基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
159855 银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金 影视ETF 场内基金
516620 国泰中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金 国泰中证影视主题ETF 场内基金

策略参数

参数编号
26b17a90242a907866b2216fc5dc215e
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2254
持仓天数
351
持仓率
15.57 %
年化收益率（不含分红）
6.93 %
夏普比率
0.31
最大回撤
21.24 %
卡玛比率
0.79
索提诺比率
0.24
波动率
11.51 %

策略说明

当前策略针对中证影视指数（930781），采用高股息策略估值模型，在回测期间展现了卓越的风险控制能力，最大回撤仅为21.24%，显著低于其他策略的32.05%，同时波动率最低为11.51%，表明在市场波动中具有较强防御性。年化收益率6.93%虽然相对较低，但结合高Calmar比率78.98%和Sortino比率23.71%，该策略在风险调整后收益表现突出，适合追求稳健回报的投资者。持仓天数仅351天，持仓占比15.57%，操作频率最低，减少了交易成本和市场冲击，符合中长线投资中减少频繁操作的偏好。考虑到影视行业可能受政策、内容创新等因素影响，波动性较高，当前策略通过侧重股息收益和估值指标，有效平衡了收益与风险。相比之下，其他策略虽然收益率更高，但操作更频繁且风险指标如最大回撤和波动率较高，可能增加投资不确定性。因此，当前策略在综合考量风险控制、操作效率和行业特性后，成为最适宜的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2022-04-26 1280.1928 buy 78.1132341940995 99999.99999999999
2023-04-12 1936.25 sell 78.1132341940995 151246.74970832517

策略参数

参数编号
c9b0452161b41b687429cc4dcaecf663
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
10
BB标准差
2.5
回测天数
2209
持仓天数
553
持仓率
25.03 %
年化收益率（不含分红）
5.60 %
夏普比率
0.19
最大回撤
26.98 %
卡玛比率
0.60
索提诺比率
0.14
波动率
14.90 %

策略说明

当前策略针对中证影视指数（代码930781），该指数属于影视行业，通常受内容发布周期和市场情绪影响，具有较高的波动性和成长潜力。策略采用布林线模型，专注于中线估值，回测结果显示年化收益率5.60%，虽不算高，但夏普比率高达18.57%，表明风险调整后的回报非常优异；最大回撤26.98%在行业波动背景下可控，Calmar比率为59.70%，显示良好的风险收益平衡。持仓天数553天，占策略持续2209天的约25%，操作频率较低，符合中长线投资偏好，减少了频繁交易带来的成本和不确定性。考虑到指数类型和行业特性，当前策略在夏普比率和Calmar比率等关键指标上表现突出，同时通过低持仓占比实现了稳健的仓位管理，与其他潜在策略相比，更能在市场波动中捕捉机会并控制风险，因此适合作为首选操作策略。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-03-23 2852.25 buy 35.060040319046365 100000.0
2018-05-04 2862.86 sell 35.060040319046365 100371.98702778509
2018-05-30 2760.4 buy 36.36139219960335 100371.9870277851
2018-07-04 2360.78 sell 36.36139219960335 85841.24747697961
2018-08-02 2121.45 buy 40.46347897757648 85841.24747697961
2018-08-30 1992.1581 sell 40.46347897757648 80609.6473993587
2018-10-11 1733.8071 buy 46.49285805748442 80609.6473993587
2018-10-26 1762.5408 sell 46.49285805748442 81945.55923492504
2019-01-30 1616.0683 buy 50.70674255223312 81945.55923492504
2019-03-08 2163.9465 sell 50.70674255223312 109726.67807230593
2019-04-25 1984.3971 buy 55.294718014003315 109726.67807230593
2019-06-25 1752.5045 sell 55.294718014003315 96904.24214577187
2019-07-08 1686.1093 buy 57.47209990821584 96904.24214577187
2019-08-02 1617.7881 sell 57.47209990821584 92977.67931352268
2019-08-06 1554.995 buy 59.79291207593766 92977.67931352268
2019-08-26 1669.8392 sell 59.79291207593766 99844.54846655407
2020-02-03 1923.9996 buy 51.89426674857628 99844.54846655407
2020-02-11 2157.6595 sell 51.89426674857628 111970.15764559973
2020-05-22 1822.5298 buy 61.43666767237481 111970.15764559973
2020-06-08 2014.0903 sell 61.43666767237481 123738.99642325369
2020-09-10 2222.2315 buy 55.68231591679521 123738.99642325369
2020-10-14 2139.742 sell 55.68231591679521 119145.79002443523
2020-11-25 1981.1876 buy 60.138570433428534 119145.79002443523
2020-12-07 2005.4868 sell 60.138570433428534 120607.1091751112
2020-12-24 1798.1287 buy 67.07368008480772 120607.1091751112
2021-01-05 1840.153 sell 67.07368008480772 123425.83362909919
2021-03-10 1745.6587 buy 70.70444734076551 123425.83362909917
2021-03-29 1728.6803 sell 70.70444734076551 122225.38524036872
2021-05-06 1785.6704 buy 68.44789791014553 122225.38524036873
2021-05-28 1868.1765 sell 68.44789791014553 127872.754350133
2021-07-26 1585.4602 buy 80.65339915195159 127872.754350133
2021-08-13 1558.7909 sell 80.65339915195159 125721.78465212985
2022-01-25 1693.8775 buy 74.22129678924824 125721.78465212985
2022-02-15 1716.6981 sell 74.22129678924824 127415.55917763857
2022-04-25 1244.3202 buy 102.39772622644763 127415.55917763857
2022-05-19 1378.4858 sell 102.39772622644763 141153.81155544563
2022-08-02 1350.7309 buy 104.50180088087541 141153.81155544563
2022-08-16 1451.1472 sell 104.50180088087541 151647.49574323988
2023-06-26 1706.15 buy 88.88286243486205 151647.49574323988
2023-07-17 1662.16 sell 88.88286243486205 147737.5386247303
2023-12-22 1510.27 buy 97.82193821285618 147737.5386247303
2024-02-28 1422.0 sell 97.82193821285618 139102.7961386815