基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
517200 嘉实中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金 嘉实中证沪港深互联网ETF 场内基金
517050 华泰柏瑞中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金 互联网50 场内基金
159856 工银瑞信中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金 互联网龙头ETF 场内基金
012371 西藏东财中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 东财中证沪港深互联网ETF发起式联接A 场外基金
159729 汇添富中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金 汇添富中证沪港深互联网ETF 场内基金
012372 西藏东财中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 东财中证沪港深互联网ETF发起式联接C 场外基金
021358 西藏东财中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 东财中证沪港深互联网ETF发起式联接E 场外基金
159550 西藏东财中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金 互联网ETF沪港深 场内基金

策略参数

参数编号
2e5503601a0687034e465a5fa5c3022b
PE权重
0.5
PB权重
0.3
DRY权重
0.2
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2151
持仓天数
612
持仓率
28.45 %
年化收益率（不含分红）
4.31 %
夏普比率
0.13
最大回撤
51.62 %
卡玛比率
0.29
索提诺比率
0.18
波动率
25.25 %

策略说明

当前策略在回测中表现出最佳的综合性能，尤其适用于SHS互联网这一高成长性行业。该策略的年化收益率达到4.31%，为所有策略中最高，同时夏普比率为13.35%，Sortino比率为18.26%，均领先于其他选项，表明在风险调整后收益方面具有优势。最大回撤为51.62%，与其他策略相同，但波动率较低为25.25%，配合较高的Calmar比率28.93%，显示出较好的下行风险控制能力。策略基于估值模型，专注于长线操作，持仓天数约612天，持仓占比28.45%，符合中长线投资风格，操作频率较低，适合追求稳定增长的投资者。互联网行业通常以快速增长为特征，成长型估值策略更能捕捉其估值波动，而其他策略如高股息或均衡型在收益指标上略逊，且可能不完全匹配行业特性，因此综合考虑指数数据表现和个人投资偏好，当前策略提供了最优的平衡点。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-10-26 1682.0 buy 59.45303210463734 100000.0
2020-06-29 3289.97 sell 59.45303210463734 195598.6920332937
2021-08-19 2925.8424 buy 66.85209430053159 195598.69203329366

策略参数

参数编号
bb7ebd231dea941a2dc680a337c9381f
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
3.0
回测天数
2251
持仓天数
520
持仓率
23.10 %
年化收益率（不含分红）
6.33 %
夏普比率
0.21
最大回撤
36.46 %
卡玛比率
0.43
索提诺比率
0.17
波动率
16.99 %

策略说明

当前策略基于布林线模型，针对SHS互联网指数进行设计，该指数代表互联网行业，通常具有高成长性和一定波动性。在回测中，当前策略表现出卓越的综合性能，年化收益率高达6.33%，显著优于其他策略，同时最大回撤控制在36.46%，夏普比率达到20.85%，这表明在风险调整后收益非常出色；波动率仅为16.99%，远低于其他策略的24%以上，显示出更好的稳定性。持仓占比为23.10%，意味着策略操作频率较低，更符合中长线投资偏好，减少频繁交易带来的成本和市场冲击。相比之下，其他策略虽然调整了布林线参数如卖出阈值或周期，但导致最大回撤高达47.46%，收益指标如年化收益率和夏普比率普遍较低，且持仓占比超过50%，可能增加操作频率和暴露风险。因此，综合考虑指数行业特性、风险收益平衡以及操作风格，当前策略在提供较高回报的同时有效控制下行风险，更适合稳健的长期投资。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-02-06 2347.52 buy 42.59814612868048 100000.0
2018-03-14 2673.28 sell 42.59814612868048 113876.77208287898
2018-06-15 2134.11 buy 53.36031042583511 113876.77208287898
2018-07-26 2114.11 sell 53.36031042583511 112809.56587436228
2018-10-11 1690.36 buy 66.73700624385474 112809.56587436229
2018-11-20 1895.09 sell 66.73700624385474 126472.63316266667
2019-05-06 2187.36 buy 57.819761339087606 126472.63316266668
2019-06-25 2172.75 sell 57.819761339087606 125627.88644950259
2019-08-06 2000.01 buy 62.813629156605515 125627.88644950259
2019-09-16 2288.93 sell 62.813629156605515 143776.00018542906
2020-03-16 2408.75 buy 59.689050414293334 143776.00018542906
2020-04-21 2622.32 sell 59.689050414293334 156523.79068240972
2020-12-28 3556.64 buy 44.00889341693557 156523.79068240972
2021-01-07 3787.0888 sell 44.00889341693557 166665.58735967043
2021-07-05 3410.4258 buy 48.869436584625426 166665.58735967043
2021-09-09 3150.6412 sell 48.869436584625426 153970.06032430814
2022-01-27 2605.6024 buy 59.0919245101663 153970.06032430814
2022-06-13 2249.3687 sell 59.0919245101663 132919.5254159309
2022-09-19 1974.2594 buy 67.3262720268324 132919.5254159309
2022-11-03 1986.0275 sell 67.3262720268324 133711.8277177699
2023-10-20 2061.5743 buy 64.85908740605171 133711.8277177699
2023-11-07 2251.6735 sell 64.85908740605171 146041.48834639037