基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
006098 华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华宝券商ETF联接 场外基金
004069 南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 南方中证全指证券公司ETF联接A 场外基金
004070 南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 南方中证全指证券公司ETF联接C 场外基金
160516 博时中证全指证券公司指数证券投资基金 博时证券公司指数A 场外基金
160419 华安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华安中证全指证券公司ETF联接A 场外基金
160633 鹏华中证全指证券公司指数型证券投资基金（LOF） 鹏华中证全指证券公司指数(LOF)A 场内基金
161027 富国中证全指证券公司指数型证券投资基金 富国中证全指证券公司指数A 场内基金
161720 招商中证全指证券公司指数证券投资基金 招商中证全指证券公司指数A 场内基金
502010 易方达中证全指证券公司指数证券投资基金（LOF） 易方达中证全指证券公司指数（LOF）A 场内基金
502053 长盛中证全指证券公司指数证券投资基金（LOF） 长盛中证证券公司指数（LOF)A 场内基金
512000 华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 华宝中证全指证券公司ETF 场内基金
512570 易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 易方达中证全指证券公司ETF 场内基金
512880 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 国泰中证全指证券公司ETF 场内基金
512900 南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 南方中证全指证券公司ETF 场内基金
501047 汇添富中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF） 汇添富中证全指证券公司ETF联接（LOF）A 场内基金
501048 汇添富中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF） 汇添富中证全指证券公司ETF联接（LOF）C 场内基金
007531 华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华宝券商ETF联接C 场外基金
515010 华夏中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 华夏中证全指证券公司ETF 场内基金
515850 富国中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 富国中证全指证券公司ETF 场内基金
008590 天弘中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 天弘中证全指证券公司ETF发起式联接A 场外基金
008591 天弘中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 天弘中证全指证券公司ETF发起式联接C 场外基金
515560 建信中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 建信中证全指证券公司ETF 场内基金
007993 华夏中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证全指证券公司ETF联接C 场外基金
007992 华夏中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证全指证券公司ETF联接A 场外基金
159841 天弘中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 天弘中证全指证券公司ETF 场内基金
159848 国联安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 国联安证券ETF 场内基金
516200 华安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 华安中证全指证券公司ETF 场内基金
159842 银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 券商ETF 场内基金
012044 鹏华中证全指证券公司指数型证券投资基金（LOF） 鹏华中证全指证券公司指数(LOF)C 场外基金
012362 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证全指证券公司ETF联接A 场外基金
012363 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证全指证券公司ETF联接C 场外基金
012874 易方达中证全指证券公司指数证券投资基金（LOF） 易方达中证全指证券公司指数（LOF）C 场外基金
013276 富国中证全指证券公司指数型证券投资基金 富国中证全指证券公司指数C 场外基金
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012590 易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 易方达中证全指证券公司ETF联接A 场外基金
012700 易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 易方达中证全指证券公司ETF联接C 场外基金
014984 华安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华安中证全指证券公司ETF联接C 场外基金
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016843 嘉实中证全指证券公司指数型发起式证券投资基金 嘉实中证全指证券公司ETF发起联接C 场外基金
560090 汇添富中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 汇添富中证全指证券公司ETF 场内基金
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021556 长盛中证全指证券公司指数证券投资基金（LOF） 长盛中证证券公司指数C 场外基金
022509 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证全指证券公司ETF联接E 场外基金
023766 华夏中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证全指证券公司ETF联接D 场外基金
562870 嘉实中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 嘉实中证全指证券公司ETF 场内基金
025193 银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 银华中证全指证券公司ETF发起式联接A 场外基金
025194 银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 银华中证全指证券公司ETF发起式联接C 场外基金
025779 中欧中证全指证券公司指数发起式证券投资基金 中欧中证全指证券公司指数发起A 场外基金
159260 博时中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 博时证券公司ETF 场内基金
025780 中欧中证全指证券公司指数发起式证券投资基金 中欧中证全指证券公司指数发起C 场外基金

