基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
001594 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金 天弘中证银行ETF联接A 场外基金
001595 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金 天弘中证银行ETF联接C 场外基金
160517 博时中证银行指数证券投资基金(LOF) 博时中证银行指数A 场外基金
004598 南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 南方中证银行ETF发起联接C 场外基金
004597 南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 南方中证银行ETF发起联接A 场外基金
161029 富国中证银行指数型证券投资基金 富国中证银行指数A 场内基金
161121 易方达中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF） 易方达中证银行ETF联接（LOF）A 场内基金
160418 华安中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华安中证银行ETF联接A 场外基金
160631 鹏华中证银行指数型证券投资基金（LOF） 鹏华中证银行指数(LOF)A 场内基金
161723 招商中证银行指数证券投资基金 招商中证银行指数A 场外基金
240019 华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华宝银行ETF联接A 场外基金
512700 南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金 南方中证银行ETF 场内基金
512820 中证银行交易型开放式指数证券投资基金 中证银行ETF 场内基金
512800 华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金 华宝中证银行ETF 场内基金
008298 华夏中证银行交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证银行ETF联接A 场外基金
008299 华夏中证银行交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证银行ETF联接C 场外基金
006697 华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华宝银行ETF联接C 场外基金
007153 中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金 汇添富中证银行ETF联接A 场外基金
007154 中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金 汇添富中证银行ETF联接C 场外基金
515020 华夏中证银行交易型开放式指数证券投资基金 华夏中证银行ETF 场内基金
512730 鹏华中证银行交易型开放式指数证券投资基金 银行FUND 场内基金
009860 易方达中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF） 易方达中证银行ETF联接（LOF）C 场外基金
515290 天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金 天弘中证银行ETF 场内基金
012042 鹏华中证银行指数型证券投资基金（LOF） 鹏华中证银行指数(LOF)C 场外基金
516310 易方达中证银行交易型开放式指数证券投资基金 易方达中证银行ETF 场内基金
011972 西藏东财中证银行指数型发起式证券投资基金 东财中证银行指数C 场外基金
011971 西藏东财中证银行指数型发起式证券投资基金 东财中证银行指数A 场外基金
012547 南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 南方中证银行ETF发起联接E 场外基金
516210 华安中证银行交易型开放式指数证券投资基金 华安中证银行ETF 场内基金
013330 富国中证银行指数型证券投资基金 富国中证银行指数C 场外基金
014028 招商中证银行指数证券投资基金 招商中证银行指数C 场外基金
014983 华安中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华安中证银行ETF联接C 场外基金
018591 博时中证银行指数证券投资基金(LOF) 博时中证银行指数C 场外基金
021129 西藏东财中证银行指数型发起式证券投资基金 东财中证银行指数E 场外基金
024642 华夏中证银行交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证银行ETF联接D 场外基金
159253 博时中证银行交易型开放式指数证券投资基金 博时中证银行ETF 场外基金

策略参数

参数编号
3f836783efe8ea02047a82d67955aff9
PE权重
0.5
PB权重
0.3
DRY权重
0.2
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
2054
持仓率
70.37 %
年化收益率（不含分红）
4.90 %
夏普比率
0.14
最大回撤
26.81 %
卡玛比率
0.46
索提诺比率
0.18
波动率
15.23 %

策略说明

当前策略针对中证银行指数，采用长线估值模型，非常适合银行这种稳定且价值导向的行业，能够有效利用市盈率、市净率和股息率等指标进行长期投资。在回测数据中，该策略展现了最高的年化收益率和夏普比率，表明在风险调整后具有卓越的回报能力，同时波动率相对可控，Sortino比率也较高，进一步凸显了其下行风险管理的优势。尽管最大回撤略高于某些其他策略，但综合考虑收益与风险平衡，其较高的Calmar比率和整体稳健表现更为突出。从操作风格来看，持仓占比高且持仓天数长，意味着更连续的持有状态和较少的交易频率，这完全符合中长线投资偏好，减少频繁操作带来的成本与不确定性。其他策略虽然在最大回撤或波动率上可能略有改进，但在整体收益和风险调整指标上均不及当前策略，使得当前策略在适应指数特性、优化长期绩效方面成为更明智的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-06 5446.6 buy 18.360077846730068 100000.0
2017-02-13 5945.9248 sell 18.360077846730068 109167.6421988029
2018-06-26 5593.3 buy 19.51757320344035 109167.6421988029
2019-04-16 6933.4 sell 19.51757320344035 135323.1420487333
2019-05-06 6526.48 buy 20.734475865816385 135323.1420487333
2020-11-27 6746.23 sell 20.734475865816385 139879.54312024647
2020-12-22 6347.0 buy 22.038686484992354 139879.54312024647
2021-01-15 7069.28 sell 22.038686484992354 155797.64559462675
2021-07-08 6662.8 buy 23.383209100472286 155797.64559462675
2023-05-08 6219.22 sell 23.383209100472286 145425.32170183925
2023-06-26 5577.37 buy 26.074175050577466 145425.32170183925
2024-01-25 5621.05 sell 26.074175050577466 146564.24166804846

