基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
009226 天弘中证中美互联网指数型发起式证券投资基金（QDII） 天弘中证中美互联网C 场外基金
009225 天弘中证中美互联网指数型发起式证券投资基金（QDII） 天弘中证中美互联网A 场外基金

策略参数

参数编号
2e5503601a0687034e465a5fa5c3022b
PE权重
0.5
PB权重
0.3
DRY权重
0.2
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2221
持仓天数
801
持仓率
36.06 %
年化收益率（不含分红）
21.80 %
夏普比率
0.82
最大回撤
25.67 %
卡玛比率
1.02
索提诺比率
0.98
波动率
21.15 %

策略说明

当前策略针对中美互联网指数，采用成长型估值模型，年化收益率高达21.80%，夏普比率81.89%，在最大回撤与其他策略相同（25.67%）的情况下，实现了最优的风险调整后收益，Calmar比率102.04%和Sortino比率97.89%也均为最高，表明其卓越的回报与风险控制能力。波动率21.15%虽略高于某些策略，但考虑到互联网行业的高增长特性和估值波动性，这一水平在可接受范围内，且策略持仓天数801天、持仓占比36.06%，体现了中长线持仓风格，减少操作频率，符合稳健投资偏好。指数类型为增长型行业，成长型策略通过侧重PE权重（0.5），更好地匹配了互联网公司的估值动态，而其他策略如高股息或均衡型虽波动率稍低（如策略6波动率19.99%），但年化收益率（17-20%）和夏普比率（66-78%）普遍较低，可能未充分捕捉行业增长潜力，因此当前策略在收益、风险调整和行业适配性上综合最优。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-11-20 1985.33 buy 50.36945998901946 100000.0
2021-01-29 4315.62 sell 50.36945998901946 217375.44891781217
2022-04-25 2364.86 buy 91.918950347087 217375.44891781217

策略参数

参数编号
64cef53fc9659dba45c957160ffcc0af
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
15
BB标准差
2.5
回测天数
2178
持仓天数
405
持仓率
18.60 %
年化收益率（不含分红）
9.45 %
夏普比率
0.39
最大回撤
21.39 %
卡玛比率
0.82
索提诺比率
0.26
波动率
15.26 %

策略说明

当前策略针对中美互联网指数，采用布林线模型，展现出较低的最大回撤21.39%和波动率15.26%，在控制风险方面表现优异，适合该高波动行业以科技和互联网为主的特性。年化收益率9.45%和夏普比率38.56%提供了合理的风险调整回报，平衡了收益与稳定性。与其他策略相比，当前策略的持仓占比仅18.60%，表明操作频率低，符合中长线投资偏好，减少了频繁交易带来的成本和不确定性，更注重长期持仓的稳健性。尽管其他策略如某些高收益选项有更高收益率超过12%，但其最大回撤超过35%和较高波动率超过22%增加了下行风险，且持仓占比接近50%，操作更频繁，不符合较少操作的风格。综合考虑指数的数据指标如收益率、夏普比率和回撤，以及个人对中长线和低频率操作的偏好，当前策略在风险控制和适应性上更优，因此被选中。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-07-30 2435.39 buy 41.06118527217407 100000.00000000001
2018-08-29 2433.61 sell 41.06118527217407 99926.91109021555
2018-09-05 2299.47 buy 43.4564969711349 99926.91109021555
2018-09-25 2379.07 sell 43.4564969711349 103386.0482491179
2018-10-10 2131.36 buy 48.50707916500164 103386.0482491179
2018-11-07 2148.37 sell 48.50707916500164 104211.15366571458
2019-05-13 2256.71 buy 46.178354181846395 104211.15366571458
2019-06-11 2130.28 sell 46.178354181846395 98372.82434650375
2019-08-05 2148.42 buy 45.78845120902977 98372.82434650375
2019-08-19 2264.27 sell 45.78845120902977 103677.41641906985
2019-09-24 2317.99 buy 44.72729236065292 103677.41641906985
2019-10-15 2369.52 sell 44.72729236065292 105982.2137944143
2020-01-27 2607.22 buy 40.64950936032031 105982.2137944143
2020-02-04 2679.06 sell 40.64950936032031 108902.47454685972
2020-03-12 2361.58 buy 46.114243238365724 108902.47454685972
2020-03-31 2369.09 sell 46.114243238365724 109248.79251357986
2021-02-25 4181.76 buy 26.125074732547983 109248.79251357986
2021-04-01 4134.22 sell 26.125074732547983 108006.80646079453
2021-04-21 4030.59 buy 26.79677329145225 108006.80646079453
2021-04-29 4102.45 sell 26.79677329145225 109932.42258951828
2021-05-10 3823.21 buy 28.7539587387348 109932.42258951828
2021-05-31 4021.49 sell 28.7539587387348 115633.7575282346
2021-07-26 3689.45 buy 31.341733192815894 115633.7575282346
2021-08-31 3884.48 sell 31.341733192815894 121746.33575282949
2021-10-04 3547.05 buy 34.32326461505462 121746.33575282949
2021-10-08 3720.7 sell 34.32326461505462 127706.57065323372
2021-12-20 3357.08 buy 38.04096734460713 127706.5706532337
2022-01-12 3293.64 sell 38.04096734460713 125293.25168489183
2022-02-22 2806.85 buy 44.6383852663633 125293.25168489183
2022-03-22 2824.34 sell 44.6383852663633 126073.97704320053
2023-03-10 2481.82 buy 50.79900115366969 126073.97704320053
2023-03-23 2684.11 sell 50.79900115366969 136350.10698657637
2023-04-25 2620.31 buy 52.03586865163907 136350.10698657637
2023-05-11 2739.39 sell 52.03586865163907 142546.53822561353
2023-08-18 3148.17 buy 45.279174322102534 142546.53822561353
2023-08-29 3316.57 sell 45.279174322102534 150171.5511814556
2023-09-20 3126.78 buy 48.02753989134368 150171.5511814556
2023-10-10 3261.17 sell 48.02753989134368 156625.97226745327
2023-12-04 3178.41 buy 49.27808944329186 156625.97226745327
2023-12-18 3309.42 sell 49.27808944329186 163081.89476541895
2024-01-17 3212.75 buy 50.76084188480864 163081.89476541895
2024-01-24 3377.0 sell 50.76084188480864 171419.36304499878