基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
161628 融通中证云计算与大数据主题指数证券投资基金（LOF) 融通中证云计算与大数据主题指数（LOF）A 场外基金
516510 易方达中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金 易方达中证云计算与大数据主题ETF 场内基金
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012321 西藏东财中证云计算与大数据主题指数增强型发起式证券投资基金 东财云计算指数增强A 场外基金
516630 华夏中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金 华夏中证云计算与大数据主题ETF 场内基金
012322 西藏东财中证云计算与大数据主题指数增强型发起式证券投资基金 东财云计算指数增强C 场外基金
159739 鹏华中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金 大数据ETF 场内基金
014130 融通中证云计算与大数据主题指数证券投资基金（LOF) 融通中证云计算与大数据主题指数（LOF）C 场外基金
017853 易方达中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 易方达中证云计算与大数据主题ETF联接发起式A 场外基金
017854 易方达中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 易方达中证云计算与大数据主题ETF联接发起式C 场外基金
019868 华夏中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏云计算与大数据ETF联接A 场外基金
019869 华夏中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证云计算与大数据主题ETF发起式联接C 场外基金
159527 广发中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金 广发中证云计算与大数据ETF 场内基金
021397 广发中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 广发中证云计算与大数据ETF发起式联接A 场外基金
021398 广发中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 广发中证云计算与大数据ETF发起式联接C 场外基金
021090 鹏华中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 鹏华中证云计算与大数据主题ETF发起式联接A 场外基金
021716 招商中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 招商中证云计算与大数据主题ETF发起式联接A 场外基金
021091 鹏华中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 鹏华中证云计算与大数据主题ETF发起式联接C 场外基金
021717 招商中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 招商中证云计算与大数据主题ETF发起式联接C 场外基金
019989 华安中证云计算与大数据主题指数型发起式证券投资基金 华安中证云计算与大数据主题指数发起式A 场外基金
019990 华安中证云计算与大数据主题指数型发起式证券投资基金 华安中证云计算与大数据主题指数发起式C 场外基金

策略参数

参数编号
4751cfe529846edcef8281592f7e3359
PE权重
0.4
PB权重
0.3
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
1942
持仓天数
1288
持仓率
66.32 %
年化收益率（不含分红）
18.24 %
夏普比率
0.63
最大回撤
45.27 %
卡玛比率
0.60
索提诺比率
0.82
波动率
27.04 %

策略说明

当前策略在针对云计算指数的长线估值策略中表现出色，年化收益率达到18.24%，显著高于其他策略，同时夏普比率为63.05%和Sortino比率为82.48%，表明风险调整后收益优异。尽管波动率略高为27.04%，但考虑到云计算行业的高增长特性，这种波动是可接受的。最大回撤为45.27%，与其他策略相当，而Calmar比率高达60.22%，显示单位回撤下的收益能力强。持仓占比为66.32%，意味着较少的操作频率，适合中长线投资风格。此外，该策略在估值权重设置上均衡，结合了PE、PB和DYR指标，适应云计算行业的估值特点。综合来看，当前策略在收益潜力、风险管理和操作便利性方面均优于其他选项，是云计算指数投资的最佳选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-12-19 2935.69 buy 34.063542131492085 100000.0
2020-07-06 5686.11 sell 34.063542131492085 193689.04754929844
2021-03-31 4051.3429 buy 47.80860379636057 193689.04754929844
2023-03-24 4549.22 sell 47.80860379636057 217491.85656247946
2024-01-09 3117.59 buy 69.76281568855413 217491.85656247946

策略参数

参数编号
44b9d6aa81872354489e48d600a19849
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
10
BB标准差
2.5
回测天数
2048
持仓天数
408
持仓率
19.92 %
年化收益率（不含分红）
13.46 %
夏普比率
0.70
最大回撤
21.08 %
卡玛比率
1.08
索提诺比率
0.56
波动率
14.60 %

策略说明

在当前云计算指数的量化策略选择中，云计算作为成长型行业，通常具有较高的波动性和增长潜力，因此在策略选择上需兼顾收益与风险控制。当前策略在回测中展现出优秀的风险调整收益，夏普比率高达69.71%，接近所有策略中的最高水平，表明其在单位风险下能获得较好的回报；同时，年化收益率为13.46%，最大回撤为21.08%，波动率为14.60%，这些指标综合显示策略在保持适度收益的同时，有效控制了下跌风险和价格波动，适合在云计算这种高波动行业中实现稳健增长。相比之下，其他策略中有的虽然收益率更高，但伴随显著更高的最大回撤和波动率，增加了投资风险，不符合稳定操作的需求；有的策略持仓占比过高，暗示频繁的交易操作，与中长线、较少操作频率的个人风格不符。当前策略的持仓占比为19.92%，持仓天数408天，相对较低，意味着较少的交易频率和更接近中长线的持仓周期，这有利于减少交易成本并适应市场长期趋势。综合来看，当前策略在收益、风险控制和操作风格上达到了最佳平衡，因此被选为最适合操作的策略。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-10-11 2917.62 buy 34.27451141683976 100000.00000000001
2018-11-02 3078.19 sell 34.27451141683976 105503.45829820198
2019-05-06 3663.12 buy 28.80152937883607 105503.45829820198
2019-06-21 3872.91 sell 28.80152937883607 111545.73114658799
2019-09-26 3931.99 buy 28.368772846977738 111545.73114658799
2019-10-28 3901.13 sell 28.368772846977738 110670.27081653026
2020-02-03 4053.67 buy 27.30125314012494 110670.27081653026
2020-02-24 5360.15 sell 27.30125314012494 146338.8120190407
2020-05-21 4568.29 buy 32.03360820329723 146338.8120190407
2020-06-16 4882.4 sell 32.03360820329723 156400.88869177838
2020-09-09 4828.46 buy 32.39146408829697 156400.88869177838
2020-10-12 5224.61 sell 32.39146408829697 169232.76719035723
2020-12-22 4454.795 buy 37.9889012155121 169232.76719035723
2021-01-04 4765.1139 sell 37.9889012155121 181021.44122776363
2021-07-26 4263.2726 buy 42.46067709293645 181021.44122776363
2021-11-12 4133.7789 sell 42.46067709293645 175523.05104649405
2022-01-07 4068.6542 buy 43.140321693225744 175523.05104649405
2022-01-18 4235.9388 sell 43.140321693225744 182739.7625048166
2022-04-11 2984.4078 buy 61.23149875992705 182739.7625048166
2022-05-31 2876.5265 sell 61.23149875992705 176134.02881764728
2022-08-02 2936.3586 buy 59.98382786681684 176134.02881764728
2022-08-05 3146.1771 sell 59.98382786681684 188719.745604921
2022-09-19 2784.6088 buy 67.7724445907522 188719.745604921
2022-10-17 2847.7212 sell 67.7724445907522 192997.02723691036
2023-11-24 3617.19 buy 53.35551277010894 192997.02723691036
2023-12-08 3842.2 sell 53.35551277010894 205002.55116531256
2024-03-27 3527.94 buy 58.10828731931738 205002.55116531256