策略参数

参数编号
e822e9c4c9811004b8c0c8b713ab82ce
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
20
BB标准差
2.0
回测天数
2919
持仓天数
1678
持仓率
57.49 %
年化收益率（不含分红）
6.98 %
夏普比率
0.29
最大回撤
21.19 %
卡玛比率
0.65
索提诺比率
0.34
波动率
13.46 %

策略说明

当前策略针对中证银行指数，该指数代表银行行业，具有稳定收益和低波动特性，通常适合中长线价值投资。在回测中，当前策略展现出最高的年化收益率6.98%和夏普比率28.95%，表明在风险调整后收益方面表现优异，优于其他策略。最大回撤21.19%虽然略高，但在银行指数的历史波动范围内可接受，波动率13.46%相对较低，有助于控制下行风险。从操作风格来看，当前策略采用布林线模型，参数设置如20天周期和适中买卖阈值，减少了交易频率，持仓占比57.49%表明策略不是过度频繁操作，部分契合中长线偏好。尽管布林线模型通常偏向中线，但当前策略在收益、风险控制和操作效率上取得了较好平衡，特别适用于银行这种周期性行业，能够有效捕捉市场波动中的机会，而其他策略在夏普比率或收益率上均有所不及。因此，选择当前策略以优化整体投资表现并适应稳健的投资需求。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 5426.51 buy 18.428050441259668 100000.0
2016-06-08 5453.567 sell 18.428050441259668 100498.60776078916
2016-06-24 5435.125 buy 18.49057892151315 100498.60776078916
2016-07-08 5466.469 sell 18.49057892151315 101078.17646650507
2016-09-12 5637.283 buy 17.93030019364028 101078.17646650507
2016-10-27 5701.2328 sell 17.93030019364028 102224.81557782833
2016-12-16 5780.7439 buy 17.683678319987212 102224.81557782833
2017-02-07 5886.7802 sell 17.683678319987212 104099.92739726999
2017-03-09 5904.6547 buy 17.630146500737798 104099.92739726999
2017-05-18 5692.0023 sell 17.630146500737798 100350.8344315365
2017-08-09 6299.6561 buy 15.92957343045067 100350.8344315365
2017-09-01 6527.1704 sell 15.92957343045067 103975.04017986407
2017-09-27 6345.671 buy 16.385192390192316 103975.04017986407
2017-10-13 6512.8861 sell 16.385192390192316 106714.8917639093
2017-11-03 6318.8834 buy 16.88825145339908 106714.89176390931
2017-11-28 6646.1321 sell 16.88825145339908 112241.55009730726
2017-12-14 6437.74 buy 17.434930596343946 112241.55009730728
2018-01-30 7335.82 sell 17.434930596343946 127899.51256727184
2018-02-09 6715.55 buy 19.045277388638585 127899.51256727186
2018-05-16 6288.24 sell 19.045277388638585 119761.2750863327
2018-05-24 6185.32 buy 19.362179335318576 119761.2750863327
2018-08-01 5639.19 sell 19.362179335318576 109187.00808593516
2018-08-15 5582.17 buy 19.559957522958843 109187.00808593517
2018-08-30 5808.11 sell 19.559957522958843 113606.38488867247
2018-11-23 5851.94 buy 19.413456885865624 113606.38488867247
2018-12-05 5896.33 sell 19.413456885865624 114468.14823983605
2018-12-18 5716.03 buy 20.02581306253397 114468.14823983604
2019-02-15 6081.81 sell 20.02581306253397 121793.19014184973
2019-03-25 6269.85 buy 19.425215936880424 121793.19014184973
2019-04-12 6701.79 sell 19.425215936880424 130183.71791362585
2019-05-06 6526.48 buy 19.94700327184422 130183.71791362586
2019-06-25 6522.79 sell 19.94700327184422 130110.11347155276
2019-07-08 6403.93 buy 20.317229181385922 130110.11347155276
2019-08-01 6416.65 sell 20.317229181385922 130368.54862673997
2019-08-05 6231.56 buy 20.920692190517297 130368.54862673997
