C | 场外基金 |
| 016815 | 国联国证钢铁行业指数型证券投资基金 | 国联钢铁C | 场外基金 |
在当前针对国证钢铁指数的量化策略中，所有策略均基于估值模型设计，专注于长线投资，适合周期性行业如钢铁的稳健布局。综合考虑指数数据表现和个人投资风格，当前策略在年化收益率、夏普比率和波动率等关键指标上表现最佳，实现了较高的收益和风险调整后回报，同时最大回撤控制良好。该策略持仓天数较少，操作频率低，符合中长线投资偏好，有助于降低交易成本和对市场短期波动的依赖。尽管其他策略在持仓时长上有所不同，但它们在收益和风险指标上均逊色于当前策略，未能平衡好收益与操作频率。因此，当前策略更符合稳健长期投资的需求，是理想的选择。
起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01
| date | price | type | amount | value |
|---|---|---|---|---|
| 2018-12-20 | 1248.05 | buy | 80.12499499218782 | 100000.00000000001 |
| 2021-08-30 | 2069.39 | sell | 80.12499499218782 | 165809.86338688355 |
当前策略针对国证钢铁指数（399440），这是一个周期性行业，通常伴随着较高的市场波动和风险，因此在选择量化策略时需优先考虑风险控制和操作稳健性。当前策略基于布林线模型，专注于中线估值，在回测中展现出最低的最大回撤（10.96%）和波动率（9.65%），这表明在钢铁行业的波动环境中能有效管理下行风险。同时，持仓占比（9.18%）和持仓天数（238天）在所有策略中最低，符合中长线操作和较少交易频率的个人风格偏好，减少了频繁调仓带来的交易成本和不确定性。尽管年化收益率（5.92%）略低于其他策略，但夏普比率（25.10%）和Sortino比率（9.57%）提供了合理的风险调整后收益，综合评估下，该策略在风险控制、操作频率和收益稳定性之间取得了最佳平衡。其他策略虽然可能提供更高的年化收益率，如7.44%或7.45%，但伴随较高的最大回撤（超过18%）和更频繁的操作（持仓占比超过30%），不适合追求稳健和低操作频率的投资目标，尤其在周期性行业中，高回撤可能加剧投资风险，因此选择当前策略。
起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01
| date | price | type | amount | value |
|---|---|---|---|---|
| 2018-05-23 | 1564.07 | buy | 63.935757351013706 | 100000.0 |
| 2018-06-14 | 1593.33 | sell | 63.935757351013706 | 101870.76026009067 |
| 2018-11-23 | 1280.84 | buy | 79.53433704451038 | 101870.76026009067 |
| 2019-01-18 | 1298.38 | sell | 79.53433704451038 | 103265.7925318514 |
| 2019-08-05 | 1125.63 | buy | 91.74044093694322 | 103265.7925318514 |
| 2019-09-02 | 1158.38 | sell | 91.74044093694322 | 106270.29197253629 |
| 2020-01-23 | 1004.31 | buy | 105.81423262990143 | 106270.29197253629 |
| 2020-03-02 | 1121.21 | sell | 105.81423262990143 | 118639.97576697178 |
| 2022-03-08 | 1530.72 | buy | 77.50599441241492 | 118639.97576697177 |
| 2022-04-06 | 1551.53 | sell | 77.50599441241492 | 120252.87551069412 |
| 2022-04-25 | 1291.03 | buy | 93.14491182288106 | 120252.87551069412 |
| 2022-05-23 | 1394.5 | sell | 93.14491182288106 | 129890.57953700764 |
| 2022-10-28 | 1180.52 | buy | 110.02827528293264 | 129890.57953700764 |
| 2022-11-04 | 1265.73 | sell | 110.02827528293264 | 139266.08887386633 |
| 2024-01-22 | 1036.26 | buy | 134.39299873956955 | 139266.08887386633 |
| 2024-02-20 | 1120.02 | sell | 134.39299873956955 | 150522.8464482927 |