基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
516010 国泰中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金 国泰中证动漫游戏ETF 场内基金
516770 华泰柏瑞中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金 游戏动漫 场内基金
159869 华夏中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金 华夏中证动漫游戏ETF 场内基金
012728 国泰中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证动漫游戏ETF联接A 场外基金
012729 国泰中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证动漫游戏ETF联接C 场外基金
012768 华夏中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证动漫游戏ETF发起式联接A 场外基金
012769 华夏中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证动漫游戏ETF发起式联接C 场外基金
022481 国泰中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证动漫游戏ETF联接E 场外基金
023715 华夏中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证动漫游戏ETF发起式联接D 场外基金

策略参数

参数编号
3cb67e8c28228cd642eb4b8c6be705b0
PE权重
0.334
PB权重
0.333
DRY权重
0.333
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
1997
持仓天数
961
持仓率
48.12 %
年化收益率（不含分红）
22.32 %
夏普比率
0.81
最大回撤
31.18 %
卡玛比率
0.97
索提诺比率
0.91
波动率
24.48 %

策略说明

当前策略在动漫游戏指数的回测中表现出色，年化收益率高达22.32%，为所有策略中最高，同时夏普比率达到81.18%，显示出优秀的风险调整后收益，最大回撤为31.18%，与多数策略相近，波动率控制在24.48%的适中水平。持仓占比约48%，反映了较长的持仓时间和较低的操作频率，符合中长线投资偏好。动漫游戏行业属于成长型板块，具有较高波动性，估值策略基于长期估值指标如PE、PB和股息率进行投资，能有效捕捉行业长期增长潜力，平滑短期市场波动。其他策略虽然在持仓占比或波动率上略有优势，但综合收益和风险指标不如当前策略全面，例如一些策略持仓占比更高但收益和夏普比率较低，或波动率更低但收益不足，因此当前策略在平衡高收益、风险控制和操作频率方面最为适宜。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2019-01-30 1500.8994 buy 66.62671728698139 100000.0
2020-08-31 2405.0585 sell 66.62671728698139 160241.15273815155
2022-04-18 1246.3955 buy 128.5636483268365 160241.15273815155
2023-05-05 2341.78 sell 128.5636483268365 301067.7803788192

策略参数

参数编号
ae3714aa7372ec47f5c770db95a6e856
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
3.0
回测天数
1933
持仓天数
433
持仓率
22.40 %
年化收益率（不含分红）
11.56 %
夏普比率
0.53
最大回撤
23.53 %
卡玛比率
0.95
索提诺比率
0.40
波动率
16.63 %

策略说明

当前策略针对动漫游戏指数，该行业属于成长型领域，通常伴随较高波动性和增长潜力，需要平衡收益与风险。在回测数据中，当前策略展现了出色的风险调整后表现，最大回撤为23.53%，在提供稳健下行保护的同时，波动率控制在16.63%，降低了市场不确定性影响。夏普比率为52.61%，表明策略在单位风险下获得了可观的超额收益，尽管年化收益率11.56%相对适中，但综合考虑了动漫游戏指数的特性，这种配置更注重长期可持续性。操作频率方面，持仓占比仅22.40%，意味着较少的交易次数和持仓时间，适合中长线投资风格，避免了频繁调仓带来的成本与误判风险。与其他策略相比，那些高收益率选项如年化超过18%的策略，往往伴随超过37%的最大回撤和更高波动率，在动漫游戏这类波动市场中可能增加投资组合的不稳定性。因此，当前策略在收益、风险控制和操作简洁性之间取得了最佳平衡，更符合对稳健增长和低频率操作的偏好，确保在行业周期中实现可靠回报。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2019-01-30 1500.8994 buy 66.62671728698139 100000.0
2019-03-14 1982.8066 sell 66.62671728698139 132107.89477296078
2019-05-06 1719.932 buy 76.80995223820521 132107.89477296078
2019-09-17 1689.9081 sell 76.80995223820521 129801.76044795613
2021-07-26 1329.1386 buy 97.65855904565267 129801.76044795613
2021-09-16 1426.5589 sell 97.65855904565267 139315.6865677513
2022-01-25 1494.7263 buy 93.20481386308069 139315.6865677513
2022-04-07 1345.1477 sell 93.20481386308069 125374.2409968511
2022-04-25 1085.7911 buy 115.46810523391757 125374.2409968511
2022-06-09 1214.3243 sell 115.46810523391757 140215.72606050328
2022-09-19 1107.7733 buy 126.57438670935946 140215.72606050328
2022-11-22 1159.5184 sell 126.57438670935946 146765.33035821773
2024-02-05 1260.58 buy 116.42682761761867 146765.33035821773
2024-02-28 1533.3 sell 116.42682761761867 178517.2547860947