基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
004856 广发中证全指建筑材料指数型发起式证券投资基金 广发中证全指建筑材料指数A 场外基金
004857 广发中证全指建筑材料指数型发起式证券投资基金 广发中证全指建筑材料指数C 场外基金
159745 国泰中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金 国泰中证全指建筑材料ETF 场内基金
516750 富国中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金 富国中证全指建筑材料ETF 场内基金
159787 易方达中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金 易方达中证全指建筑材料ETF 场内基金

策略参数

参数编号
7917d360b27a79b29cc2a4fae8b838af
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
1718
持仓天数
696
持仓率
40.51 %
年化收益率（不含分红）
9.58 %
夏普比率
0.43
最大回撤
33.91 %
卡玛比率
0.67
索提诺比率
0.47
波动率
15.86 %

策略说明

针对建筑材料行业指数（代码931009），该行业通常具有周期性特征，适合采用长线估值策略来捕捉价值回归的投资机会。在评估所有策略的回测结果时，当前策略在关键指标上表现突出：年化收益率最高为9.58%，夏普比率最高达42.54%，波动率最低为15.86%，这些数据表明在当前策略下能够实现较高的风险调整后收益，同时有效控制市场波动。最大回撤与其他策略相同，均为33.91%，显示出整体风险水平的一致性。考虑到操作风格更偏向于中长线投资和较少的交易频率，当前策略基于估值模型，通过两年内的估值指标进行决策，减少了因短期市场噪音导致的频繁操作，从而更适合稳健型投资者。综合行业特点、指数类型和回测表现，当前策略在收益与风险平衡方面优于其他选项，是更优选以最大化长期回报。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2019-08-05 6628.2825 buy 15.086864508264394 100000.0
2019-12-31 8535.2473 sell 15.086864508264394 128770.11955962951
2021-07-27 9701.3942 buy 13.273362251338009 128770.11955962951
2021-09-13 11850.38 sell 13.273362251338009 157294.3865560109
2021-09-27 10525.3399 buy 14.944352206241899 157294.3865560109
2022-01-07 11278.0999 sell 14.944352206241899 168543.89712278152
2022-03-15 9224.7528 buy 18.270830750367807 168543.89712278152
2023-04-17 8420.01 sell 18.270830750367807 153840.57762640444

策略参数

参数编号
8b2e4dfc28b208f0d6caedede7b5c154
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
20
BB标准差
3.0
回测天数
1668
持仓天数
288
持仓率
17.27 %
年化收益率（不含分红）
12.61 %
夏普比率
0.76
最大回撤
11.49 %
卡玛比率
2.23
索提诺比率
0.74
波动率
11.84 %

策略说明

当前策略在建筑材料指数的回测中展现出优异的平衡性，年化收益率为12.61%，夏普比率高达76.39%，最大回撤仅为11.49%，波动率保持在11.84%的合理水平，这些指标表明其具有较高的风险调整后收益和良好的下行保护。持仓占比为17.27%，持仓天数288天，操作频率较低，符合中长线投资风格，减少了交易成本和市场噪音的影响。与其他策略相比，虽然某些策略如高持仓策略提供了更高的绝对收益，但伴随更高的最大回撤（如25.44%）和更频繁的操作，不适合偏好稳定和较少交易的投资者。在低持仓策略中，当前策略在收益率和夏普比率上均表现突出，同时保持较低的回撤，适合建筑材料行业周期性波动中的稳健投资。因此，选择当前策略以实现收益与风险的优化平衡。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2020-02-03 7303.2474 buy 13.692539020381536 100000.0
2020-03-03 9504.6769 sell 13.692539020381536 130143.15932936902
2020-09-09 10373.6578 buy 12.545541971643697 130143.15932936902
2021-01-11 11086.3918 sell 12.545541971643697 139084.79364098652
2021-07-27 9701.3942 buy 14.336577895266489 139084.79364098652
2021-09-07 11750.1957 sell 14.336577895266489 168457.59593767536
2023-04-25 7832.67 buy 21.507046248300433 168457.59593767536
2023-07-27 7859.84 sell 21.507046248300433 169041.94238424167
2024-01-22 5729.22 buy 29.505228003854217 169041.94238424167