基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
008114 天弘中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 天弘中证红利低波动100ETF联接A 场外基金
008115 天弘中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 天弘中证红利低波动100ETF联接C 场外基金
515100 景顺长城中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金 景顺长城中证红利低波动100ETF 场内基金
016128 景顺长城中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 景顺长城中证红利低波动100ETF联接A 场外基金
016129 景顺长城中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 景顺长城中证红利低波动100ETF联接C 场外基金
159549 天弘中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金 天弘中证红利低波动100ETF 场内基金
019853 博时中证红利低波动100指数型发起式证券投资基金 博时中证红利低波动100指数发起式A 场外基金
019854 博时中证红利低波动100指数型发起式证券投资基金 博时中证红利低波动100指数发起式C 场外基金
020156 交银施罗德中证红利低波动100指数型证券投资基金 交银中证红利低波动100指数A 场外基金
020672 招商中证红利低波动100指数型发起式证券投资基金 招商中证红利低波动100指数发起式A 场外基金
560520 大成中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金 大成中证红利低波动100ETF 场内基金
159307 博时中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金 博时中证红利低波100ETF 场内基金
020157 交银施罗德中证红利低波动100指数型证券投资基金 交银中证红利低波动100指数C 场外基金
020673 招商中证红利低波动100指数型发起式证券投资基金 招商中证红利低波动100指数发起式C 场外基金
021550 博时中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 博时中证红利低波动100ETF联接A 场外基金
021388 银河中证红利低波动100指数证券投资基金 银河中证红利低波动100指数A 场外基金
021375 中欧中证红利低波动100指数发起式证券投资基金 中欧中证红利低波动100指数发起A 场外基金
021551 博时中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 博时中证红利低波动100ETF联接C 场外基金
021389 银河中证红利低波动100指数证券投资基金 银河中证红利低波动100指数C 场外基金
021376 中欧中证红利低波动100指数发起式证券投资基金 中欧中证红利低波动100指数发起C 场外基金
022097 长城中证红利低波动100指数型证券投资基金 长城中证红利低波100ETF联接A 场外基金
022342 长盛中证红利低波动100指数型证券投资基金 长盛中证红利低波动100指数A 场外基金
022098 长城中证红利低波动100指数型证券投资基金 长城中证红利低波100ETF联接C 场外基金
022980 天弘中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 天弘中证红利低波动100ETF联接Y 场外基金
022343 长盛中证红利低波动100指数型证券投资基金 长盛中证红利低波动100指数C 场外基金
159228 长城中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金 长城中证红利低波100ETF 场内基金
024220 汇安中证红利低波动100指数型证券投资基金 汇安中证红利低波动100指数A 场外基金
024221 汇安中证红利低波动100指数型证券投资基金 汇安中证红利低波动100指数C 场外基金
024872 农银汇理中证红利低波动100指数型证券投资基金 农银中证红利低波动100指数A 场外基金
024873 农银汇理中证红利低波动100指数型证券投资基金 农银中证红利低波动100指数C 场外基金
025432 东方中证红利低波动100指数型证券投资基金 东方中证红利低波动100指数 场外基金

策略参数

参数编号
5336a224e3e80bcc56028b25ffde6eb0
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
1773
持仓天数
1155
持仓率
65.14 %
年化收益率（不含分红）
8.68 %
夏普比率
0.40
最大回撤
17.03 %
卡玛比率
1.27
索提诺比率
0.46
波动率
13.77 %