策略参数

参数编号
1b62107278e4aee98068598fd3b7a75a
PE权重
0.334
PB权重
0.333
DRY权重
0.333
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
963
持仓率
32.99 %
年化收益率（不含分红）
7.75 %
夏普比率
0.31
最大回撤
36.99 %
卡玛比率
0.39
索提诺比率
0.34
波动率
16.57 %

策略说明

当前策略基于valuation模型，专注于证券公司指数的长线估值投资，在回测中展现出卓越的综合表现。年化收益率为7.75%，在所有策略中最高，同时夏普比率达到30.69%，表明风险调整后的回报优异；波动率为16.57%，处于较低水平，有助于控制风险；最大回撤与其他策略相同为36.99%，但Calmar比率最高为38.83%，进一步验证了其稳健性。此外，持仓占比为32.99%，意味着持仓天数较少，操作频率低，这符合中长线投资风格，适合追求较少交易的投资者。其他策略虽然在某些指标如波动率或Sortino比率上有亮点，但当前策略在收益率和风险调整指标上全面领先，并且较低的持仓占比增强了策略的可持续性和适应性，使其在金融行业周期性波动中更易于执行。因此，综合考虑指数数据指标和个人操作偏好，当前策略是最佳选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-10-15 475.56 buy 210.27840861300362 100000.0
2019-03-05 841.35 sell 210.27840861300362 176917.7390865506
2021-05-07 750.45 buy 235.74886946039123 176917.7390865506
2023-08-07 770.34 sell 235.74886946039123 181606.7841001178

策略参数

参数编号
5149777f61f9af3b350c5900ca2215f7
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
2.5
回测天数
2919
持仓天数
1572
持仓率
53.85 %
年化收益率（不含分红）
11.12 %
夏普比率
0.46
最大回撤
24.28 %
卡玛比率
0.69
索提诺比率
0.57
波动率
19.01 %

