基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
168701 合煦智远国证香蜜湖金融科技指数证券投资基金(LOF) 合煦智远金融科技指数（LOF）A 场内基金
168702 合煦智远国证香蜜湖金融科技指数证券投资基金(LOF) 合煦智远金融科技指数（LOF）C 场外基金

策略参数

参数编号
2554a790fc532054a4de200157be1a7a
PE权重
0.3
PB权重
0.4
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
1738
持仓天数
1197
持仓率
68.87 %
年化收益率（不含分红）
4.87 %
夏普比率
0.16
最大回撤
45.30 %
卡玛比率
0.43
索提诺比率
0.21
波动率
25.64 %

策略说明

当前策略在针对金融科技指数（代码399699）的回测中表现出色，年化收益率达4.87%，为所有策略中最高，同时夏普比率为16.48%和Sortino比率为20.79%，均显著优于其他选项，表明其在风险调整后收益方面具有明显优势。尽管所有策略的最大回撤均为45.30%，但当前策略的波动率相对稳定在25.64%，且Calmar比率最高（42.75%），进一步凸显了其综合稳健性。金融科技行业作为高成长领域，估值策略能有效捕捉长期投资机会，当前策略采用防御型配置（如较低的卖出阈值和均衡的估值权重），在持仓占比约68.87%的情况下，实现了较高的收益持续性。其他策略虽在参数设置上略有不同，如侧重于成长型或等权重模式，但它们的收益率、夏普比率等关键指标均低于当前策略，因此选择当前策略更适合中长线投资风格，以在行业波动中追求更优的回报和风险控制。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2019-12-23 3276.8 buy 30.517578125 100000.0
2023-04-03 4229.16 sell 30.517578125 129063.720703125
2024-01-08 2854.14 buy 45.219828285621944 129063.72070312501

策略参数

参数编号
d3128bb3953eef9f728e823b9297fc67
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
10
BB标准差
3.0
回测天数
1724
持仓天数
508
持仓率
29.47 %
年化收益率（不含分红）
18.26 %
夏普比率
0.89
最大回撤
19.81 %
卡玛比率
1.47
索提诺比率
0.81
波动率
16.63 %

策略说明

当前策略针对金融科技指数（399699）在回测期间展现了优秀的风险调整后表现，年化收益率达到18.26%，同时夏普比率高达88.90%，表明在控制风险的前提下实现了较高收益。最大回撤仅为19.81%，在同类策略中处于较低水平，有助于保护资本并减少投资波动，这对于金融科技行业的高增长和高波动特性尤为重要。波动率16.63%适中，平衡了收益潜力和市场适应性。从操作风格看，持仓占比29.47%意味着策略持仓时间适中，符合中长线投资偏好，避免了频繁交易带来的成本和不确定性，更适合稳健的长期操作。相比之下，其他策略虽然有的提供了更高的年化收益率如20.90%，但最大回撤超过30%，风险过高，可能不适合保守型投资者；或收益较低但夏普比率和回撤控制不足，难以在行业波动中维持稳定增长。综合评估指数类型、回测数据和投资风格，当前策略在收益、风险管理和操作频率上达到了最佳平衡，是最适合金融科技领域长期投资的选项。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2019-08-06 2815.19 buy 35.52158113661955 100000.0
2019-08-19 3077.92 sell 35.52158113661955 109332.58501202405
2019-09-26 3268.12 buy 33.45427493850411 109332.58501202406
2019-10-28 3329.82 sell 33.45427493850411 111396.71377572978
2019-11-25 3098.66 buy 35.94996346024726 111396.71377572978
2019-12-05 3175.5 sell 35.94996346024726 114159.10896801518
2020-02-03 3203.52 buy 35.63552247777918 114159.10896801516
2020-02-20 4050.68 sell 35.63552247777918 144348.09819029056
2020-05-21 3476.89 buy 41.51644089697706 144348.09819029056
2020-06-16 3747.81 sell 41.51644089697706 155595.7323580996
2020-09-09 4060.67 buy 38.31774863707211 155595.7323580996
2020-10-12 4397.88 sell 38.31774863707211 168516.8603760067
2020-11-25 3950.46 buy 42.657528585533505 168516.8603760067
2020-12-01 4092.15 sell 42.657528585533505 174561.00560129093
2020-12-22 3804.33 buy 45.884822189791876 174561.00560129093
2021-01-04 4007.29 sell 45.884822189791876 183873.7891129311
2021-03-09 3496.23 buy 52.59201743390197 183873.7891129311
2021-03-25 3600.87 sell 52.59201743390197 189377.0178172146
2021-07-26 3700.21 buy 51.18007297348383 189377.0178172146
2021-09-06 3842.91 sell 51.18007297348383 196680.41423053073
2021-09-29 3696.57 buy 53.20619228921154 196680.41423053073
2021-11-09 3751.65 sell 53.20619228921154 199611.0113018205
2022-04-11 3251.86 buy 61.383642377537925 199611.0113018205
2022-05-20 2950.85 sell 61.383642377537925 181133.92110975776
2022-05-24 2848.83 buy 63.58186382120301 181133.92110975776
2022-05-31 2972.88 sell 63.58186382120301 189021.251316778
2022-07-06 3122.04 buy 60.54414783820131 189021.251316778
2022-09-09 3039.1 sell 60.54414783820131 183999.7196950776
2022-09-16 2840.59 buy 64.77517688053453 183999.7196950776
2022-10-13 2873.54 sell 64.77517688053453 186134.0617732912
2022-12-20 3031.61 buy 61.39775953150016 186134.0617732912
2022-12-30 3252.91 sell 61.39775953150016 199721.38595761216
2023-04-21 3823.64 buy 52.233313271545484 199721.38595761216
2023-06-01 3738.92 sell 52.233313271545484 195296.17965724683
2023-10-20 3053.1 buy 63.9665191632265 195296.17965724683
2023-11-06 3269.45 sell 63.9665191632265 209135.33607821088
2023-11-24 3228.21 buy 64.78368386140025 209135.3360782109
2023-12-11 3299.5 sell 64.78368386140025 213753.76490069012
2024-01-22 2648.2 buy 80.71662446215926 213753.76490069015
2024-02-27 2744.05 sell 80.71662446215926 221490.45335538813
2024-03-27 2782.2 buy 79.6098243675466 221490.4533553881