基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
515300 嘉实沪深300红利低波动交易型开放式指数证券投资基金 嘉实沪深300红利低波动ETF 场内基金
007606 嘉实沪深300红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金 嘉实沪深300红利低波动ETF联接C 场外基金
007605 嘉实沪深300红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金 嘉实沪深300红利低波动ETF联接A 场外基金
022897 嘉实沪深300红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金 嘉实沪深300红利低波动ETF联接Y 场外基金
024906 中加沪深300红利低波动指数型证券投资基金 中加沪深300红利低波动指数A 场外基金
024907 中加沪深300红利低波动指数型证券投资基金 中加沪深300红利低波动指数C 场外基金

策略参数

参数编号
af7f649d0b6d4ce125bde51255b90b45
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
1214
持仓天数
420
持仓率
34.60 %
年化收益率（不含分红）
7.18 %
夏普比率
0.38
最大回撤
17.20 %
卡玛比率
1.68
索提诺比率
0.34
波动率
9.57 %

策略说明

当前策略基于估值模型，专注于长线操作，符合中长线投资风格，操作频率较低，持仓占比约34.60%，表明交易活动较少，适合稳健持有。对于300红利LV指数，这是一个红利低波动指数，倾向于高股息和稳定收益，当前策略采用了高股息权重配置（股息率权重0.500），与指数特性高度匹配，增强了策略的适应性和风险控制。回测数据显示，当前策略在多项关键指标上表现优秀：年化收益率达到7.18%，在提供可观收益的同时保持较低风险；最大回撤为17.20%，与其他策略相比处于可控水平；夏普比率为38.18%，表明风险调整后收益较高；波动率为9.57%，相对稳定；Calmar比率为168.30%，显示良好的回撤恢复能力。相比其他策略，有些策略如成长型配置虽在年化收益率上略有优势（如7.76%），但最大回撤更高（18.53%）、波动率更大（13.04%），且持仓占比超过50%，操作频率较高，不符合较少交易频率的偏好。另外，一些均衡型或价值防御策略在夏普比率和年化收益率上较低（如30.57%和6.30%），整体表现不如当前策略。综合考虑指数行业特性、回测风格和指标平衡，当前策略在收益、风险和操作频率方面提供了最优组合，适合长期投资和红利策略的实施。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2022-03-14 5399.6587 buy 18.519689031456746 99999.99999999999
2023-05-08 6800.86 sell 18.519689031456746 125949.81234647291

策略参数

参数编号
f9c7c2c1c4d57dc98833d62b148ee92c
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
2.5
回测天数
1156
持仓天数
501
持仓率
43.34 %
年化收益率（不含分红）
10.03 %
夏普比率
0.65
最大回撤
9.59 %
卡玛比率
3.39
索提诺比率
0.67
波动率
9.89 %

策略说明

当前策略基于布林线模型，针对300红利LV指数（代码930740），该指数属于红利低波动类型，适合中长线投资。该策略表现出最高的年化收益率（10.03%）和夏普比率（65.09%），表明在风险调整后回报优异，同时波动率适中（9.89%），最大回撤（9.59%）在可接受范围内。持仓占比43.34%和持仓天数501天反映出适中的操作频率，符合中长线操作风格，减少频繁交易。其他策略在最大回撤或波动率方面可能略有优势，但收益较低或操作更频繁，例如一些策略持仓占比低至23.73%，可能导致更高交易成本和不稳定性。综合考虑指数行业特性和策略表现，当前策略在收益与风险平衡上更优，更适合稳健的中长线投资。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2021-06-18 5735.3797 buy 17.435637260424098 100000.0
2021-09-10 6070.9798 sell 17.435637260424098 105851.40160816204
2022-03-09 5702.8897 buy 18.561011553171376 105851.40160816204
2022-06-16 5788.829 sell 18.561011553171376 107446.5219483335
2022-07-14 5427.3908 buy 19.797085912503942 107446.5219483335
2022-09-13 5513.0673 sell 19.797085912503942 109142.66697951614
2022-10-28 5042.9432 buy 21.64265244540453 109142.66697951613
2023-02-22 5802.91 sell 21.64265244540453 125590.3643019624
2023-06-26 6231.45 buy 20.15427618001627 125590.36430196239
2023-08-02 6510.99 sell 20.15427618001627 131224.29066532414
2023-10-19 6169.62 buy 21.269428370843606 131224.29066532414
2024-01-30 6363.82 sell 21.269428370843606 135354.81365494194