基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
160638 鹏华中证一带一路主题指数型证券投资基金（LOF） 鹏华中证一带一路主题指数(LOF)A 场内基金
167503 安信中证一带一路主题指数型证券投资基金 安信一带一路指数A 场外基金
015677 鹏华中证一带一路主题指数型证券投资基金（LOF） 鹏华中证一带一路主题指数(LOF)C 场外基金
023110 安信中证一带一路主题指数型证券投资基金 安信一带一路指数C 场外基金

策略参数

参数编号
efe4d4fda85497646aa9d38498b0a9f3
PE权重
0.5
PB权重
0.3
DRY权重
0.2
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2481
持仓天数
1760
持仓率
70.94 %
年化收益率（不含分红）
4.62 %
夏普比率
0.13
最大回撤
23.92 %
卡玛比率
0.58
索提诺比率
0.15
波动率
17.39 %

策略说明

当前策略在收益率、夏普比率和最大回撤之间取得了良好平衡，年化收益率4.62%，夏普比率12.61%，最大回撤23.92%，表明风险调整后收益优秀且回撤控制较好。对于'一带一路'指数，涉及基础设施等周期性行业，估值策略能有效捕捉长期价值，当前策略通过成长型估值权重优化了收益潜力，同时持仓占比70.94%意味着操作频率低，符合中长线投资风格。与其他策略相比，有的策略收益率略高但最大回撤达25.84%，增加了下行风险，而当前策略在保持可观收益的同时，最大回撤较低，波动率17.39%相对适中，确保了投资稳健性。综合考虑指数特性和个人偏好，当前策略更适合长期持有和风险管理。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-04-03 1581.07 buy 63.248306526592756 100000.0
2021-02-18 1981.02 sell 63.248306526592756 125296.16019531077
2022-04-21 1839.88 buy 68.10018055270494 125296.16019531077
2024-03-29 1996.15 sell 68.10018055270494 135938.17541028198

策略参数

参数编号
1a8b2a87836cbd607e1a5d3c3a5e67f3
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
10
BB标准差
2.5
回测天数
2564
持仓天数
319
持仓率
12.44 %
年化收益率（不含分红）
6.07 %
夏普比率
0.27
最大回撤
9.49 %
卡玛比率
1.53
索提诺比率
0.13
波动率
9.43 %

策略说明

当前策略在一带一路指数上展现出卓越的风险管理能力，最大回撤仅为9.49%，是所有策略中最低的，同时波动率也最低为9.43%，这有助于在市场波动中保持稳定收益。夏普比率为27.05%，表明风险调整后的收益较高，符合稳健投资的要求。持仓占比仅为12.44%，对应最少的持仓天数，体现了较低的操作频率，适合中长线投资风格，避免频繁交易带来的成本和不确定性。其他策略虽然在年化收益率或夏普比率上略有优势，如某个策略收益率达7.15%，但伴随更高的最大回撤（超过18%）、更高的波动率（超过14%），以及更高的持仓占比（普遍超过35%），可能导致更频繁的交易和更大的风险暴露。一带一路指数涉及基础设施和跨国投资主题，易受政策和宏观经济影响，当前策略的低回撤和低波动特性能够更好地应对这类不确定性，综合权衡收益、风险和操作便利性，是最为匹配的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2017-05-08 1704.5732 buy 58.665711745321346 100000.0
2017-06-07 1676.4333 sell 58.665711745321346 98349.15273805782
2017-07-17 1725.912 buy 56.98387446060855 98349.15273805782
2017-07-21 1776.0097 sell 56.98387446060855 101203.91378562305
2017-08-11 1726.5741 buy 58.615447657660944 101203.91378562305
2017-08-28 1766.8293 sell 58.615447657660944 103563.49035417174
2017-09-25 1755.8253 buy 58.982798775124 103563.49035417174
2017-10-09 1776.6977 sell 58.982798775124 104794.60292332563
2017-10-19 1763.6394 buy 59.41951791467441 104794.60292332563
2017-10-26 1801.357 sell 59.41951791467441 107035.76453222414
2018-01-15 1765.29 buy 60.633530203096456 107035.76453222414
2018-01-23 1821.95 sell 60.633530203096456 110471.26035353159
2018-03-23 1578.73 buy 69.97476474985056 110471.26035353159
2018-04-10 1618.87 sell 69.97476474985056 113280.04741059057
2018-06-19 1392.47 buy 81.35187645736754 113280.04741059057
2018-07-20 1395.95 sell 81.35187645736754 113563.15194066222
2018-10-11 1324.94 buy 85.71192049501278 113563.15194066224
2018-11-02 1339.49 sell 85.71192049501278 114810.26038386466
2020-01-23 1322.29 buy 86.8268385784243 114810.26038386466
2020-02-17 1455.05 sell 86.8268385784243 126337.39147353628
2020-03-16 1407.06 buy 89.78820481964968 126337.39147353628
2020-04-07 1413.87 sell 89.78820481964968 126948.84914835809
2021-03-24 1811.11 buy 70.09449958774348 126948.8491483581
2021-04-07 1892.46 sell 70.09449958774348 132651.03668982105
2022-01-14 2094.3 buy 63.33908069036004 132651.03668982105
2022-02-10 2122.09 sell 63.33908069036004 134411.22974220614
2022-04-21 1839.88 buy 73.05434579549 134411.22974220614
2022-05-19 1911.42 sell 73.05434579549 139637.53764041548
2022-08-02 1887.61 buy 73.9758412174207 139637.53764041548
2022-08-15 1984.29 sell 73.9758412174207 146789.5219693157
2023-10-10 1844.54 buy 79.58055773760164 146789.5219693157
2023-11-15 1775.77 sell 79.58055773760164 141316.76701370085
2024-01-22 1661.98 buy 85.02916221236167 141316.76701370085
2024-01-25 1779.24 sell 85.02916221236167 151287.28657472238