基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
001027 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 前海开源中证大农业指数增强A 场外基金
516550 嘉实中证大农业交易型开放式指数证券投资基金 嘉实中证大农业ETF 场内基金
015484 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 前海开源中证大农业指数增强C 场外基金
019279 嘉实中证大农业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 嘉实中证大农业ETF发起联接A 场外基金
019280 嘉实中证大农业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 嘉实中证大农业ETF发起联接C 场外基金

策略参数

参数编号
df3cb3bed6db486ac89b50b52c953d9e
PE权重
0.5
PB权重
0.3
DRY权重
0.2
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2418
持仓天数
987
持仓率
40.82 %
年化收益率（不含分红）
8.32 %
夏普比率
0.33
最大回撤
34.93 %
卡玛比率
0.48
索提诺比率
0.40
波动率
17.28 %

策略说明

当前策略针对大农业指数（399814）的回测结果显示出最佳的综合表现，该策略采用成长型估值配置，以PE和PB权重为主，在长达2418天的回测周期中，实现了最高的年化收益率8.32%和夏普比率33.48%，同时最大回撤控制在34.93%，波动率17.28%，这些核心指标表明策略在获取高收益的同时有效管理了风险。大农业行业具有周期性和防御性特点，估值策略通过长期跟踪估值指标如PE、PB和DYR，能够捕捉行业价值波动，适合长线投资以实现稳健增长。持仓占比40.82%适中，表明操作频率合理，避免了频繁交易带来的成本和不确定性，符合中长线操作偏好。相比之下，其他策略虽然在波动率或持仓占比上略有优势，如等权重策略波动率较低或高股息策略持仓占比略高，但年化收益率普遍较低（如4.55%至7.25%），夏普比率也显著下降，整体风险调整后回报不足，难以在长期内提供可观的增长潜力。因此，当前策略在收益性、风险控制和操作风格上达到最优平衡，是操作大农业指数最合适的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-02-07 1082.33 buy 92.39326268328514 100000.0
2019-04-22 1264.37 sell 92.39326268328514 116819.26953886522
2020-02-03 1121.61 buy 104.15319900755631 116819.26953886522
2020-09-02 1955.81 sell 104.15319900755631 203703.8681509687
2021-07-26 1452.92 buy 140.20308630273428 203703.8681509687
2022-06-27 1540.7 sell 140.20308630273428 216010.8950666227
2022-10-26 1259.25 buy 171.53932504794338 216010.8950666227

策略参数

参数编号
72792e82701fd264828a39b5e669aea3
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
15
BB标准差
3.0
回测天数
2773
持仓天数
400
持仓率
14.42 %
年化收益率（不含分红）
7.55 %
夏普比率
0.40
最大回撤
8.53 %
卡玛比率
1.73
索提诺比率
0.22
波动率
10.20 %

策略说明

当前策略基于布林线模型，适用于大农业指数，该行业可能受季节性和政策因素影响，呈现周期性波动，需要稳健的投资策略来平衡收益与风险。在回测中，当前策略展现出良好的综合表现，年化收益率达到7.55%，同时最大回撤控制在较低的8.53%，夏普比率为40.02%，表明风险调整后收益优秀，适合中长线投资。波动率为10.20%，相对适中，有助于平滑市场波动的影响。此外，持仓占比仅为14.42%，意味着操作频率较少，符合较少交易的中长线风格，可以减少交易成本并降低市场冲击。对比其他策略，有些虽然提供更高的年化收益率，如超过9%，但伴随高达22%的最大回撤和超过50%的持仓占比，操作频繁且风险较高，不符合稳健投资偏好；另一些策略最大回撤虽低，但年化收益率不足6%，收益潜力有限。当前策略在收益、风险和操作频率之间取得了最佳平衡，使其成为大农业指数下最适合的量化操作选择，既能捕捉市场机会，又能有效管理下行风险，适应行业的波动特性。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-09-12 1155.884 buy 86.51387163417782 100000.0
2016-10-11 1173.659 sell 86.51387163417782 101537.78406829751
2017-01-16 1123.146 buy 90.40479516313775 101537.78406829751
2017-02-13 1160.3065 sell 90.40479516313775 104897.27145895729
2017-07-17 1035.6707 buy 101.28438649365798 104897.27145895729
2017-08-08 1102.3846 sell 101.28438649365798 111654.34789105656
2017-11-23 1124.4556 buy 99.2963598483182 111654.34789105656
2017-12-13 1131.5212 sell 99.2963598483182 112355.93625120082
2018-02-01 1145.05 buy 98.1231703866214 112355.93625120082
2018-03-12 1136.49 sell 98.1231703866214 111516.00191269135
2018-06-19 1034.87 buy 107.75846426381223 111516.00191269135
2018-07-13 1031.81 sell 107.75846426381223 111186.2610120441
2018-08-06 975.49 buy 113.97990857112231 111186.2610120441
2018-09-21 970.37 sell 113.97990857112231 110602.68388015995
2019-05-06 1199.31 buy 92.22193084370176 110602.68388015995
2019-07-01 1223.02 sell 92.22193084370176 112789.26586046412
2019-09-26 1149.77 buy 98.09724193574725 112789.26586046412
2019-10-25 1240.28 sell 98.09724193574725 121668.0472280686
2020-01-23 1094.15 buy 111.19869051598829 121668.0472280686
2020-03-04 1416.43 sell 111.19869051598829 157505.1612075613
2022-03-08 1392.53 buy 113.10719424900095 157505.1612075613
2022-04-18 1456.6 sell 113.10719424900095 164751.9391430948
2022-04-25 1313.06 buy 125.47175235183069 164751.9391430948
2022-05-20 1385.97 sell 125.47175235183069 173900.0846070668