基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
501009 汇添富中证生物科技主题指数型发起式证券投资基金(LOF) 汇添富中证生物科技指数（LOF）A 场内基金
501010 汇添富中证生物科技主题指数型发起式证券投资基金(LOF) 汇添富中证生物科技指数（LOF）C 场内基金
159837 易方达中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金 易方达中证生物科技主题ETF 场内基金
159849 招商中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金 招商中证生物科技主题ETF 场内基金
516500 华夏中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金 华夏中证生物科技主题ETF 场内基金
516930 民生加银中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金 生物科技ETF基金 场内基金
017604 华夏中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证生物科技主题ETF发起式联接A 场外基金
017605 华夏中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证生物科技主题ETF发起式联接C 场外基金
019324 易方达中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 易方达中证生物科技主题ETF联接发起式A 场外基金
019325 易方达中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 易方达中证生物科技主题ETF联接发起式C 场外基金

策略参数

参数编号
c34405f6e022d798992272f6441ad1dc
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2412
持仓天数
827
持仓率
34.29 %
年化收益率（不含分红）
5.49 %
夏普比率
0.18
最大回撤
59.54 %
卡玛比率
0.25
索提诺比率
0.25
波动率
23.91 %

策略说明

当前策略在所有策略中展现了最佳的风险调整后收益，年化收益率最高达到5.49%，同时夏普比率最高为18.39%，表明单位风险下的回报更优；最大回撤最低为59.54%，波动率最低为23.91%，这在生物科技行业的高波动性环境中至关重要，有助于控制下行风险。持仓占比34.29%相对较低，意味着更少的交易频率和操作成本，符合中长线投资风格，减少市场噪音干扰。指数为中证生科，代表生物科技行业，该行业通常具有高成长性和估值波动，当前策略采用高股息估值模型，综合PE、PB和股息率权重，在长期内稳健捕捉估值机会，平衡收益与风险。相比之下，其他策略在收益率、夏普比率或最大回撤方面表现稍弱，波动率更高或持仓更频繁，可能增加不必要风险。因此，当前策略在维持低操作频率的同时，提供了更高的收益潜力和更好的风险控制，是中证生科指数量化投资的优选。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-10-11 2610.47 buy 38.30727799974718 100000.00000000001
2019-03-07 2936.36 sell 38.30727799974718 112483.95882733763
2019-06-06 2814.63 buy 39.964030379601446 112483.95882733763
2021-04-16 6709.41 sell 39.964030379601446 268135.06506920175
2021-12-06 5935.07 buy 45.17807962992884 268135.06506920175

策略参数

参数编号
311aa26093c771c502b95f52048c7940
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
2.5
回测天数
2348
持仓天数
1014
持仓率
43.19 %
年化收益率（不含分红）
17.52 %
夏普比率
0.73
最大回撤
25.85 %
卡玛比率
0.93
索提诺比率
0.77
波动率
20.21 %

策略说明

在当前策略选择中，针对中证生科指数（属于生物科技行业，通常具有高增长和高波动性特点），我优先考虑了策略的收益风险平衡和操作风格适配性。当前策略在多个关键指标上表现突出：年化收益率达到17.52%，在所有策略中最高，同时夏普比率为73.08%，显示出优秀的风险调整后收益。虽然最大回撤为25.85%相对较高，但在生物科技行业的高波动背景下，这属于可接受范围，且波动率控制在20.21%以内。从操作频率来看，当前策略的持仓占比为43.19%，持仓天数超过1000天，这意味着较少的交易频率和较长的持有期，符合中长线投资偏好，减少了频繁操作带来的成本和不确定性。相比之下，其他策略虽然在持仓占比上略有优势或回撤稍低，但年化收益率和夏普比率普遍较低，例如有的策略收益率低于13%或夏普比率低于60%，难以在收益和风险间取得良好平衡。此外，当前策略基于布林线模型，专注于中线估值，适合在波动市场中进行时机选择，而中证生科指数的行业特性要求策略具备一定的弹性以捕捉成长机会。综合来看，当前策略在保持较高收益和风险调整表现的同时，通过适中的持仓比例支持了中长线操作风格，使其成为最适合生物科技指数投资的选项。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-01-29 3181.96 buy 31.4271706746785 100000.0
2018-03-16 3283.57 sell 31.4271706746785 103193.31481225409
2018-06-19 3488.36 buy 29.582186131091426 103193.31481225409
2018-07-17 3556.8 sell 29.582186131091426 105217.91963106599
2018-10-11 2610.47 buy 40.30612097862301 105217.91963106599
2018-11-20 2759.88 sell 40.30612097862301 111240.05716648207
2018-12-17 2502.09 buy 44.45885526359246 111240.05716648207
2019-03-26 3210.91 sell 44.45885526359246 142753.38295442166
2019-05-06 3006.42 buy 47.48284769074902 142753.38295442166
2019-07-08 3184.6 sell 47.48284769074902 151213.87675595933
2019-08-05 3066.38 buy 49.31348259379442 151213.87675595933
2019-09-11 3551.28 sell 49.31348259379442 175125.98446569024
2019-11-29 3500.13 buy 50.03413715081732 175125.98446569024
2020-01-06 3719.22 sell 50.03413715081732 186087.9635740628
2020-03-16 3985.39 buy 46.69253537898745 186087.9635740628
2020-04-30 4790.1 sell 46.69253537898745 223661.9137188878
2020-09-09 6119.87 buy 36.54684065493022 223661.9137188878
2020-10-22 6245.95 sell 36.54684065493022 228269.7393886614
2020-11-18 6018.66 buy 37.92700358363181 228269.73938866143
2021-01-13 6865.48 sell 37.92700358363181 260387.0845633525
2021-03-09 6070.98 buy 42.89045336393013 260387.08456335252
2021-04-12 6541.84 sell 42.89045336393013 280582.48343429266
2021-06-16 7165.04 buy 39.15993259413662 280582.48343429266
2021-07-02 7218.5 sell 39.15993259413662 282675.9734307752
2021-07-06 7184.64 buy 39.344486770495834 282675.9734307752
2021-07-22 7163.23 sell 39.344486770495834 281833.60796901886
2021-07-26 6596.7 buy 42.72342352525033 281833.60796901886
2021-09-29 6381.38 sell 42.72342352525033 272634.400415562
2021-11-08 5778.65 buy 47.179600843719896 272634.400415562
2021-11-18 6083.89 sell 47.179600843719896 287035.50177709904
2022-01-05 5540.72 buy 51.80472966998856 287035.50177709904
2022-03-22 5148.41 sell 51.80472966998856 266711.9882802658
2022-04-21 4518.84 buy 59.02222434967067 266711.9882802658
2022-06-09 4487.88 sell 59.02222434967067 264884.66021440004
2022-09-21 3768.66 buy 70.28616543132043 264884.66021440004
2022-10-24 4059.25 sell 70.28616543132043 285309.1170270874
2022-12-20 4051.57 buy 70.41939717864616 285309.1170270874
2023-01-31 4562.41 sell 70.41939717864616 321282.16188182705
2023-06-06 3705.84 buy 86.69617735299609 321282.16188182705
2023-08-02 3742.22 sell 86.69617735299609 324436.168813929
2023-08-23 3499.95 buy 92.69737248072946 324436.168813929
2023-09-21 3611.98 sell 92.69737248072946 334821.0554529452
2023-12-05 3798.76 buy 88.13956539843137 334821.0554529452
2024-03-06 3205.04 sell 88.13956539843137 282490.8326845885