基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
008189 国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证钢铁ETF联接A 场外基金
008190 国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证钢铁ETF联接C 场外基金
515210 国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金 国泰中证钢铁ETF 场内基金
515213 国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金 国泰中证钢铁ETF 场外基金
022586 国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证钢铁ETF联接E 场外基金

策略参数

参数编号
654906c0211375680e510adfdf7b8a26
PE权重
0.334
PB权重
0.333
DRY权重
0.333
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2556
持仓天数
990
持仓率
38.73 %
年化收益率（不含分红）
7.08 %
夏普比率
0.27
最大回撤
37.34 %
卡玛比率
0.41
索提诺比率
0.25
波动率
17.26 %

策略说明

中证钢铁指数作为周期性行业，适用基于估值的长线策略，能够捕捉长期价值。当前策略在年化收益率（7.08%）、夏普比率（26.53%）和Calmar比率（40.96%）上均显著优于其他策略，同时波动率较低（17.26%），最大回撤与其他策略相当（37.34%），显示了优秀的风险调整后收益。持仓占比38.73%和持仓天数990天表明操作频率适中，符合中长线投资偏好，减少了频繁交易的成本和风险。其他策略虽然持仓时间更长或调整了股息权重，但整体指标如收益率、夏普比率和波动率均不如当前策略，例如最高收益率仅为5.44%，夏普比率最高17.29%。因此，当前策略在钢铁行业的周期性背景下，提供了更稳健的收益和较低的操作频率，适合长期持有以实现资产增值。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-12-14 1014.15 buy 98.60474288813292 100000.0
2021-08-30 1637.3362 sell 98.60474288813292 161449.11502243258

策略参数

参数编号
a587978c0f44bd9d9ab1d6fc623c35e8
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
3.0
回测天数
2492
持仓天数
301
持仓率
12.08 %
年化收益率（不含分红）
6.80 %
夏普比率
0.34
最大回撤
10.58 %
卡玛比率
1.45
索提诺比率
0.16
波动率
9.81 %

策略说明

当前策略针对中证钢铁指数的周期性行业特点，展现出卓越的综合性能。年化收益率达到6.80%，为所有策略中最高，同时最大回撤仅10.58%，表明风险控制能力突出。夏普比率33.58%和Calmar比率145.33%显著领先，体现了优异的收益风险调整能力，波动率9.81%最低，进一步证明了策略的稳定性。持仓占比12.08%意味着操作频率较低，符合中长线操作偏好，减少了频繁交易带来的成本和不确定性。相比之下，其他策略虽然在收益率或回撤方面各有优势，但往往存在波动率较高、夏普比率较低或持仓占比较高导致操作频繁等短板，例如一些策略收益率相近但回撤超过14%或持仓占比超过20%，导致风险收益平衡较差。因此，当前策略在收益最大化、风险最小化、操作简洁性上达到最佳平衡，是适用于该指数稳健投资的优选。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-03-23 1289.52 buy 77.54823500217135 100000.0
2018-06-14 1278.63 sell 77.54823500217135 99155.49972082637
2018-11-23 1016.32 buy 97.56326720012039 99155.49972082637
2019-01-18 1025.54 sell 97.56326720012039 100055.03304441147
2019-08-06 888.93 buy 112.55670642729065 100055.03304441147
2019-09-04 939.51 sell 112.55670642729065 105748.15125550384
2020-01-23 802.6453 buy 131.74954273762498 105748.15125550382
2020-03-03 906.1878 sell 131.74954273762498 119389.82828441435
2022-03-15 1121.7871 buy 106.4282414055344 119389.82828441435
2022-04-14 1226.3824 sell 106.4282414055344 130521.72212269864
2022-04-25 1015.4013 buy 128.542008093449 130521.72212269863
2022-05-27 1123.7596 sell 128.542008093449 144450.31559829102
2024-01-22 821.99 buy 175.73244881116682 144450.31559829102
2024-02-22 891.83 sell 175.73244881116682 156723.46982326292