基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
162412 华宝中证医疗交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华宝医疗ETF联接A 场内基金
502056 广发中证医疗交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF） 广发中证医疗ETF联接（LOF）A 场内基金
512170 华宝中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 华宝中证医疗ETF 场内基金
009881 广发中证医疗交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF） 广发中证医疗ETF联接C 场外基金
159828 国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 国泰中证医疗ETF 场内基金
159847 易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 易方达中证医疗ETF 场内基金
012634 国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证医疗ETF联接A 场外基金
012635 国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证医疗ETF联接C 场外基金
012323 华宝中证医疗交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华宝医疗ETF联接C 场外基金
014602 嘉实中证医疗指数型发起式证券投资基金 嘉实中证医疗指数发起式A 场外基金
014603 嘉实中证医疗指数型发起式证券投资基金 嘉实中证医疗指数发起式C 场外基金
017937 易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 易方达中证医疗ETF联接发起式A 场外基金
017938 易方达中证医疗交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 易方达中证医疗ETF联接发起式C 场外基金
018397 博时中证医疗指数型发起式证券投资基金 博时中证医疗指数发起式A 场外基金
560260 广发中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 广发中证医疗ETF 场内基金
018398 博时中证医疗指数型发起式证券投资基金 博时中证医疗指数发起式C 场外基金
021681 国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证医疗ETF联接E 场外基金

策略参数

参数编号
953f51ddb6012fbb2a80281b6b638100
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
2.5
回测天数
2655
持仓天数
1079
持仓率
40.64 %
年化收益率（不含分红）
8.93 %
夏普比率
0.35
最大回撤
34.63 %
卡玛比率
0.47
索提诺比率
0.37
波动率
19.33 %

策略说明

当前策略针对中证医疗指数，该行业属于成长型板块，具有高增长潜力但也伴随着较高波动性，因此选择策略时需综合考量收益与风险平衡。在比较所有布林线策略中，当前策略展现出最优的综合绩效，年化收益率为8.93%，为所有策略中最高，夏普比率达34.83%和Calmar比率为46.73%，均显著领先其他策略，表明其在风险调整后的回报表现卓越。最大回撤为34.63%，虽然略高于最低值，但在医疗行业的背景下处于合理范围，波动率19.33%也处于中等水平，避免过度波动带来的不确定性。从操作风格来看，虽然持仓占比40.64%可能暗示中等操作频率，但高收益和低风险指标更能支持中长线投资的稳健增长目标，符合追求较少交易频率的个人偏好。其他策略虽然在最大回撤或波动率上略有优势，但普遍存在年化收益率或夏普比率不足的问题，例如部分策略收益率低于7%或回撤超过40%，难以在长期内有效增值。此外，当前策略的Sortino比率也较高，进一步凸显下行风险控制能力。综合指数行业特点和策略回测指标，选择当前策略能更好地捕捉医疗板块的增长机会，同时通过优化布林线参数实现风险收益的最优配比，适合中长期持有以平滑市场波动。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2017-01-13 7382.9261 buy 13.544765130454172 100000.0
2017-03-08 7830.2891 sell 13.544765130454172 106059.42676305538
2017-03-29 7519.2893 buy 14.104980209107712 106059.42676305538
2017-07-04 7179.5904 sell 14.104980209107712 101267.98050149973
2017-07-17 6505.3203 buy 15.566947641532689 101267.98050149973
2017-08-21 6777.2215 sell 15.566947641532689 105500.65224556962
2017-11-23 6831.0553 buy 15.444268507908232 105500.65224556962
2018-01-10 7121.33 sell 15.444268507908232 109983.73265342214
2018-02-01 6777.13 buy 16.228659130549676 109983.73265342214
2018-03-13 7360.8 sell 16.228659130549676 119455.91412815006
2018-06-15 7549.9 buy 15.82218494657546 119455.91412815006
2018-07-17 8076.49 sell 15.82218494657546 127787.71849916723
2018-08-03 6862.65 buy 18.620754154614797 127787.71849916723
2018-11-14 6969.86 sell 18.620754154614797 129784.04955208348
2018-12-19 6099.68 buy 21.277189877515454 129784.04955208347
2019-02-20 6698.76 sell 21.277189877515454 142530.78846390542
2019-05-06 7503.68 buy 18.99478502067058 142530.78846390542
2019-06-28 7866.82 sell 18.99478502067058 149428.55469631174
2019-08-06 7526.23 buy 19.854369943027486 149428.55469631174
2019-08-28 8420.58 sell 19.854369943027486 167185.31045485838
2020-03-16 9959.22 buy 16.786988384116267 167185.3104548584
2020-04-17 11624.58 sell 16.786988384116267 195141.68943023027
2020-11-18 14401.84 buy 13.549774850312895 195141.68943023027
2020-12-18 15879.64 sell 13.549774850312895 215165.54670402265
2021-03-08 14600.16 buy 14.737204708991042 215165.54670402265
2021-05-06 16555.69 sell 14.737204708991042 243984.59262859588
2021-07-26 16135.74 buy 15.120756322833405 243984.59262859588
2021-09-23 15793.53 sell 15.120756322833405 238810.11860735907
2021-12-20 13755.46 buy 17.361114685176585 238810.1186073591
2022-06-09 10971.56 sell 17.361114685176585 190478.511435296
2022-09-19 9469.11 buy 20.11577766392998 190478.511435296
2022-10-19 10495.63 sell 20.11577766392998 211127.75952287338
2022-12-20 9790.01 buy 21.56563267278311 211127.75952287338
2023-01-06 10773.61 sell 21.56563267278311 232339.71581982286
2023-04-24 9504.72 buy 24.44466705171987 232339.71581982286
2023-07-31 8710.18 sell 24.44466705171987 212917.45006054937
2023-08-23 8151.23 buy 26.120898325841544 212917.45006054937
2023-09-28 8431.08 sell 26.120898325841544 220227.38345703614
2023-12-04 7995.84 buy 27.542745159612515 220227.38345703614