基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
516150 嘉实中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金 嘉实中证稀土产业ETF 场内基金
516780 华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金 稀土ETF 场内基金
011035 嘉实中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 嘉实中证稀土产业ETF联接A 场外基金
159713 富国中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金 富国中证稀土产业ETF 场内基金
011036 嘉实中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 嘉实中证稀土产业ETF联接C 场外基金
159715 易方达中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金 易方达中证稀土产业ETF 场内基金
014331 华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华泰柏瑞中证稀土产业ETF发起式联接A 场外基金
014332 华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华泰柏瑞中证稀土产业ETF发起式联接C 场外基金

策略参数

参数编号
3efb80406e173db5895c9594e7382c98
PE权重
0.334
PB权重
0.333
DRY权重
0.333
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2286
持仓天数
895
持仓率
39.15 %
年化收益率（不含分红）
10.70 %
夏普比率
0.38
最大回撤
51.17 %
卡玛比率
0.38
索提诺比率
0.47
波动率
26.36 %

策略说明

针对稀土产业指数，这是一个具有周期性特点的行业，适合采用中长线估值策略以捕捉长期价值投资机会。当前策略在回测期间展现出最高的年化收益率（10.70%）和夏普比率（38.06%），表明其风险调整后收益表现卓越，优于其他策略。虽然最大回撤与其他策略相同（51.17%），但Sortino比率（47.50%）和Calmar比率（37.60%）也较高，反映了良好的下行风险控制和收益稳定性。此外，该策略持仓占比为39.15%，持仓天数895天，操作频率适中，符合中长线投资风格，减少了频繁交易带来的成本和市场噪音。其他策略如高股息或均衡型策略，虽然波动率稍低（如编号4的24.18%），但年化收益率（如6.05%）和夏普比率（如20.79%）显著较低，未能有效利用稀土产业的增长潜力。当前策略在收益率、风险指标和持仓时间之间取得了最佳平衡，因此是最适合操作的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-02-01 1432.11 buy 69.82703842581925 100000.0
2019-09-09 1234.21 sell 69.82703842581925 86181.22909553039
2020-02-03 1043.52 buy 82.58704106824057 86181.22909553039
2020-02-24 1284.02 sell 82.58704106824057 106043.41247244224
2020-03-13 1085.68 buy 97.6746485819415 106043.41247244224
2020-07-03 1255.99 sell 97.6746485819415 122678.3818724327
2020-10-30 1222.2 buy 100.37504653283644 122678.3818724327
2020-11-24 1418.21 sell 100.37504653283644 142352.89474333398
2021-03-31 1502.8303 buy 94.72319978066318 142352.89474333398
2021-08-30 2667.6783 sell 94.72319978066318 252691.02456143993
2022-03-31 1937.2732 buy 130.43644260470847 252691.02456143993

策略参数

参数编号
bcb46887c20c0ce9c1143fe3f41226d4
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
3.0
回测天数
2221
持仓天数
308
持仓率
13.87 %
年化收益率（不含分红）
15.33 %
夏普比率
0.87
最大回撤
17.22 %
卡玛比率
1.34
索提诺比率
0.57
波动率
13.44 %

策略说明

当前策略在稀土产业指数上表现出优秀的综合性能，特别适合中长线操作风格。该策略的年化收益率为15.33%，在保持较高收益的同时，最大回撤仅为17.22%，波动率为13.44%，显示出较强的风险控制能力；夏普比率高达86.89%，说明风险调整后的收益非常突出。从操作频率看，持仓天数仅308天，持仓占比13.87%，这意味着较少的交易活动，符合偏好低频率操作的长期投资理念。相比之下，其他策略虽有一些提供更高的年化收益率（如达到17.14%），但伴随着显著更高的最大回撤（如超过35%）和波动率（如超过24%），且持仓天数普遍超过1000天，操作频繁，增加了交易成本和市场风险。稀土产业作为周期性行业，易受市场波动和宏观经济影响，当前策略的低波动和稳健回撤特性有助于在行业波动中保持稳定，而较少的操作频率减少了不必要的干扰，更利于长期持有。因此，综合考虑收益、风险和操作风格，当前策略在平衡收益与稳健性方面最为适宜。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-05-30 1259.15 buy 79.41865544216336 100000.0
2018-07-24 1132.56 sell 79.41865544216336 89946.39240757652
2018-10-11 883.94 buy 101.75621920896953 89946.39240757652
2018-11-13 959.68 sell 101.75621920896953 97653.40845046387
2019-05-06 1085.49 buy 89.96251319723247 97653.40845046387
2019-05-29 1303.73 sell 89.96251319723247 117286.82733062789
2020-02-03 1043.52 buy 112.39538037663667 117286.82733062789
2020-02-21 1290.18 sell 112.39538037663667 145010.2718543291
2022-04-25 1463.0042 buy 99.1181514409385 145010.2718543291
2022-05-20 1918.462 sell 99.1181514409385 190154.40704968577
2022-12-22 1716.74 buy 110.76482580337488 190154.40704968577
2023-01-17 1853.69 sell 110.76482580337488 205323.64994345797
2023-04-24 1708.53 buy 120.17561877371658 205323.64994345797
2023-06-29 1734.59 sell 120.17561877371658 208455.42656870102
2023-10-23 1444.66 buy 144.29376224765758 208455.42656870102
2023-11-15 1535.98 sell 144.29376224765758 221632.3329371571
2024-01-22 1283.03 buy 172.74134894519779 221632.3329371571
2024-03-01 1378.62 sell 172.74134894519779 238144.67848282855