基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
159852 嘉实中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金 嘉实中证软件服务ETF 场内基金
012620 嘉实中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金联接基金 嘉实中证软件服务ETF联接C 场外基金
012619 嘉实中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金联接基金 嘉实中证软件服务ETF联接A 场外基金
018182 万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 万家中证软件服务ETF发起式联接A 场外基金
562930 易方达中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金 易方达中证软件服务ETF 场内基金
018183 万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 万家中证软件服务ETF发起式联接C 场外基金
019061 易方达中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 易方达中证软件服务ETF联接发起式A 场外基金
019062 易方达中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 易方达中证软件服务ETF联接发起式C 场外基金
019503 博时中证软件服务指数型发起式证券投资基金 博时中证软件服务指数发起式A 场外基金
019504 博时中证软件服务指数型发起式证券投资基金 博时中证软件服务指数发起式C 场外基金
560360 万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金 万家中证软件服务ETF（场内简称：软件指数；扩位简称：软件ETF指数） 场内基金
021535 天弘中证软件服务指数型发起式证券投资基金 天弘中证软件服务指数发起A 场外基金
021536 天弘中证软件服务指数型发起式证券投资基金 天弘中证软件服务指数发起C 场外基金

策略参数

参数编号
eb00bde752271a3332b26977ba61337a
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2286
持仓天数
785
持仓率
34.34 %
年化收益率（不含分红）
12.01 %
夏普比率
0.47
最大回撤
41.09 %
卡玛比率
0.49
索提诺比率
0.46
波动率
21.70 %

策略说明

当前策略针对中证软件指数，这是一个科技行业的指数，具有高成长性和潜在波动性，适合采用长线估值模型来捕捉低估机会。该策略基于高股息策略，通过市盈率、市净率和股息率的加权组合进行估值，在回测中表现出卓越的收益风险特性。年化收益率达到12.01%，是所有策略中最高的，同时夏普比率为46.62%和Sortino比率为46.37%，也优于其他策略，表明在风险调整后的回报更优。波动率为21.70%，与其他策略相近，控制在合理范围内，最大回撤为41.09%，虽与其他策略相同，但Calmar比率最高，为49.18%，显示单位回撤下的收益更高。持仓天数785天，占比34.34%，操作频率适中，符合中长线投资的风格偏好，减少频繁交易带来的成本和不确定性。相比于其他策略，虽然有些在波动率或持仓占比上略有优势，但在综合收益和风险调整指标上，当前策略全面领先，更适合在软件行业这种波动市场中实现稳健增长。因此，选择当前策略以最大化长期收益并有效管理风险。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-01-04 7438.04 buy 13.44440201988696 100000.0
2019-03-11 8301.11 sell 13.44440201988696 111603.46005130385
2022-04-11 5671.4389 buy 19.678156111547608 111603.46005130385
2023-03-31 8905.31 sell 19.678156111547608 175240.080401726
2024-02-05 4089.1 buy 42.8554157153716 175240.080401726

策略参数

参数编号
e031812079f76c4243feb1a7faf94789
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
10
BB标准差
2.5
回测天数
2249
持仓天数
365
持仓率
16.23 %
年化收益率（不含分红）
13.14 %
夏普比率
0.66
最大回撤
18.84 %
卡玛比率
1.13
索提诺比率
0.53
波动率
14.96 %

策略说明

当前策略针对中证软件指数（930601），在中线布林线模型下表现稳健，年化收益率13.14%可观，最大回撤18.84%较低，夏普比率66.46%高，表明风险调整后收益优秀，波动率14.96%相对较低，有助于减少市场波动影响。软件行业作为科技股代表，通常具有高增长潜力但伴随较高波动性，该策略在控制风险和保持收益之间取得了良好平衡。从操作频率看，持仓占比16.23%和持仓天数365天显示交易较为节制，符合中长线投资偏好，降低频繁调仓带来的成本和不确定性。与其他策略相比，虽然某些策略在年化收益率上略高，但往往伴随更高的最大回撤（如超过28%）和波动率，以及更高的持仓占比和天数，表明操作更频繁，可能增加风险和交易成本。综合考虑指数特性、回测指标和个人操作风格，当前策略在收益稳健性、风险控制和操作简洁性方面更为优越，更适合在软件行业波动中实现中长线稳健增长。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-03-23 7474.65 buy 13.378552841939088 100000.0
2018-03-30 8226.93 sell 13.378552841939088 110064.41773193395
2018-06-19 6279.41 buy 17.527827890189357 110064.41773193395
2018-07-03 6460.06 sell 17.527827890189357 113230.81984029667
2018-10-11 5085.1 buy 22.26717662195368 113230.81984029667
2018-11-02 5553.59 sell 22.26717662195368 123662.76941591574
2019-01-30 5284.81 buy 23.399662318213093 123662.76941591574
2019-02-11 5680.12 sell 23.399662318213093 132912.88992692856
2019-05-06 6567.98 buy 20.23649431437498 132912.88992692856
2019-06-20 7033.42 sell 20.23649431437498 142331.76384061127
2019-08-06 6332.45 buy 22.476571286091684 142331.76384061127
2019-08-16 7002.0 sell 22.476571286091684 157380.95214521396
2019-09-26 7364.59 buy 21.369954355261317 157380.95214521396
2019-10-28 7434.84 sell 21.369954355261317 158882.19143867106
2020-02-03 7833.36 buy 20.282763901910684 158882.19143867106
2020-02-18 9279.4 sell 20.282763901910684 188211.87935139
2020-05-21 8329.9 buy 22.594734552802556 188211.87935139
2020-06-11 8821.4 sell 22.594734552802556 199317.19138409247
2020-09-09 8993.63 buy 22.162040397936373 199317.1913840925
2020-10-12 9403.28 sell 22.162040397936373 208395.87123310714
2021-03-09 7386.3652 buy 28.2135889020363 208395.87123310714
2021-03-26 7496.0965 sell 28.2135889020363 211491.78502099315
2022-01-06 7637.2687 buy 27.692070729551936 211491.78502099315
2022-01-18 8037.0404 sell 27.692070729551936 222562.29121306638
2022-04-11 5671.4389 buy 39.24264990548807 222562.29121306638
2022-05-20 5355.995 sell 39.24264990548807 210183.43668054458
2022-08-02 5717.9003 buy 36.75884951693624 210183.43668054458
2022-08-05 6066.7979 sell 36.75884951693624 223008.51105576477
2023-02-17 6958.2 buy 32.049741464137966 223008.5110557648
2023-03-02 7071.65 sell 32.049741464137966 226644.55422487124
2023-08-16 6611.48 buy 34.28045675474648 226644.55422487124
2023-10-11 6025.74 sell 34.28045675474648 206565.11948534605
2023-11-24 5603.62 buy 36.862799312827434 206565.11948534605
2023-12-08 5886.12 sell 36.862799312827434 216978.8602912198
2024-03-27 4814.12 buy 45.071344356023495 216978.8602912198