基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
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022073 天弘中证港股通高股息投资指数型发起式证券投资基金 天弘中证港股通高股息投资指数发起C 场外基金
022275 国泰中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证港股通高股息投资ETF发起联接C 场外基金
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023390 易方达中证港股通高股息投资指数发起式证券投资基金 易方达中证港股通高股息投资指数发起式C 场外基金
022326 长城中证港股通高股息投资指数型发起式证券投资基金（QDII） 长城中证港股通高股息指数发起（QDII）C 场外基金
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024705 嘉实中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 嘉实中证港股通高股息投资ETF发起联接A 场外基金
159277 富国中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金 富国中证港股通高股息投资ETF 场内基金
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159127 南方中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金 南方中证港股通高股息投资ETF 场内基金
025435 金鹰中证港股通高股息投资指数型证券投资基金 金鹰中证港股通高股息投资指数 场外基金

策略参数

参数编号
4be113a7b3c353608a11fef850ac9310
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
1255
持仓天数
913
持仓率
72.75 %
年化收益率（不含分红）
5.46 %
夏普比率
0.17
最大回撤
43.12 %
卡玛比率
0.61
索提诺比率
0.24
波动率
21.75 %

策略说明

当前策略在港股通高股息指数的量化回测中表现最优，主要基于其优异的收益和风险调整指标。该指数作为高股息策略，注重估值和稳定收益，通过加权PE、PB和股息率进行长线估值，符合追求低风险和中长期投资风格。当前策略的年化收益率为5.46%，在所有策略中最高，同时夏普比率达17.29%和Sortino比率达23.70%，也显著优于其他策略，表明其在风险调整后能提供更好的回报。虽然波动率略高于最低的策略，但差距仅为0.67个百分点，且Calmar比率最高为60.92%，显示了优秀的收益回撤比。最大回撤在所有策略中相同为43.12%，因此不是关键区分因素。其他策略在收益率、夏普比率和Sortino比率上均较低，尽管部分策略波动率稍低或持仓占比略高，但不足以弥补收益和风险调整方面的劣势。综合考虑指标表现和指数特性，当前策略最适合操作，能有效平衡收益与风险，满足中长线投资需求。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2020-12-14 3866.2 buy 25.86519062645492 100000.0
2023-05-03 4027.8761 sell 25.86519062645492 104181.7831462418
2023-08-21 3382.5004 buy 30.80022788651904 104181.7831462418
2023-09-05 3500.2753 sell 30.80022788651904 107809.2769055538
2023-12-11 3279.3419 buy 32.875278087214326 107809.2769055538
2024-01-08 3411.4468 sell 32.875278087214326 112152.26222973743
2024-01-22 3273.1488 buy 34.26433354625901 112152.26222973742

策略参数

参数编号
64ac108743d0224820dcf5347e0dc4f4
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
15
BB标准差
3.0
回测天数
1295
持仓天数
489
持仓率
37.76 %
年化收益率（不含分红）
12.30 %
夏普比率
0.55
最大回撤
18.99 %
卡玛比率
1.59
索提诺比率
0.58
波动率
16.94 %

策略说明

当前策略针对港股通高股息指数（代码930914），该指数通常涉及金融、公用事业等稳定派息行业，适合中长线投资。策略采用布林线中线模型，年化收益率达到12.30%，为所有策略中最高，夏普比率54.54%显示风险调整后收益良好，波动率16.94%和最大回撤18.99%处于可接受范围。持仓占比37.76%和持仓天数489天表明操作频率较低，符合个人中长线操作和较少交易频率的风格偏好。相比其他策略，当前策略在收益潜力上更优，同时平衡了风险控制，例如最大回撤低于某些高持仓占比策略，而收益率显著高于低风险策略。港股高股息股票的长期持有特性与策略减少交易次数、降低成本的逻辑相一致，增强了策略的适用性。其他策略虽有较低最大回撤或较高夏普比率，但收益率不足或操作频繁，不符合中长线投资目标，因此当前策略在综合指标和风格契合度上表现最佳。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2020-09-24 3651.78 buy 27.383905930806346 100000.0
2020-11-12 3999.68 sell 27.383905930806346 109526.86087332752
2020-12-07 3850.97 buy 28.441369544122008 109526.86087332752
2021-01-04 3925.55 sell 28.441369544122008 111648.01821392815
2021-06-15 4359.58 buy 25.609810627154026 111648.01821392815
2021-09-01 4304.0 sell 25.609810627154026 110224.62493927093
2021-09-20 4010.22 buy 27.485929684473902 110224.62493927093
2021-12-06 3942.35 sell 27.485929684473902 108359.15489158568
2022-03-14 3332.13 buy 32.519486001922395 108359.15489158567
2022-08-23 3491.73 sell 32.519486001922395 113549.26485749248
2022-10-31 2687.95 buy 42.243815866177755 113549.26485749248
2022-11-16 3193.65 sell 42.243815866177755 134911.96254101858
2023-06-23 3483.8403 buy 38.72507087681906 134911.96254101858
2023-08-01 3564.1223 sell 38.72507087681906 138020.88868115138
2024-01-17 3318.3361 buy 41.593402392588075 138020.88868115138
2024-02-26 3628.6695 sell 41.593402392588075 150928.7106632114