基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
512190 浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券投资基金 之江凤凰 场内基金
007431 浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券投资基金联接基金 浙商之江凤凰联接A 场外基金
019292 浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券投资基金联接基金 浙商之江凤凰联接C 场外基金

策略参数

参数编号
261ec3c889a8fcda8a3656f10266de4d
PE权重
0.4
PB权重
0.3
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
1227
持仓天数
940
持仓率
76.61 %
年化收益率（不含分红）
6.88 %
夏普比率
0.26
最大回撤
19.90 %
卡玛比率
1.43
索提诺比率
0.31
波动率
16.27 %

策略说明

当前策略针对凤凰50指数，采用均衡型估值方法，在长线投资框架下表现卓越。该策略年化收益率达到6.88%，夏普比率为25.95%，在风险调整后收益上领先，同时波动率维持在16.27%的较低水平，最大回撤为19.90%，与其他策略一致，体现了有效的风险控制。持仓占比为76.61%，表明策略大部分时间处于持仓状态，符合中长线操作偏好，减少了频繁交易带来的摩擦成本和市场噪音。对比其他策略，如高股息策略虽然收益率相近，但当前策略在夏普比率和波动率上更具优势，提供了更稳定的回报路径。均衡型估值通过合理分配市盈率、市净率和股息率权重，适应了指数成分股的多样性，确保了在不同经济周期下的稳健性。综合来看，当前策略在收益潜力、风险管理和操作频率上达到了最佳平衡，非常适合长期投资目标，而非追求短期波动或过度频繁的调仓。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2020-12-14 4801.27 buy 20.82782263859354 100000.0
2023-03-02 5915.76 sell 20.82782263859354 123212.40005248612
2023-10-19 5057.08 buy 24.364336742247723 123212.40005248612
2024-02-28 5132.56 sell 24.364336742247723 125051.42018979098

策略参数

参数编号
ba2b017e425a11e0a606669e1cdc1cfe
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
2.5
回测天数
1162
持仓天数
591
持仓率
50.86 %
年化收益率（不含分红）
14.21 %
夏普比率
0.84
最大回撤
14.66 %
卡玛比率
2.41
索提诺比率
0.86
波动率
12.61 %

策略说明

当前策略针对凤凰50指数，该指数代表A股市场中的大中型股票，覆盖多个行业，具有较好的市场代表性。在评估所有布林线策略时，当前策略表现出卓越的综合性能，年化收益率高达14.21%，为所有策略中最高，同时夏普比率达到84.25%和Sortino比率85.93%，均显著优于其他策略，这反映了优秀的风险调整后回报。最大回撤为14.66%，与其他大多数策略持平，但Calmar比率高达241.32%，表明在下行风险控制方面表现良好。持仓占比50.86%和持仓天数591天指示了适中的交易频率，避免了过度频繁的操作，这符合中长线投资风格对稳定性的偏好。其他策略在波动率或最大回撤上虽有轻微优势，但普遍在收益率和风险调整指标上不足，例如一些策略的年化收益率低于12%或夏普比率低于70%。考虑到指数本身的数据特征和投资目标，当前策略在提供高收益的同时保持了较低的风险暴露，整体指标全面优秀，因此是最适合操作的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2021-02-05 4604.45 buy 21.71812051385073 100000.0
2021-02-24 4819.34 sell 21.71812051385073 104667.00691722138
2021-07-27 5125.6 buy 20.4204399323438 104667.00691722138
2021-08-17 5492.65 sell 20.4204399323438 112162.32939438817
2022-01-27 5480.66 buy 20.46511358018709 112162.32939438817
2022-02-24 5896.79 sell 20.46511358018709 120678.47710851143
2022-03-15 5588.3 buy 21.594845858044742 120678.47710851143
2022-06-22 5591.66 sell 21.594845858044742 120751.03579059445
2022-08-03 5488.01 buy 22.002699665378607 120751.03579059445
2022-08-19 5783.35 sell 22.002699665378607 127249.31310976738
2022-09-16 5334.71 buy 23.853089129449845 127249.31310976739
2022-11-28 5556.97 sell 23.853089129449845 132550.90069967892
2022-12-22 5258.5 buy 25.206979309628018 132550.90069967892
2023-02-16 5764.57 sell 25.206979309628018 145307.39671890237
2023-03-14 5699.63 buy 25.49418062556734 145307.39671890237
2023-04-20 5540.11 sell 25.49418062556734 141240.56502551187
2023-04-25 5491.51 buy 25.71980475780102 141240.56502551187
2023-06-19 5432.69 sell 25.71980475780102 139727.726109658
2023-06-26 5390.12 buy 25.922934203627747 139727.726109658
2023-08-09 5583.77 sell 25.922934203627747 144747.7023181905
2023-10-18 5043.05 buy 28.702412690373983 144747.7023181905
2023-11-24 5118.36 sell 28.702412690373983 146909.28101790257
2023-12-05 4946.26 buy 29.701083448484827 146909.28101790257
2024-03-20 5139.48 sell 29.701083448484827 152648.12436181877