策略说明

当前策略在回测中展现出卓越的性能，年化收益率达到8.68%，夏普比率为40.48%，在所有策略中最高，表明其能够提供高回报同时有效管理风险，波动率为13.77%，处于较低水平，符合红利低波100指数的低波动特性。该策略基于估值模型，专注于长线投资，持仓占比为65.14%，意味着持仓时间较长，操作频率较低，适合中长线操作风格。策略参数中股息率（DYR）权重高达0.500，强调股息收益，这与红利低波100指数的高股息导向高度匹配，而其他策略如成长型策略更侧重市盈率，可能不适用于该指数类型，或高持仓占比策略收益较低。最大回撤在所有策略中相同，因此选择时重点考虑收益和风险调整指标，当前策略在指数契合度、收益稳定性和风险控制上均表现优异，是最适合操作的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2020-01-23 7912.72 buy 12.637879262756675 100000.0
2020-07-10 9385.2714 sell 12.637879262756675 118609.9268014033
2020-07-24 8631.2999 buy 13.741838213894445 118609.9268014033
2020-12-03 9256.0144 sell 13.741838213894445 127194.65239027726
2020-12-22 8859.6015 buy 14.356701302002946 127194.65239027726
2021-03-02 9386.1822 sell 14.356701302002946 134754.61421157687
2021-04-27 9553.0669 buy 14.1059008193041 134754.61421157687
2023-06-20 10622.1 sell 14.1059008193041 149834.2890927301

策略参数

参数编号
5e00da3ae39d02b5ddff8444946dca08
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
3.0
回测天数
1715
持仓天数
526
持仓率
30.67 %
年化收益率（不含分红）
11.93 %
夏普比率
0.80
最大回撤
8.38 %
卡玛比率
2.93
索提诺比率
0.60
波动率
10.36 %

策略说明

当前策略针对红利低波100指数（代码930955），该指数专注于高股息、低波动的股票行业，强调稳健收益和风险控制。在评估中，当前策略展现出较低的年化波动率（10.36%），这与指数的低波动特性高度契合，有助于减少市场噪音和风险暴露。年化收益率11.93%和夏普比率79.57%处于可接受水平，最大回撤8.38%控制良好，确保了策略的稳定性。更重要的是，持仓占比为30.67%，相对较低，表明策略操作频率较少，更倾向于中长线持有，减少了交易频率和成本，符合个人偏好。与其他策略相比，虽然部分策略如某个高收益率策略有更高的年化收益和夏普比率，但其持仓占比更高（如超过40%），可能导致更频繁的交易，不符合中长线操作风格。当前策略在收益与风险之间取得了平衡，通过低波动率和低持仓占比实现了稳健投资，适合在红利低波指数上进行长期、少操作的部署，增强了策略的可靠性和适用性。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2019-08-06 8589.51 buy 11.642107640598823 100000.0
2019-09-05 8932.58 sell 11.642107640598823 103994.05786826024
2019-11-11 8655.76 buy 12.014434072601393 103994.05786826024
2019-12-13 8861.12 sell 12.014434072601393 106461.34204940966
2020-01-23 7912.72 buy 13.454455869714796 106461.34204940966
2020-03-05 8627.3129 sell 13.454455869714796 116075.80068727118
2020-03-18 7842.5758 buy 14.800724104862486 116075.80068727118
2020-04-30 8172.2634 sell 14.800724104862486 120955.41589566546
2021-01-29 8649.5727 buy 13.983975866884782 120955.41589566546
2021-02-19 9281.9055 sell 13.983975866884782 129797.94251070514
2021-07-08 9399.0359 buy 13.809708133012357 129797.94251070514
2021-08-31 9419.1751 sell 13.809708133012357 130076.0589847375
2022-03-15 9661.8579 buy 13.462841239337362 130076.0589847375
2022-03-30 10522.5031 sell 13.462841239337362 141662.78867573524
2022-04-26 9731.6378 buy 14.556931894417119 141662.78867573524
2022-06-28 10080.2694 sell 14.556931894417119 146737.7951331769
2022-07-15 9739.908 buy 15.06562435016603 146737.7951331769
2022-09-05 9869.4602 sell 15.06562435016603 148689.57991211448
2022-09-26 9406.1724 buy 15.80766050089774 148689.57991211448
2022-11-14 9596.4779 sell 15.80766050089774 151697.8646475681
2023-06-26 10640.43 buy 14.256741940651654 151697.8646475681
2023-07-25 11017.91 sell 14.256741940651654 157079.49959532527
2023-10-19 10546.09 buy 14.894572262831558 157079.49959532527
2023-11-23 10831.16 sell 14.894572262831558 161325.49531029066
2023-12-20 10466.9 buy 15.412920283015092 161325.49531029066
2024-02-19 11017.39 sell 15.412920283015092 169810.15379688764