策略说明

当前策略针对证券公司指数（399975），该行业属于金融板块，具有高波动性和周期性特点，受市场情绪和政策影响较大。布林线模型专注于中线估值，适用于捕捉短期价格波动，但当前策略通过参数设置实现了较高的持仓占比53.85%，这意味着更长的持仓时间和较少的操作频率，符合中长线投资偏好，有助于减少交易成本和不确定性。在收益性方面，年化收益率11.12%表现稳健，最大回撤24.28%控制较好，夏普比率45.91%指示了合理的风险调整收益，波动率19.01%处于可接受范围，Calmar比率69.39%显示了一定的风险回报效率。与其他策略相比，一些策略虽有更高夏普比率或更低回撤，但持仓占比较低，可能导致频繁交易，不适合中长线操作；而另一些策略收益率或风险指标不足。当前策略在收益性、风险控制和操作简洁性之间取得了良好平衡，综合考虑了指数行业特性和投资风格需求，因此最为适合。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-06 798.238 buy 125.27592021427192 100000.0
2016-06-13 818.2 sell 125.27592021427192 102500.75791931729
2016-07-29 837.564 buy 122.37961268549901 102500.75791931729
2016-08-22 887.198 sell 122.37961268549901 108574.94761534935
2016-09-14 851.282 buy 127.54286783386627 108574.94761534935
2016-11-30 950.103 sell 127.54286783386627 121178.86135755984
2016-12-08 894.6925 buy 135.44191032959353 121178.86135755986
2017-02-27 852.4918 sell 135.44191032959353 115463.11793231378
2017-03-21 819.9647 buy 140.81474230819177 115463.11793231378
2017-06-02 782.9824 sell 140.81474230819177 110255.46488784952
2017-10-16 846.2332 buy 130.28969424486007 110255.46488784952
2017-11-23 809.4246 sell 130.28969424486007 105459.68364826817
2017-12-12 780.5107 buy 135.11625612341786 105459.68364826817
2018-01-31 784.92 sell 135.11625612341786 106055.45175639314
2018-02-09 680.34 buy 155.88595666342292 106055.45175639316
2018-05-04 701.49 sell 155.88595666342292 109352.43973982455
2018-05-29 631.42 buy 173.18494779991852 109352.43973982455
2018-07-30 577.65 sell 173.18494779991852 100040.28509662293
2018-08-02 543.81 buy 183.96183427414528 100040.28509662293
2018-09-25 553.21 sell 183.96183427414528 101769.52633879991
2018-10-11 485.61 buy 209.5704914206872 101769.52633879991
2018-10-29 577.76 sell 209.5704914206872 121081.44712321623
2018-12-24 539.3 buy 224.515941263149 121081.44712321623
2019-01-22 589.1 sell 224.515941263149 132262.34099812107
2019-05-06 704.12 buy 187.84062517485808 132262.34099812107
2019-06-14 695.93 sell 187.84062517485808 130723.92627793897
2019-08-02 685.12 buy 190.80442298858443 130723.92627793897
2019-09-18 752.29 sell 190.80442298858443 143540.25937008217
2019-11-13 685.04 buy 209.53558824314229 143540.25937008217
2020-01-08 784.73 sell 209.53558824314229 164428.86216204104
2020-02-03 674.23 buy 243.87651418958077 164428.86216204104
2020-02-28 782.78 sell 243.87651418958077 190901.65777732004
2020-03-18 713.99 buy 267.3730133157608 190901.65777732004
2020-04-21 711.0 sell 267.3730133157608 190102.21246750592
2020-04-24 690.33 buy 275.3787499710369 190102.2124675059
2020-05-07 726.89 sell 275.3787499710369 200170.059566447
2020-05-22 680.94 buy 293.96137628344195 200170.059566447
2020-06-02 705.64 sell 293.96137628344195 207430.90556064798
2020-09-07 925.18 buy 224.20599835777685 207430.90556064798
2020-10-19 928.76 sell 224.20599835777685 208233.56303476883
2020-10-30 861.08 buy 241.82835861333305 208233.56303476883
2020-11-10 895.31 sell 241.82835861333305 216511.3477501032
2020-12-22 858.57 buy 252.1766981726629 216511.3477501032
2021-01-11 965.95 sell 252.1766981726629 243590.08159988374
2021-02-03 834.7 buy 291.82949754388846 243590.0815998837
2021-06-09 835.58 sell 291.82949754388846 243846.89155772232
2021-07-02 785.76 buy 310.3325335442404 243846.89155772232
2021-07-26 781.33 sell 310.3325335442404 242472.11843412137
2021-07-28 783.63 buy 309.4216893612054 242472.11843412137
2021-08-11 803.78 sell 309.4216893612054 248706.96547474965
2022-01-06 845.81 buy 294.045903305411 248706.96547474965
2022-04-13 722.97 sell 294.045903305411 212586.366712713
2022-04-20 680.53 buy 312.3835344697706 212586.36671271297
2022-06-22 725.18 sell 312.3835344697706 226534.29152678823
2022-07-14 660.29 buy 343.08302643806246 226534.29152678826
2022-08-22 682.6 sell 343.08302643806246 234188.47384662143
2022-09-16 627.29 buy 373.33366361112314 234188.47384662143
2022-11-24 640.46 sell 373.33366361112314 239105.27819637995
2023-03-09 655.24 buy 364.912517850528 239105.27819637995
2023-04-21 658.08 sell 364.912517850528 240141.62974707547
2023-06-26 632.65 buy 379.5805417641278 240141.62974707547
2023-07-17 654.9 sell 379.5805417641278 248587.2968013273
2023-08-31 700.17 buy 355.0384860838472 248587.2968013273
2023-11-21 697.48 sell 355.0384860838472 247632.24327376176
2023-12-06 673.87 buy 367.4777676313855 247632.24327376176
2024-01-29 625.61 sell 367.4777676313855 229897.7662078711
2024-02-05 625.38 buy 367.6129172788882 229897.7662078711
2024-02-19 639.46 sell 367.6129172788882 235073.75608315784
2024-03-25 628.58 buy 373.9758759158068 235073.75608315784