基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
515980 华富中证人工智能产业交易型开放式指数证券投资基金 华富中证人工智能产业ETF 场内基金
008020 华富中证人工智能产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华富人工智能ETF联接A 场外基金
008021 华富中证人工智能产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华富人工智能ETF联接C 场外基金

策略参数

参数编号
917f50cbfd9b183376d15ecb4dac6214
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
1201
持仓天数
466
持仓率
38.80 %
年化收益率（不含分红）
10.96 %
夏普比率
0.42
最大回撤
33.32 %
卡玛比率
0.96
索提诺比率
0.46
波动率
21.98 %

策略说明

当前策略在回测中展现出最优的综合表现，年化收益率高达10.96%，夏普比率达41.85%，Sortino比率为46.23%，Calmar比率为95.85%，均显著高于其他策略，表明其在风险调整后收益方面具有突出优势。人工智能行业作为高成长性领域，长期估值策略能有效捕捉基本面变化，当前策略基于高股息估值模型，专注于长线投资，符合较少操作频率的个人偏好。尽管波动率21.98%略高于部分策略，但其高收益和稳健的Sortino比率（侧重于下行风险）确保了在人工智能指数波动中的抗风险能力，持仓占比38.80%和持仓天数466天反映适中操作频率，避免过度交易。其他策略在年化收益率或夏普比率上普遍较低，虽然某些策略波动率稍低或持仓占比更少，但未能平衡收益与风险，在当前市场环境下，优先选择收益最大化且风险可控的长期策略更为适宜。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2022-03-07 1278.7323 buy 78.20245097429697 99999.99999999999
2023-06-16 1461.95 sell 78.20245097429697 114328.07320187346
2024-01-31 840.72 buy 135.98828766042612 114328.07320187346

策略参数

参数编号
b262e07df2bd81414603cbfd0bafb2ee
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
10
BB标准差
3.0
回测天数
1191
持仓天数
318
持仓率
26.70 %
年化收益率（不含分红）
8.29 %
夏普比率
0.38
最大回撤
12.87 %
卡玛比率
2.36
索提诺比率
0.34
波动率
13.75 %

策略说明

当前策略针对人工智能指数（股票代码931071），这是一个高增长、高波动的科技成长行业，需要平衡收益与风险。回测结果显示，该策略在布林线模型下实现了最高的年化收益率（8.29%），同时夏普比率（37.97%）和最大回撤（12.87%）控制得当，表明其风险调整后收益表现稳健。持仓天数318天（占比26.70%）相对较高，这意味着操作频率较低，更符合中长线投资偏好，减少了频繁交易可能带来的成本和不确定性。相比之下，其他策略虽然在某些指标如夏普比率或波动率上略有优势，但或收益率较低，或持仓天数过短导致操作更频繁，不适合中长线风格。考虑到人工智能行业的特性，选择高收益、适度风险且操作简洁的策略能更好地适应市场波动，当前策略在收益潜力、风险管理和操作频率之间取得了最佳平衡，因此是最适合的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2021-08-13 1564.0659 buy 63.93592495047683 100000.0
2021-11-23 1577.0476 sell 63.93592495047683 100829.9969969296
2022-04-25 932.485 buy 108.13042246999105 100829.9969969296
2022-08-08 1147.4404 sell 108.13042246999105 124073.21521113551
2022-09-15 983.4053 buy 126.16691735455922 124073.21521113551
2023-01-04 1027.82 sell 126.16691735455922 129676.88099536304