2019-09-17 6340.84 sell 20.920692190517297 132654.7618693197
2019-11-20 6611.1 buy 20.065459888569176 132654.7618693197
2020-01-08 6860.45 sell 20.065459888569176 137658.0842925344
2020-01-16 6741.02 buy 20.420957702622804 137658.0842925344
2020-03-06 6172.01 sell 20.420957702622804 126038.35515016498
2020-03-12 6091.88 buy 20.689566299757214 126038.35515016498
2020-05-13 5897.35 sell 20.689566299757214 122013.6138178732
2020-06-23 5894.62 buy 20.699148345079617 122013.6138178732
2020-07-13 6290.08 sell 20.699148345079617 130199.2990224184
2020-09-24 6009.73 buy 21.664750167215235 130199.2990224184
2020-10-27 6243.59 sell 21.664750167215235 135265.81749652338
2020-12-22 6347.0 buy 21.31177209650597 135265.81749652338
2021-01-26 6976.71 sell 21.31177209650597 148686.05350341415
2021-03-09 6979.92 buy 21.301971011618207 148686.05350341415
2021-03-17 7324.47 sell 21.301971011618207 156025.64761546723
2021-04-13 6931.96 buy 22.50815752189384 156025.64761546723
2021-04-30 7107.41 sell 22.50815752189384 159974.70385268348
2021-06-15 7101.54 buy 22.526762343475287 159974.70385268348
2021-08-20 6346.69 sell 22.526762343475287 142970.37729771115
2021-11-03 6327.85 buy 22.59383160120912 142970.37729771115
2021-12-14 6321.57 sell 22.59383160120912 142828.48803525555
2021-12-29 6251.93 buy 22.84550339419276 142828.48803525555
2022-01-14 6375.43 sell 22.84550339419276 145649.90770443837
2022-03-07 6238.48 buy 23.347018457130325 145649.90770443837
2022-04-18 6420.05 sell 23.347018457130325 149889.02584569954
2022-04-25 6149.7 buy 24.37338827027327 149889.02584569954
2022-06-13 6112.49 sell 24.37338827027327 148982.09206816266
2022-07-12 5871.1 buy 25.37549898113857 148982.09206816266
2022-09-06 5532.55 sell 25.37549898113857 140391.2168880982
2022-09-29 5503.63 buy 25.50883996346015 140391.2168880982
2022-12-12 5697.72 sell 25.50883996346015 145342.22763660617
2022-12-26 5639.83 buy 25.770675292802473 145342.22763660617
2023-01-31 5843.75 sell 25.770675292802473 150597.38374231444
2023-02-06 5723.7 buy 26.311194462028837 150597.38374231444
2023-03-06 5709.14 sell 26.311194462028837 150214.29275094732
2023-03-10 5578.13 buy 26.92914879196923 150214.29275094732
2023-04-24 5806.58 sell 26.92914879196923 156366.25679247268
2023-05-24 5692.92 buy 27.46679327875197 156366.25679247268
2023-08-08 5762.56 sell 27.46679327875197 158279.04427640498
2023-08-21 5575.9 buy 28.38627742183414 158279.04427640498
2023-09-15 5626.29 sell 28.38627742183414 159709.4287956912
2023-10-19 5536.75 buy 28.845338654570135 159709.4287956912
2024-02-28 5865.27 sell 28.845338654570135 169185.6994504906
2024-03-19 5777.25 buy 29.284815344755824 169185.6994504906
2024-03-28 5856.72 sell 29.284815344755824 171512.96372593835