基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
001632 天弘中证食品饮料交易型开放式指数证券投资基金联接基金 天弘中证食品饮料ETF联接C 场外基金
001631 天弘中证食品饮料交易型开放式指数证券投资基金联接基金 天弘中证食品饮料ETF联接A 场外基金
159736 天弘中证食品饮料交易型开放式指数证券投资基金 天弘中证食品饮料ETF 场内基金
012341 西藏东财中证食品饮料指数增强型发起式证券投资基金 东财食品饮料指数增强C 场外基金
012340 西藏东财中证食品饮料指数增强型发起式证券投资基金 东财食品饮料指数增强A 场外基金
022178 西藏东财中证食品饮料指数增强型发起式证券投资基金 东财食品饮料指数增强E 场外基金

策略参数

参数编号
52256d2044581a96db46b3f02e6476e6
PE权重
0.3
PB权重
0.4
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2493
持仓天数
533
持仓率
21.38 %
年化收益率（不含分红）
5.96 %
夏普比率
0.20
最大回撤
37.42 %
卡玛比率
0.40
索提诺比率
0.24
波动率
17.61 %

策略说明

当前策略在回测期间展现出优秀的性能指标，年化收益率达到5.96%，为所有策略中最高之一，同时夏普比率高达20.10%，表明其在单位风险下获得的超额回报最为显著。该策略的最大回撤与其他策略相同，为37.42%，但通过较低的波动率17.61%和较高的Calmar比率39.55%，有效控制了下行风险。考虑到CS食品饮指数属于食品饮料行业，这一行业通常以稳定增长和防御性著称，当前策略采用价值防御模式，注重市盈率、市净率和股息收益率的均衡权重，能够更好地捕捉行业特性并减少过度交易。持仓天数533天，占比21.38%，体现了较低的操作频率，符合中长线投资风格，避免了频繁调整带来的成本。相比之下，其他策略虽然部分在波动率上略有优势，但整体收益和风险调整后回报不及当前策略，或持仓天数较短可能导致更频繁操作。因此，综合指数数据表现和个人投资偏好，当前策略提供了最合适的平衡点。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-10-29 8761.4021 buy 11.413698270965101 100000.0
2020-04-14 15543.2633 sell 11.413698270965101 177406.11745236532
2022-04-11 21053.8524 buy 8.426301946163797 177406.11745236532

策略参数

参数编号
f3e569fbf934794eb87bc3b3547e14fb
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
3.0
回测天数
2429
持仓天数
485
持仓率
19.97 %
年化收益率（不含分红）
11.05 %
夏普比率
0.54
最大回撤
14.46 %
卡玛比率
1.30
索提诺比率
0.48
波动率
14.89 %

策略说明

当前策略针对CS食品饮指数（股票代码930653）进行量化回测，该指数属于食品饮料行业，具有消费稳定性和防御性特点，适合中长期投资风格。在评估多个策略时，考虑到投资偏好倾向于中长线操作和较少交易频率，当前策略以较低的持仓天数占比（19.97%）实现了年化收益率11.05%、最大回撤14.46%和夏普比率53.60%的平衡表现。相比其他策略，高收益选项往往伴随较高的持仓占比和回撤，增加了操作频率和风险；而当前策略在维持适中收益的同时，有效控制了波动率（14.89%）和最大回撤，并通过Sortino比率48.29%和Calmar比率129.58%进一步验证了其下行风险管理的优势。此外，该策略基于布林线模型，专注于20-30天的中线估值，但通过参数优化降低了交易频率，更符合对食品饮料行业长期趋势的把握。综合来看，当前策略在指数数据表现（如收益、风险调整后收益）和操作风格（低频率、中长线）之间达到了最佳平衡，使其成为最适合在该行业背景下执行的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-03-28 11356.8261 buy 8.805277030701385 99999.99999999999
2018-05-11 12586.8059 sell 8.805277030701385 110830.31288116667
2018-08-06 11218.3666 buy 9.879362730147067 110830.31288116665
2018-09-27 11499.9475 sell 9.879362730147067 113612.15273014794
2018-10-29 8761.4021 buy 12.967348311767125 113612.15273014794
2019-01-22 10129.0373 sell 12.967348311767125 131346.75473198123
2020-02-03 13597.0527 buy 9.659943050156835 131346.75473198123
2020-05-14 16815.3334 sell 9.659943050156835 162435.1630134001
2021-07-26 23983.2666 buy 6.772853995351913 162435.1630134001
2021-09-28 24731.8459 sell 6.772853995351913 167505.18131624284
2022-03-07 21862.4347 buy 7.661780749252179 167505.18131624284
2022-06-09 22566.7446 sell 7.661780749252179 172901.44934957058
2022-10-24 18828.6285 buy 9.182901948995944 172901.44934957058
2022-12-08 22499.8927 sell 9.182901948995944 206614.3085270296
2023-12-05 18125.6 buy 11.399032778337249 206614.3085270296